Goldpreis-Prognose: XAU/USD erholt sich leicht, da die Ölpreise sinken, US-Wahlen im Fokus
- Gold erholt sich auf nahezu 3.900 USD, da die Ölpreise unter Druck geraten.
- Washington signalisiert, dass es eine diplomatische Lösung mit dem Iran bevorzugt.
- Anleger richten ihren Fokus aufmerksam auf die US-Zwischenwahlen und die NFP-Daten.
Gold zieht zu Beginn der Woche der Zwischenwahlen in den Vereinigten Staaten (US) einige Gebote an, nachdem es in der letzten Oktoberwoche unter starkem Druck gestanden hatte. Das Edelmetall legt um 0,7% auf nahezu 3.900 USD zu, nachdem es in der vergangenen Woche um über 3% gefallen war, da die Ölpreise angesichts neuer Hoffnungen auf eine Diplomatie zwischen den Vereinigten Staaten (US) und dem Iran deutlich nachgegeben haben.
Warum fallen die Ölpreise deutlich?
Die Äußerungen aus Washington, dass US-Präsident Donald Trump der Diplomatie mit dem Iran Vorrang vor einer Wiederaufnahme des Krieges einräumt, wie zuvor angedeutet, haben die Sorgen über eine länger anhaltende Unterbrechung der Energieversorgung gemildert.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der WTI-Ölpreis um 2% niedriger bei nahezu 100 USD, nachdem er von seinem am Freitag erreichten Fünfmonatshoch bei 104,00 USD deutlich korrigiert hatte.
US-Außenminister Marco Rubio sagte, Washington habe keine Entscheidung getroffen, die Angriffe auf Teheran wieder aufzunehmen, und Präsident Donald Trump bevorzuge eine diplomatische Lösung. Rubio fügte hinzu, dass die USA weiterhin über die Fähigkeiten verfügen, jedes militärische Ziel zu erreichen, das Trump zu verfolgen beschließt.
In den vergangenen Wochen stiegen die Ölpreise stetig, da die USA und Israel nach den Wahlen in ihren jeweiligen Ländern die Wiederaufnahme gemeinsamer Operationen gegen den Iran signalisiert hatten.
Theoretisch verankert eine Korrekturphase bei den Ölpreisen die Inflationserwartungen. Ein solches Szenario verringert die Sorgen vor länger anhaltend höheren Zinssätzen durch die Zentralbanken. Dies ist positiv für nicht verzinsliche Anlagen wie Gold.
Was sind die nächsten wichtigen Impulse für Gold?
Investoren stellen sich auf eine hochvolatile Woche für Gold ein, mit den US-Zwischenwahlen und wichtigen arbeitsmarktrelevanten Daten, insbesondere den Nonfarm Payrolls (NFP), auf dem Kalender.
Laut Analysten von ING wird „ein demokratischer Erdrutschsieg an den Prognosemärkten mit rund 68 % gehandelt, und das könnte aus mehreren Blickwinkeln leicht negativ für den US-Dollar gesehen werden – von einem höheren Risiko eines Government Shutdowns und einer Blockade bei den Verhandlungen zur Schuldenobergrenze bis hin zu möglichen Schäden an der ohnehin fragilen Stimmung rund um KI-bezogene Themen.“
Aus technischer Sicht macht ein schwächerer US-Dollar den Goldpreis für Anleger zu einer attraktiven Chance-Risiko-Wette. Zu Wochenbeginn notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, gedämpft nahe 101,95.
Es wird erwartet, dass die US-NFP-Daten am Freitag einen erheblichen Einfluss auf den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve (Fed) haben werden. Vor der Veröffentlichung der US-NFP-Daten werden sich Anleger auf die JOLTS-Daten zu offenen Stellen für September und die ADP-Beschäftigungsänderung für Oktober konzentrieren.
Gold Technische Analyse
Im Tageschart notiert XAU/USD bei 3.901,58 US-Dollar und behält damit kurzfristig einen bärischen Ton bei, da der Spotpreis deutlich unter dem 20-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) bei 4.073,10 US-Dollar bleibt. Der Abwärtsbruch unter diese wichtige dynamische Barriere deutet darauf hin, dass Erholungen vorerst begrenzt bleiben, während der Relative Strength Index (14) bei 32,31 nahe dem überverkauften Bereich verharrt und damit signalisiert, dass der bärische Druck zwar stark ist, sich aber einem Niveau nähert, an dem der Verkaufsdruck an Momentum verlieren könnte.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim Tief vom 30. Juni bei 3.941,76 US-Dollar, gefolgt vom 20-Perioden-EMA bei 4.073,10 US-Dollar, und eine nachhaltige Erholung über dieses Niveau wäre nötig, um den aktuellen Abwärtsbias zu mildern und den Weg für einen deutlicheren Rebound zu öffnen. Auf der Unterseite wäre der Goldpreis bei einem Bruch der unmittelbaren Unterstützung bei 3.870 US-Dollar einem Rückgang auf 3.800 US-Dollar ausgesetzt.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua ist seit seinen College-Tagen mit den Finanzmärkten verbunden.
