- EUR/USD schwächt sich am Donnerstag im frühen asiatischen Handel auf nahe 1,1325 ab.
- Die US-PCE-Inflation stieg im August weniger stark als erwartet, was die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed in diesem Monat dämpft.
- Lagarde von der EZB betonte, dass die Zentralbank angesichts fehlender Anzeichen von Zweitrundeneffekten eine "maßvolle Reaktion" ergreifen sollte.
Das Paar EUR/USD gibt am Donnerstag in den frühen asiatischen Handelsstunden auf rund 1,1325 nach. Der US-Dollar (USD) legt gegenüber dem Euro (EUR) angesichts eines anhaltenden Anstiegs der Renditen von US-Staatsanleihen zu. Der Bericht über die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA und die Äußerungen von Fed-Vertretern werden später am Tag im Fokus stehen.
Der US-Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) stieg im August um 0,3% gegenüber dem Vormonat, womit der 12-Monats-Anstieg bei 3,4% lag, wie das Bureau of Economic Analysis des Handelsministeriums am Mittwoch mitteilte. Diese Werte fielen schwächer aus als erwartet. Ohne Nahrungsmittel und Energie legte der PCE um 0,2% zu, was die jährliche Kernrate auf 3,0% brachte. Die entsprechenden Prognosen lagen bei 0,3% und 3,3%.
Laut dem CME FedWatch-Tool preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von 38,2% für eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt in diesem Monat ein, nach 51% am Vortag. Händler rechnen trotz der schwächeren Inflationsdaten vom Mittwoch weiterhin mit einer weiteren Zinserhöhung im Dezember.
Die Zurücknahme der Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed auf der geldpolitischen Sitzung im Oktober führte zu einem leichten Rückgang der kürzer laufenden Renditen von US-Staatsanleihen, doch die Renditen 10- und 30-jähriger Anleihen erreichten über Nacht dennoch neue Höchststände.
Auf der anderen Seite des Atlantiks sagte Christine Lagarde von der Europäischen Zentralbank (EZB) am Dienstag, dass steigende Anleiherenditen das Wirtschaftswachstum bremsen und die Weitergabe der erhöhten Energiekosten an die Inflation begrenzen werden. Sie fügte hinzu, dass die Zentralbank angesichts bislang ausbleibender Zweitrundeneffekte eine "angemessene maßvolle Reaktion zur Eindämmung der Inflation" ergreifen sollte.
TD Securities sieht einen leicht restriktiven EZB-Pfad als Unterstützung für die bullishe EURUSD-Sicht
Laut TD Securities dürften "robustes Wachstum und anhaltender Inflationsdruck" die EZB wahrscheinlich darauf fokussiert halten, "die Zinsen wieder in leicht restriktives Terrain zurückzuführen", wobei die Bank erwartet, dass der Gouverneursrat "im Dezember eine letzte Zinserhöhung um 25 Basispunkte liefern wird, wodurch der Einlagensatz auf 2,75% steigt." Ihrer Ansicht nach bleiben "die zugrunde liegenden Wirtschaftsdaten und Inflationsindikatoren insgesamt mit einem maßvollen Straffungszyklus vereinbar, der darauf abzielt, die Geldpolitik in leicht restriktives Terrain zu bringen."
Auf der Marktseite hebt TD hervor, dass "die OIS-Märkte derzeit bis Ende 2026 rund 31 Basispunkte an EZB-Straffung und bis Ende 2027 kumuliert fast 100 Basispunkte einpreisen, was den Endsatz auf nahezu 3,5% anheben würde, deutlich über dem von mehreren EZB-Entscheidungsträgern genannten neutralen Satz von 2,5%." Sie betonen, dass "weder wir noch der breitere Konsens erwarten, dass die EZB oder andere große Zentralbanken das volle Ausmaß der aktuellen Markterwartungen bestätigen werden." Vor diesem Hintergrund sagt TD, man "behalte eine bullishe EURUSD-Prognose zum Jahresende bei" und habe "kürzlich über eine 3M Risk Reversal die Ansicht geäußert, die breit angelegte USD-Rallye auszublenden."
Kashkari stellt die Straffheit der Geldpolitik infrage, da eine robuste Wirtschaft die Fed hawkish hält
Kashkaris Rede bei der Fed erzielt im FXS Speechtracker 7,1/10 und liegt damit deutlich über dem historischen Durchschnitt von 6,2/10, was einen merklich hawkisheren Ton im Vergleich zum etablierten Ausgangswert unterstreicht. Indem er betont, dass die Inflation mit rund 3% weiterhin „immer noch zu hoch“ sei, und eine robuste Wirtschaft mit starken Ausgaben und Beschäftigung hervorhebt, untermauern die Äußerungen die Argumentation für eine restriktive Geldpolitik und sogar die Erwägung eines höheren neutralen Zinssatzes. Die explizite Einpreisung von noch einer Zinserhöhung in diesem Jahr und einer weiteren im Jahr 2027 signalisiert die Bereitschaft, den Straffungszyklus zu verlängern, falls Wachstum und Inflation robust bleiben.
Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,42 Punkte auf 143,28 und signalisiert damit einen leichten Rückgang der wahrgenommenen Hawkishness, obwohl er weiterhin tief im hawkishen Bereich bleibt. Da der Index deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt, stützt die Kombination aus einem überdurchschnittlichen FXS Speechtracker-Wert und Kashkaris Offenheit für weitere Zinserhöhungen den Dollar, auch wenn die Märkte Tempo und Ausmaß der künftigen Straffung neu bewerten.
Technische Analyse: EUR/USD behält einen bärischen Ton bei, mit überverkauftem Zustand
Im Tages-Chart behält EUR/USD kurzfristig eine klare bärische Tendenz bei, da der Spot unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem mittleren Bollinger Band bleibt. Der Kurs wird in Richtung des unteren Endes der jüngsten Handelsspanne gedrückt, wobei das untere Bollinger Band die nächste technische Untergrenze bietet, während das obere Band die entfernte Obergrenze des aktuellen Volatilitätskanals markiert. Der Relative Strength Index (14) bei 22,5 liegt tief im überverkauften Bereich und deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck zwar anhält, der Ausverkauf sich aber dem Ende nähern könnte.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim unteren Bollinger Band um 1,1270, wo Bären möglicherweise beginnen, Gewinne mitzunehmen, oder wo frisches Kaufinteresse entstehen könnte. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim mittleren Bollinger Band nahe 1,1483, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 1,1515, einer wichtigeren Barriere für jeden Erholungsversuch; ein nachhaltiger Ausbruch über diese Marken wäre nötig, um die aktuelle bärische Struktur zu entschärfen, wobei das obere Bollinger Band um 1,1700 ein weiter entferntes Ziel bleibt.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
(Diese Meldung wurde am Donnerstag um 04:00 GMT korrigiert, um darauf hinzuweisen, dass laut dem CME FedWatch-Tool Händler in diesem Monat eine Wahrscheinlichkeit von 38,2 % für eine Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt einpreisen, nicht im nächsten Monat.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Goldpreis Prognose: Ein überraschender Käufertrend stützt den Markt
Der Goldpreis bekommt Gegenwind. Wells Fargo hat seine Goldpreis Prognose für Ende 2027 gesenkt und nennt dafür zwei klare Gründe: steigende Zinsen und einen stärkeren US-Dollar. Das klingt zunächst nach einer schlechten Nachricht für Goldanleger. Ganz so einfach ist die Sache aber nicht. Denn trotz der niedrigeren Prognose erwartet das Wells Fargo Investment Institute weiter steigende Goldpreise.
Fed-Chef Warsh überrascht: Dieser Satz ist wichtiger als die Zinserhöhung
Fed-Chef Kevin Warsh hat nach der jüngsten Zinserhöhung genau den richtigen Ton getroffen. Kurz, klar und ohne das übliche Ratespiel darüber, was die US-Notenbank beim nächsten Treffen tun könnte. Die Fed hatte den kurzfristigen Leitzins in der vergangenen Woche einstimmig mit 12 zu 0 Stimmen um 0,25 Prozentpunkte angehoben.
Ripple zurück über 1,50 Dollar - XRP-Bullen wittern die nächste Chance
Ripple (XRP) zeigt nach der Rückeroberung der Unterstützung bei 1,50 Dollar am Mittwoch Anzeichen einer Stabilisierung. Eine robuste technische Struktur stützt den kurz- bis mittelfristig bullishen Ausblick des Tokens.
XRP rutscht ab, XLM-Erholung stößt angesichts gemischter Stimmung auf Widerstand
Ripple (XRP) bleibt unter Druck und rutscht am Donnerstag unter 1,500 USD, während Stellar (XLM) seine Erholung ausweitet, um 0,227 USD gehandelt wird, aber angesichts der gemischten Marktstimmung auf Widerstand stößt. Steigende Renditen von US-Staatsanleihen und gemischte Derivate-Kennzahlen belasten weiterhin den Risikoappetit, sodass Händler bei beiden Token vorsichtig bleiben
Das sollten Sie am Donnerstag, den 1. Oktober, im Blick behalten:
Der US-Dollar (USD) wurde mit marginalen Gewinnen gehandelt und geriet nach Tageshochs nahe 101,50 unter Druck, da Anleger die schwächer als erwartet ausgefallenen PCE-Daten im August bewerteten und einige Wetten auf eine zusätzliche Straffung durch die Federal Reserve in den folgenden Monaten zurücknahmen