Der Dow Jones Industrial Average erholt sich, da der Verbraucherpreisindex für Januar sinkt und die Wetten auf Zinssenkungen steigen

• Der Dow erholte sich am Freitag um über 200 Punkte, da die Inflationsdaten für Januar kühler als erwartet ausfielen und den Druck nach dem KI-gesteuerten Rückgang am Donnerstag verringerten.
• Der Verbraucherpreisindex stieg um 0,2% MoM und 2,4% YoY, beide unter dem Konsens, was die Erwartungen an Zinssenkungen stark anhebt.
• Das CME FedWatch Tool zeigt jetzt ungefähr 83% Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im Juni, ein Anstieg von unter 50% zu Beginn der Woche.
• Applied Materials stieg aufgrund überragender Ergebnisse, während Pinterest und DraftKings aufgrund schwacher Prognosen einbrachen.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) erholte sich am Freitag und stieg um etwa 220 Punkte auf etwa 49.665, nachdem er bei 49.366 eröffnet hatte. Die Erholung folgte auf den strengen Rückgang um 669 Punkte am Donnerstag, der durch Ängste vor einer durch KI verursachten Störung in den Bereichen Software, Transport und Immobilien ausgelöst wurde. Der S&P 500 legte leicht zu, während der Nasdaq Composite gemischt handelte, da die Anleger einen kühler als erwarteten Bericht zum Verbraucherpreisindex (VPI) sowie eine Flut von Ergebnissen nach Börsenschluss verdauten. Trotz des Anstiegs am Freitag bleiben alle drei großen Indizes auf Kurs für wöchentliche Verluste, wobei der S&P 500 seine schlechteste Woche seit November verzeichnet.

Der Inflationsbericht für Januar untergräbt hawkische Zinserwartungen

Das Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete, dass der VPI im Januar um 0,2% MoM stieg, unter der Konsensschätzung von 0,3%. Im Jahresvergleich lag der Gesamt-VPI bei 2,4%, was unter der Prognose von 2,5% lag und eine bedeutende Verlangsamung gegenüber dem Wert von 2,7% im Dezember darstellt. Der Kern-VPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, lag mit 0,3% MoM und 2,5% YoY im Rahmen der Erwartungen. Die schwächer als erwarteten Gesamtzahlen führten sofort zu einer Neubewertung der Zinssenkungserwartungen. Das CME FedWatch Tool zeigte, dass die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) im Juni auf etwa 83% anstieg, was dramatisch von unter 50% nur zwei Tage zuvor anstieg, als der besser als erwartete Bericht über die Nonfarm Payrolls (NFP) im Januar mit 130.000 Arbeitsplätzen die Händler in eine "länger höher"-Position drängte. Die Geldmärkte preisen nun rund 63 Basispunkte an Zinssenkungen der Fed für 2026 ein, was ungefähr einer 50%igen Chance auf eine dritte Zinssenkung bis Dezember entspricht. Die Daten haben zusätzliches Gewicht, da die Märkte auf den Führungswechsel der Fed warten, wobei der kommende Vorsitzende Kevin Warsh voraussichtlich im Mai die Leitung von Jerome Powell übernehmen wird.

Die Nachfrage nach KI-Infrastruktur hebt Applied Materials, Rivian schießt aufgrund der Lieferprognose in die Höhe

Applied Materials (AMAT) stieg um etwa 12%, nachdem das Unternehmen im ersten Quartal die Erwartungen übertroffen hatte, was auf die steigende Nachfrage nach Halbleiterausrüstung im Zusammenhang mit dem KI-Ausbau zurückzuführen ist. Das Unternehmen berichtete von einem bereinigten Ergebnis je Aktie (EPS) von 2,38 USD bei einem Umsatz von 7,01 Milliarden USD, beides deutlich über den Konsensschätzungen von 2,20 USD und 6,87 Milliarden USD. Das Unternehmen prognostizierte, dass sein Geschäft mit Halbleiterausrüstung in diesem Kalenderjahr um über 20% wachsen wird. Rivian Automotive (RIVN) schoss um mehr als 20% in die Höhe, nachdem es geringere als erwartete Verluste gemeldet und eine Lieferprognose für 2026 von 62.000 bis 67.000 Fahrzeugen abgegeben hatte, was einem Wachstum von 47% bis 59% im Vergleich zu 2025 entspricht. Roku (ROKU) gewann etwa 10% nach einem Gewinnüberraschung im vierten Quartal und einer optimistischen Prognose für 2026 von 5,5 Milliarden USD Umsatz, deutlich über den 5,34 Milliarden USD Konsens.

Pinterest und DraftKings stürzen aufgrund schwacher Prognosen ab

Auf der Verliererseite fiel Pinterest (PINS) um über 20%, nachdem das Unternehmen enttäuschende Ergebnisse für das vierte Quartal veröffentlicht hatte und eine Umsatzprognose für das erste Quartal von 951 Millionen bis 971 Millionen USD abgab, was unter den 981 Millionen USD Konsens lag. Baird stufte die Aktie auf neutral herab und verwies auf Gegenwind von Werbetreibenden. DraftKings (DKNG) fiel um etwa 17%, nachdem die Umsatzprognose für 2026 von 6,5 Milliarden bis 6,9 Milliarden USD weit unter der Schätzung von 7,31 Milliarden USD an der Wall Street lag, trotz eines Gewinnüberraschung im vierten Quartal. Das Verfehlen der Erwartungen hebt die wachsende Divergenz zwischen KI-verknüpften Hardwareunternehmen hervor, die weiterhin von Infrastrukturinvestitionen profitieren, und verbraucherorientierten Plattformen, die mit Werbeschwäche und Wettbewerbsdruck zu kämpfen haben.

Dow Jones-Technik

Der DJIA eröffnete am Freitag bei 49.366 und erreichte ein Intraday-Hoch von 49.670, wobei er am Nachmittag nahe dem Niveau von 49.665 gehandelt wurde. Der Index liegt weiterhin deutlich über seinem 50-Tage-EMA bei 48.852 und seinem 200-Tage-EMA bei 46.472. Der stochastische Oszillator (14,5,5) zeigt 73,67/76,23 und nähert sich dem überkauften Bereich nahe der 75. Widerstand liegt bei dem jüngsten Hoch nahe 50.509, während das Intraday-Tief vom Freitag bei 49.092 unmittelbare Unterstützung markiert. Ein nachhaltiger Anstieg über die psychologische Marke von 50.000 würde signalisieren, dass die Bullen die Kontrolle nach der Volatilität dieser Woche zurückgewonnen haben, während ein Versagen, die 49.000-Marke zu halten, die Tür zur Zone von 48.800-48.900 öffnen würde.

Dow Jones Tageschart