Gold erholt sich über 3.670 USD, da Käufer bei Rücksetzern trotz festem US-Dollar eintreten

• Gold springt von wöchentlichen Tiefstständen nahe 3.630 USD und handelt bei 3.668 USD in der nordamerikanischen Sitzung.
• Bullen ignorieren starken US-Dollar und hohe US-Staatsanleihenrenditen.
• Schweizer Exporte in die USA brechen aufgrund von Zollverwirrung ein, aber die Nachfrage aus China und Indien steigt und stützt Gold.

Der Goldpreis ändert am Freitag seinen Kurs, nachdem er hintereinander bearishen Sitzungen gedruckt hat, und steigt um über 0,69%, trotz der allgemeinen Stärke des US-Dollars. Käufer traten nahe den Tiefstständen der Woche bei etwa 3.630 USD auf und trieben das renditeschwache Metall nach oben. Das XAU/USD handelt bei 3.670 USD während der nordamerikanischen Sitzung.

XAU/USD erholt sich nach Zinssenkung der Fed, Ausblick durch Niedrigzinsumfeld und robuste asiatische Nachfrage gestützt

Gold erholt sich am Freitag, nachdem die Federal Reserve (Fed) beschlossen hat, die Zinsen um 25 Basispunkte zu senken und den Weg für zwei weitere Zinssenkungen gegen Ende des Jahres zu ebnen. Dennoch wurde die Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell als hawkish wahrgenommen, da er sagte, dass die Senkung eine „Risikomanagementsenkung“ sei und nicht sagte, dass die Zollinflation „vorübergehend“ sei.

Dennoch sieht der Ausblick für das renditeschwache Metall vielversprechend aus, da es in Niedrigzinsumfeldern tendenziell gut abschneidet.

Die Schweizer Goldexporte in die USA fielen im August um 99%, nachdem die US-Zoll- und Grenzschutzbehörde bekannt gab, dass Barren zollpflichtig werden. Das Weiße Haus trat dann in dieser Angelegenheit zurück, und die Ausnahme wurde Anfang September formalisiert.

Dennoch kam China zur Rettung, da die Lieferungen im August von 9,9 Tonnen auf 35 mehr als verdreifacht wurden, was den höchsten Stand seit Mai 2024 darstellt, während auch die Exporte nach Indien stiegen.

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt trotz starkem US-Dollar

• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt um 0,26% bei 97,61.
• Die US-Staatsanleihenrenditen steigen stetig, wobei die 10-jährige Treasury-Anleihe um zweieinhalb Basispunkte auf 4,137% steigt. Die realen US-Renditen stiegen um fast drei Basispunkte auf 1,757%.
• Der Präsident der Fed von Minnesota, Neel Kashkari, sagte, er unterstütze die Zinssenkung dieser Woche und nannte steigende Risiken für die Beschäftigung als Rechtfertigung für die Maßnahme. Er argumentierte, dass es unwahrscheinlich sei, dass Zölle die Inflation über 3% treiben würden. Er fügte hinzu, dass die Fed eine Pause bei weiteren Lockerungen einlegen sollte, wenn sich der Arbeitsmarkt stärkt und die Inflation weiter steigt. Er bemerkte auch, dass er offen dafür bleibt, die Zinsen erneut zu erhöhen, sollte es die wirtschaftlichen Bedingungen rechtfertigen.
• Fed-Gouverneur Stephen Miran sagte, dass er derjenige war, der für eine Senkung um 50 Basispunkte stimmte und mit dem niedrigeren Punkt im „Dot Plot“. Er sagte, dass die Wirtschaft einen Zinssatz haben sollte, der nicht zu weit vom neutralen Zinssatz entfernt ist. Er fügte hinzu, dass er am Montag eine Überprüfung seiner Ansichten bekannt geben werde.
• In der nächsten Woche wird der US-Wirtschaftskalender S&P Global Flash PMIs, langlebige Güter, Arbeitslosenanträge, BIP-Daten und die Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstabs, des Core PCE, umfassen. Nebenbei werden zahlreiche Fed-Beamte in den Medien auftreten.
• Die Erwartungen der Geldmarktfutures für das Treffen am 29. Oktober liegen bei 91% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte, wie das Wahrscheinlichkeitswerkzeug des Prime Market Terminal zeigt.

Quelle: Prime Market Terminal

Technischer Ausblick: Goldpreis-Aufwärtstrend setzt sich über 3.650 USD fort

Der Goldpreis-Aufwärtstrend setzt sich fort, da das gelbe Metall wieder über 3.670 USD klettert und die Tür für einen Test des Rekordhochs von 3.703 USD öffnet. Es ist erwähnenswert, dass der Relative Strength Index (RSI) aus dem überkauften Bereich von 70 zurückgeprallt ist, was darauf hindeutet, dass die Bullen an Schwung gewinnen.

In diesem Fall würden die nächsten wichtigen Widerstandsniveaus bei 3.750 USD und 3.800 USD liegen. Umgekehrt, wenn das XAU/USD unter 3.650 USD fällt, würde dies den Weg für eine Herausforderung des Tiefs vom 11. September bei 3.613 USD und der Marke von 3.600 USD freimachen.