Gold driftet nach unten, während der USD ein wöchentliches Hoch erreicht, vor dem US VPI

• Gold hat Schwierigkeiten, den positiven Trend des Vortages auszunutzen und driftet am Donnerstag nach unten.
• Ein positiver Risikoton und ein moderater Anstieg des USD führen zu Gewinnmitnahmen rund um das Edelmetall.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed könnten den USD begrenzen und die Rohstoffe vor dem US-CPI-Bericht unterstützen.

Gold (XAU/USD) behält seinen negativen Bias während der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag, obwohl die Abwärtsbewegung angesichts eines unterstützenden fundamentalen Hintergrunds begrenzt zu sein scheint. Ein insgesamt positiver Risikoton wirkt als Gegenwind für das sichere Edelmetall. Darüber hinaus klettert der US-Dollar (USD) auf ein frisches Wochenhoch, da einige Händler sich vor den entscheidenden US-Verbraucherpreisdaten neu positionieren, was dazu beiträgt, die Kapitalflüsse von dem Rohstoff abzuziehen.

Eine nennenswerte Aufwertung des USD scheint jedoch im Zuge der wachsenden Akzeptanz, dass die US-Notenbank (Fed) nächste Woche die Zinssätze senken wird, unerreichbar. Abgesehen davon sollten anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten, steigende geopolitische Spannungen und politische Unsicherheiten in Frankreich und Japan die XAU/USD-Paarung unterstützen. Daher ist es ratsam, starke Anschlussverkäufe abzuwarten, bevor man sich für eine Fortsetzung des Rückgangs in dieser Woche von dem Rekordhoch positioniert.

Täglicher Marktüberblick: Gold wird von einem stärkeren USD und positivem Risikoton unter Druck gesetzt

• Der S&P 500 und die Nasdaq erreichten am Mittwoch Rekordhöhen, während der Nikkei 225 in Japan am Donnerstag um über 1% auf ein neues Rekordhoch sprang. Dies dämpft die Nachfrage nach traditionellen sicheren Anlagen und hilft dem Gold nicht, den positiven Trend des Vortages auszubauen.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Mittwoch, dass der US-Erzeugerpreisindex im August auf 2,6% im Jahresvergleich gesunken ist, nach 3,3% im Vormonat. Weitere Details zeigten, dass der Kern-EPI, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im Jahresvergleich um 2,8% gestiegen ist, verglichen mit 3,7% im Juli.
• Das Fehlen von Preisdruck bei den Erzeugern, trotz Importzöllen, könnte als Zeichen für eine nachlassende inländische Nachfrage vor dem Hintergrund eines schwächelnden Arbeitsmarktes angesehen werden. Dies bestätigt die Markterwartungen, dass die US-Notenbank nächste Woche die Zinsen senken wird.
• Darüber hinaus rechnen Händler mit einer kleinen Möglichkeit einer großen Zinssenkung am 17. September und erwarten, dass die Fed bis Ende dieses Jahres drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte vornimmt. Dies sollte die Erholung des US-Dollars von seinem niedrigsten Stand seit dem 28. Juli begrenzen und das zinslose gelbe Metall unterstützen.
• Auf handelsbezogener Ebene hat US-Präsident Donald Trump die Europäische Union aufgefordert, 100% Zölle auf China und Indien zu erheben, um Russland unter Druck zu setzen, seinen Krieg in der Ukraine zu beenden. Trump hat im letzten Monat die Zölle auf indische Importe auf 50% erhöht und dabei die fortgesetzten Käufe von russischem Öl angeführt.
• In der Zwischenzeit hat Polen am Mittwoch russische Drohnen abgeschossen, die über seinen Luftraum flogen, nachdem sie eine Mission in der Westukraine abgeschlossen hatten. Dies ist das erste Mal, dass ein NATO-Mitgliedsland in Russlands Krieg gegen die Ukraine Schüsse abgegeben hat, was das Risiko einer weiteren Eskalation der geopolitischen Spannungen erhöht.
• Darüber hinaus hat Trump mit strengeren Sanktionen gegen Russland gedroht, nach dessen schwerster Luftbombardierung der Ukraine, die mindestens 810 Drohnen und 13 Raketen umfasste. Dies könnte den sicheren Hafenstatus des Edelmetalls weiter begünstigen und dazu beitragen, einen bedeutenden Korrekturrückgang zu begrenzen.

Gold könnte an der 3.600 USD-Marke angemessene Unterstützung finden, angesichts des weiterhin bullishen technischen Setups

Der tägliche Relative Strength Index (RSI) bleibt im überkauften Bereich und unterstützt die Annahme einer kurzfristigen Konsolidierung oder eines weiteren Rückgangs. Ein weiterer Rückgang unter das Tief der letzten Nacht, im Bereich von 3.620 USD, könnte jedoch auf eine Unterstützung in der Nähe der runden Marke von 3.600 USD stoßen, vor dem wöchentlichen Tief im Bereich von 3.580 USD. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte den Weg für tiefere Verluste ebnen und das Gold in Richtung der Zwischenunterstützung von 3.565-3.560 USD ziehen, auf dem Weg zum Tief von letzter Woche, im Bereich von 3.510 USD.

Auf der anderen Seite könnte das Tageshoch der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.649 USD, gefolgt vom Hoch der letzten Nacht, im Bereich von 3.657-3.658 USD, nun als unmittelbare Hürden wirken, über denen das Gold das Allzeithoch im Bereich von 3.675 USD erneut testen könnte. Einige Anschlusskäufe könnten es dem XAU/USD-Paar ermöglichen, auf dem kürzlichen Ausbruchsmomentum aufzubauen und die Marke von 3.700 USD zu erobern. Die Bullen könnten jedoch davon absehen, aggressive Wetten abzuschließen und in der Nähe der genannten Marke pausieren, die als starke kurzfristige Barriere für die Rohstoffe wirken könnte.