Australischer Dollar Preisprognose: Als Nächstes auf der Oberseite kommt 0,7100

• AUD/USD kehrt den vorherigen Rückgang um und gewinnt 0,7000 und mehr zurück.
• Der US-Dollar sieht sich trotz der US-Iran-Nervosität einem erneuten Abwärtsdruck ausgesetzt.
• Die BIP-Zahlen Australiens zeigten, dass die Wirtschaft im vierten Quartal über den Schätzungen gewachsen ist.

Hartnäckige inländische Inflation und eine Reserve Bank of Australia (RBA), die es nicht eilig hat, ihre hawkische Haltung zu lockern, bieten weiterhin eine grundlegende Unterstützung für den Australischen Dollar (AUD) und halten die Tür für weitere Gewinne offen, während sie den Abwärtsdruck begrenzen. Allerdings dürften die anhaltenden geopolitischen Spannungen die Aufwärtsbewegungen vorerst gedämpft halten.

Nach einem steilen Retracement in die Region von 0,6950 am Vortag hat AUD/USD am Mittwoch schnell eine moderate Erholung eingeleitet und es geschafft, über die wichtige Marke von 0,7000 auszubrechen, nachdem es auch zwei tägliche Rückgänge in Folge hinter sich gelassen hat.

Die tägliche Erholung im Spot setzt ein, während der Verkaufsdruck auf den US-Dollar (USD) trotz des ungebrochenen Flucht-in-sichere-Häfen-Umfelds, das mit den Spannungen zwischen den USA, Israel und dem Iran sowie den Auswirkungen auf die globalen Energiemärkte verbunden ist, zunimmt.

In einem angespannten geopolitischen Umfeld neigen hochbeta-Währungen wie der Aussie dazu, sich zurückzuziehen. Für den Moment sieht die Bewegung jedoch eher wie eine gefühlsgesteuerte Pause aus als wie eine strukturelle Veränderung im mittelfristigen Narrativ.

Australien: Resilienz ist das Stichwort

Das inländische Bild bleibt gesund. Die endgültigen Einkaufsmanagerindex (EMI)-Werte für Februar zeigten im verarbeitenden Gewerbe 51,0 und im Dienstleistungssektor 52,2, beide komfortabel im Expansionsbereich.

Der Einzelhandelsumsatz bleibt robust, während der Handelsüberschuss zum Ende des Jahres 2025 auf 3,373 Milliarden AUD anstieg. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs im vierten Quartal um 0,8% gegenüber dem Vorquartal und hob das jährliche Wachstum auf 2,6%, was die Prognosen der RBA übertraf.

Der Arbeitsmarkt zeigt am Rande eine Abkühlung, bricht jedoch nicht ein. Die Beschäftigungsänderung stieg im Januar um 17,8K und die Arbeitslosenquote blieb stabil bei 4,1%. Es scheint, dass der Schwung allmählich nachlässt, aber es sind noch keine bedeutenden Risse zu erkennen.

Inflation: Unvollendete Geschäfte

Die Inflation bleibt die "heiße Kartoffel" in Australien, nachdem der Verbraucherpreisindex (VPI) im Januar bei 3,8% im Jahresvergleich verharrte, leicht über den Erwartungen, während der bereinigte VPI auf 3,4% im Jahresvergleich anstieg.

Es scheint, dass die Disinflation voranschreitet, aber das Tempo bleibt langsamer, als die Bank es bevorzugen würde. Die RBA erwartet weiterhin, dass die Inflation um das zweite Quartal 2026 ihren Höhepunkt erreicht, bevor sie allmählich zur Mitte des Zielbandes von 2–3% bis Mitte 2028 zurückkehrt.

Kreditdaten untermauern diese Erzählung. Die Wohnungsbaudarlehen stiegen im vierten Quartal um 10,6% gegenüber dem Vorquartal und die Investitionskredite um 7,9%. Die Politik bleibt restriktiv, aber die Nachfrage ist nicht zurückgegangen.

China: Wirtschaft im Limbo?

China fungiert derzeit eher als stabilisierende Kraft denn als Hauptwachstumsmotor für die australische Perspektive.

Die Wirtschaft wuchs im vierten Quartal um 4,5% im Jahresvergleich, während der Einzelhandelsumsatz im letzten Monat des Jahres 2025 um 0,9% im Jahresvergleich anstieg.

Bemerkenswert ist, dass die offiziellen PMIs des Nationalen Statistikamts (NBS) im Februar gemischt ausfielen, aber weiterhin im Kontraktionsbereich blieben. Der Index für das verarbeitende Gewerbe fiel auf 49,0 (von 49,3) und der Dienstleistungsindex stieg leicht auf 49,5 (von 49,5). Im Gegensatz dazu blieben die RatingDog-Umfragen im Expansionsbereich, wobei das verarbeitende Gewerbe und die Dienstleistungen bei 52,1 und 56,7 lagen, beide gestiegen von 50,3 und 52,3.

Die Inflation bleibt gedämpft, mit einem VPI von 0,2% im Jahresvergleich und dem Erzeugerpreisindex (EPI), der um 1,4% im Jahresvergleich gesunken ist. Die People's Bank of China (PBoC) beließ den einjährigen und fünfjährigen Loan Prime Rate (LPR) unverändert bei 3,00% bzw. 3,50%.

Für den AUD bedeutet das, dass China kein Hemmnis mehr darstellt, aber auch noch kein starker Rückenwind ist.

RBA: Geduldig mit hawkischer Tendenz

Die RBA hat kürzlich den offiziellen Geldsatz (OCR) auf 3,85% angehoben und betont, dass die Inflation nach wie vor das zentrale Anliegen bleibt.

Gouverneurin Michelle Bullock sagte am Dienstag, dass die Finanzmärkte trotz der Spannungen im Nahen Osten geordnet geblieben sind. Für Australien ist die Auswirkung gemischt. Als Nettoenergieexporteur können höhere Preise das nationale Einkommen unterstützen, aber ein langanhaltender Konflikt könnte dennoch den privaten Konsum belasten.

Bullock wiederholte, dass die Inflation hoch bleibt und dass der Vorstand darauf fokussiert ist, die Inflationserwartungen verankert zu halten. Die Entscheidungsträger werden weiterhin die eingehenden Daten sorgfältig bewerten, wobei jede Sitzung offen bleibt.

Sie wies auch darauf hin, dass, wenn die Anspannung auf dem Arbeitsmarkt anhält, die Arbeitslosenquote möglicherweise etwas steigen muss, um die Inflation einzudämmen.

Die Märkte preisen derzeit etwas über 50 Basispunkte zusätzlicher Straffung in diesem Jahr ein. Nicht aggressiv, aber genug, um einen signifikanten Renditeboden unter dem AUD aufrechtzuerhalten.

Positionierung: Überzeugung gewinnt an Fahrt

Daten der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zeigen nicht-kommerzielle Nettolongs von etwa 52,6K Kontrakten, ein neuer Mehrjahreshoch und ein klares Signal für wachsende Überzeugung in die Erholungsgeschichte Australiens.

Allerdings ist das offene Interesse auf etwa 248,7K Kontrakte gesunken, was darauf hindeutet, dass ein Teil der Bewegung auf Positionsanpassungen und nicht auf breite neue Zuflüsse zurückzuführen ist.

Tatsächlich wird erwartet, dass diese Positionierung bei Rücksetzern etwas Widerstand bietet, obwohl hohe Long-Positionen das Potenzial für schärfere Rückzüge bergen, falls sich die Stimmung ändert.

Was treibt AUD/USD von hier aus

Kurzfristig: Der US-Dollar und geopolitische Faktoren bleiben die dominierenden Treiber. Tatsächlich könnten starke US-Daten, Zollentwicklungen oder eine weitere Eskalation im Nahen Osten die Richtung des Paares schnell umformen. Der geldpolitische Unterschied zwischen der Fed und der RBA bietet weiterhin relativen Support sowie gesunde Fundamentaldaten und die hawkische RBA-Erzählung.

Risiken: Der AUD ist eine hochbeta-Währung. Wenn die globale Risikobereitschaft sinkt, China stolpert oder der Greenback einen nachhaltigen Aufschwung zeigt, könnte die Auflösung scharf ausfallen.

Technische Ecke

Im Tageschart handelt AUD/USD bei 0,7063. Die kurzfristige Tendenz bleibt leicht bullish, da der Preis gut über den steigenden 55-, 100- und 200-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) liegt, die zwischen 0,6630 und 0,6880 gruppiert sind und einen gut etablierten Aufwärtstrend bilden. Das Paar konsolidiert sich unter dem 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 0,6976, gemessen vom Tief bei 0,6421 bis zum Hoch bei 0,7147, wobei der Relative Strength Index (RSI) auf 56 sinkt, was auf ein moderierendes, aber weiterhin positives Momentum nach überkauften Werten hinweist. Der Average Directional Index (ADX), der von über 50 auf die mittleren 30er zurückgeht, signalisiert eine schwächende Trendphase, was darauf hindeutet, dass AUD/USD in einer Pause und nicht in einer Umkehr ist, während es die jüngsten Gewinne verdaut.

Unmittelbare Unterstützung entsteht bei 0,6944, mit stärkerer charttechnischer Unterstützung an der horizontalen Linie bei 0,6897, gefolgt vom 38,2%-Retracement bei 0,6870, wo die steigenden kurzfristigen SMAs eine Nachfragezone verstärken. Ein Durchbruch unter 0,6870 würde tiefere Unterstützungen bei 0,6660 und dann 0,6593 freilegen, wo der 200-Tage-SMA mit vorherigen Swing-Tiefs übereinstimmt. Auf der Oberseite liegt der anfängliche Widerstand bei dem jüngsten Hoch nahe dem Fibonacci-Niveau von 0,7147, vor der horizontalen Barriere bei 0,7158, während ein täglicher Schlusskurs über diesem Cluster den Weg zu 0,7283 und, falls ausgeweitet, zum weiter entfernten Niveau von 0,7661 wieder öffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)

Fazit: konstruktiv, aber bedingt

Der makroökonomische Hintergrund Australiens bleibt relativ widerstandsfähig, und die RBA konzentriert sich weiterhin fest auf die Inflation. Das hält die breitere Tendenz für den AUD konstruktiv.

Das Vertrauen bleibt jedoch bedingt. Der AUD sieht gut aus, wenn die globale Risikobereitschaft positiv ist, obwohl, wenn der Greenback nachhaltiges Momentum zurückgewinnt oder sich die geopolitischen Spannungen verschärfen, die Volatilität schnell zurückkehren könnte.