Gold bleibt vor Fed-Entscheidung unter Druck

• Gold leckt seine Wunden nahe 4.050 USD am frühen Freitag, nach einer 2%-Korrektur von den jüngsten Zwewochenhochs.
• Der US-Dollar gibt angesichts erneuter Sorgen über Trumps Zölle und Gewinnmitnahmen nach.  
• Goldverkäufer kämpfen sich angesichts der Bestätigung des Bear Cross und eines rückläufigen RSI auf dem Tages-Chart zurück an die Kontrolle

Gold verarbeitet die am Donnerstag erlittenen deutlichen Verluste und hält sich am frühen Freitag in der Nähe von 4.050 USD. Trotz der jüngsten Korrektur ist Gold weiterhin auf Kurs, seinen ersten Wochengewinn seit drei Wochen zu verbuchen.   

Gold könnte weitere Korrekturen erleben

Gold verzeichnete am Donnerstag einen deutlichen korrigierenden Rückgang von 2%, nachdem es zu Wochenbeginn Zwewochenhochs bei 4.166 USD erreicht hatte.

Der starke Rücksetzer des Goldpreises könnte auf verstärkte Inflationssorgen und die daraus resultierenden hawkischen Erwartungen hinsichtlich des Zinserhöhungsausblicks der US-Notenbank (Fed) zurückzuführen sein, nachdem sich der US-Iran-Krieg im Nahen Osten ausgeweitet hatte und die Ölpreise wieder auf Sechswochenhochs beziehungsweise in Richtung 100 USD pro Barrel trieb.

Die Sorge, dass zwei der meistbefahrenen Schifffahrtsrouten der Welt im selben Monat bedroht sind, treibt das schwarze Gold in die Höhe.

Laut TD Securities unterstützt das breitere makroökonomische Umfeld weiterhin keinen nachhaltigen Aufbau von Positionen in Edelmetallen, wobei die Bank argumentiert, dass "es keine fundamentalen Gründe gibt zu glauben, dass das US-Zins- und FX-Umfeld in absehbarer Zeit günstig für einen Ausbau der Gold-Long-Positionen sein wird." Das Institut warnt zudem, dass geopolitische Spannungen ebenfalls zu dieser Dynamik beitragen, und merkt an, dass "die durch den Krieg im Nahen Osten bedingten Ölpreisanstiege wahrscheinlich die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung weiter erhöhen werden," eine Kombination, die aus ihrer Sicht das kurzfristige Chance-Risiko-Verhältnis für zusätzliche Gold-Long-Positionen zunehmend begrenzt erscheinen lässt.

Unterdessen führte das US-Militär in der 13. Nacht in Folge Angriffe auf den Iran durch und nahm dabei Drohnenanlagen, Küstenüberwachungsstandorte usw. ins Visier.

Dies geschah, nachdem US-Präsident Donald Trump gesagt hatte, er stehe kurz vor einer Entscheidung darüber, ob er einen "massiven Angriff" gegen den Iran starten werde, in einem größeren Ausmaß als die Angriffe, die in den vergangenen fünf Monaten bereits zu beobachten waren.

Trump hatte zuvor auch vor einer "massiven militärischen Bestrafung" gegen den Iran und die Huthis gewarnt, nachdem die vom Iran unterstützte jemenitische Miliz zwei saudische Öltanker im Roten Meer angegriffen hatte. 

Der Fokus richtet sich nun auf die später am Tag anstehenden vorläufigen globalen Einkaufsmanagerindizes für die Wirtschaft, die die Auswirkungen des Krieges auf die weltweiten Industrie- und Dienstleistungssektoren unterstreichen könnten. 

Jede Enttäuschung bei den PMI-Daten könnte die Attraktivität des US-Dollars (USD) als sicherer Hafen wiederbeleben und Gold weiter belasten.

Goldhändler könnten zudem nach der jüngsten Erholung und im Vorfeld der für nächsten Mittwoch anstehenden Zinsentscheidung der Fed im Juli zu Gewinnmitnahmen und Positionsanpassungen greifen.

Sollten sich die Handelsspannungen jedoch verschärfen, könnte der Greenback weiter unter Druck geraten und den Korrekturrückgang bei Gold begrenzen.

Die USA gaben am Donnerstag bekannt, dass sie neue Zölle von 10% bis 12,5% auf rund 60 Handelspartner erheben werden, da eine zu Jahresbeginn eingeführte vorübergehende Steuer von 10% auf ausländische Waren ausläuft.

Alles in allem bleibt Gold den USD-Dynamiken und der Entwicklung des Ölpreises ausgeliefert, da die Märkte angesichts von Trumps Drohung und der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten mit Blick auf das Wochenende vorsichtig bleiben.

Gleichzeitig untermauerte das tägliche technische Setup von Gold die bärische Tendenz, nachdem die Bestätigung des Bear Cross erfolgt war, während das Momentum erneut nach unten drehte.

Goldpreis technische Analyse: Tages-Chart

Im Tages-Chart notiert XAU/USD um 4.030 USD und bleibt unter deutlichem Druck, begrenzt unter dem 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.068,50 USD und dem 50-Tage-SMA bei 4.231,04 USD. Das Paar liegt deutlich unter dem längerfristigen 100-Tage-SMA bei 4.479,88 USD und dem 200-Tage-SMA bei 4.494,74 USD, was eine bärische kurzfristige Tendenz verstärkt. Der Relative Strength Index (14) um 44 bleibt im neutral-bis-schwachen Bereich und deutet darauf hin, dass Abwärtsmomentum vorhanden ist, aber noch nicht überdehnt.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 21-Tage-SMA nahe 4.068,50 USD, gefolgt von einer bedeutenderen Barriere beim 50-Tage-SMA um 4.231,04 USD. Darüber bilden der 100-Tage-SMA bei 4.479,88 USD und der 200-Tage-SMA bei 4.494,74 USD eine dichte Widerstandszone, die zurückerobert werden müsste, um den breiteren bärischen Ton zu mildern. Da unter dem aktuellen Preis in diesem Datensatz keine klaren gleitenden Durchschnitts-Unterstützungsniveaus erkennbar sind, dürfte ein neuerlicher Rückgang eher an neu entstehenden horizontalen oder Fibonacci-Böden als an etablierten Trendunterstützungen Orientierung finden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)