Prognose für die kommende Woche: Der US-Arbeitsmarkt wird im Fokus stehen

Der Greenback konnte seine mehrwöchige negative Serie umkehren, da die Anleger optimistisch in Bezug auf mögliche Verhandlungen im Handelskonflikt zwischen den USA und China blieben, während die dissipierte Trump-Powell-Effervescence ebenfalls zur positiven Stimmung beitrug.

Der US-Dollar-Index (DXY) verzeichnete in dieser Woche ansehnliche Gewinne, obwohl ein Test der psychologischen 100,00-Marke weiterhin unerreichbar blieb. Wichtige bevorstehende Daten umfassen den Dallas Fed Manufacturing Index, der am 28. April fällig ist, während die vorläufige Handelsbilanz für Güter am 29. April erwartet wird, zusammen mit den Großhandelsbeständen, dem FHFA-Hauspreisindex, den JOLTS-Stellenangeboten, dem Verbrauchervertrauen des Conference Board und dem API-Bericht über die US-Rohölvorräte. Am 30. April richtet sich die Aufmerksamkeit auf die wöchentlichen MBA-Hypothekenanträge, die ADP-Beschäftigungsänderung, die Inflation gemessen am PCE, das persönliche Einkommen, die persönlichen Ausgaben, den Chicago PMI, die ausstehenden Hausverkäufe, den Beschäftigungskostenindex, die vorläufige BIP-Wachstumsrate für Q1 und den wöchentlichen Bericht der EIA über die US-Rohölvorräte. Am 1. Mai werden die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Challenger-Stellenstreichungen, der endgültige S&P Global Manufacturing PMI, der ISM Manufacturing Index und die Bauausgaben veröffentlicht. Schließlich werden die Nonfarm Payrolls am 2. Mai zusammen mit der Arbeitslosenquote und den Fabrikaufträgen veröffentlicht.

EUR/USD kehrte vier aufeinanderfolgende wöchentliche Gewinne um und geriet kurz nach Erreichen neuer Jahreshochs deutlich über der 1,1500-Marke erneut unter Verkaufsdruck. Am 29. April werden die Verbrauchervertrauensdaten Deutschlands, gemessen von GfK, veröffentlicht, gefolgt vom Wirtschaftsstimmungsindex der Eurozone, dem endgültigen Verbrauchervertrauen und dem M3-Geldmengenbericht der EZB. Der 30. April bringt die Einzelhandelsumsätze und den Arbeitsmarktbericht Deutschlands, zusammen mit der vorläufigen Schätzung der BIP-Wachstumsrate für Q1, der vorläufigen Inflationsrate und der vorläufigen BIP-Wachstumsrate für die breitere Eurozone. Am 2. Mai wird der endgültige HCOB Manufacturing PMI sowohl für Deutschland als auch für die Eurozone fällig, zusammen mit der vorläufigen Inflationsrate der Eurozone und der Arbeitslosenquote.

GBP/USD setzte den laufenden Anstieg fort und stieg zum dritten Mal in Folge, obwohl er von den Höchstständen über der 1,3400-Marke, die zu Beginn der Woche verzeichnet wurden, zurückging. Am 28. April wird die CBI-Umfrage zu den distributiven Handelszahlen erwartet. Ausblick auf den 1. Mai wird der Nationwide House Price Index veröffentlicht, gefolgt von Hypothekengenehmigungen, Hypothekenkrediten, dem endgültigen S&P Global Manufacturing PMI und den M4-Geldmengen- und Verbraucherkreditzahlen der BoE.

USD/JPY ließ drei aufeinanderfolgende Wochen der Verluste hinter sich und beendete die Sitzung am Freitag mit einem positiven Ergebnis nahe der 144,00-Marke, oder den Höchstständen der letzten zwei Wochen. Am 30. April wird Japan vorläufige Daten zur Industrieproduktion veröffentlichen, zusammen mit Zahlen zu den Einzelhandelsumsätzen, den Baubeginnen, den Bauaufträgen und den endgültigen Werten des Coincident Index und des Leading Economic Index. Die Zinsentscheidung der BoJ steht am 1. Mai an, gefolgt von dem endgültigen Jibun Bank Manufacturing PMI und der Verbrauchervertrauensumfrage. Am 2. Mai werden die wöchentlichen Daten zu den ausländischen Anleiheinvestitionen und die Arbeitslosenquote veröffentlicht.

AUD/USD setzte den Aufschwung von den Jahrestiefstständen um 0,5900 fort und konnte den Bereich über 0,6400 zum ersten Mal seit Dezember 2024 zurückerobern. Die Inflationsrate Australiens für Q1 wird am 30. April veröffentlicht, gefolgt vom monatlichen CPI-Indikator der RBA, den Wohnungsbaukrediten und den Kreditzahlen des privaten Sektors. Am 1. Mai richtet sich die Aufmerksamkeit auf den endgültigen S&P Global Manufacturing PMI, die Handelsbilanzdaten, die Rohstoffpreise und die Import- und Exportpreise für Q1. Die Einzelhandelsumsätze werden am 2. Mai im Mittelpunkt stehen, bevor die Erzeugerpreise veröffentlicht werden.

Antizipierende wirtschaftliche Perspektiven: Stimmen am Horizont

- Die RBA’s Kent und die BoE’s Ramsden werden am 29. April sprechen.

- Die BoE’s Lombardelli spricht am 30. April.

- Die BoJ’s Ueda wird am 1. Mai sprechen.

Zentralbanken: Bevorstehende Sitzungen zur Gestaltung der Geldpolitik

- Die ungarische Zentralbank (MNB) wird am 29. April tagen (6,50% aktuell, 6,50% erwartet).

- Die BoT tagt am 30. April (2,00% aktuell, 2,00% erwartet).

- Die BoJ wird am 1. Mai über die Zinsen entscheiden (0,50% aktuell, 0,50% erwartet).