• Der USD/INR bleibt stabil bei 85,85, da schwache US-Arbeitsmarktdaten den INR nicht stützen können.
• Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe steigen auf 247.000 und belasten den US-Dollar vor dem NFP-Bericht für Mai, der am Freitag fällig ist.
• Indische Aktien steigen; der Sensex gewinnt 444 Punkte und stärkt den Rupiah angesichts einer verbesserten Risikostimmung.
• Die Zinssatzentscheidung der RBI steht am Freitag an, wobei die Märkte allgemein mit einer Senkung um 25 Basispunkte rechnen, um das Wachstum zu unterstützen.

Der indische Rupiah (INR) handelt am Donnerstag während der amerikanischen Sitzung stabil gegenüber dem US-Dollar (USD), da USD/INR seine früheren Verluste trotz schwächerer US-Arbeitsmarktdaten verringert. Das Paar sprang vom Intraday-Tief von 85,66 und schwebt nun nahe 85,86, was auf eine Widerstandsfähigkeit hinweist, selbst nachdem die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 31. Mai auf 247.000 gestiegen sind. Die gedämpfte Reaktion des Rupiah deutet darauf hin, dass die Händler vorsichtig bleiben vor den wichtigen Nonfarm Payrolls am Freitag und der geldpolitischen Entscheidung der RBI.

Im Aktienbereich verzeichneten indische Aktien moderate Gewinne, was die Stimmung weiter anheizte. Der BSE Sensex stieg um 444 Punkte und schloss bei 81.442, während der NSE Nifty um 131 Punkte auf 24.751 zulegte. Der risikofreudige Ton in den Aktien verlieh dem Rupiah zusätzliche Unterstützung, da die Bedenken über Kapitalabflüsse nachließen und die Erwartungen an anhaltende ausländische Zuflüsse verstärkt wurden.

Alle Augen sind nun auf die geldpolitische Ankündigung der RBI gerichtet, die für Freitag geplant ist. Die Märkte erwarten allgemein eine Zinssenkung um 25 Basispunkte – die dritte in Folge – angesichts der nachlassenden Inflation und des Bestrebens der Zentralbank, das Wachstum zu unterstützen. Das Ergebnis könnte eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der kurzfristigen Richtung des INR spielen.

Marktbewegungen: Schwache US-Daten, RBI-Politik und bevorstehende Arbeitsmarktzahlen im Fokus

• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA stiegen in der Woche bis zum 31. Mai auf 247.000, nach 240.000 in der Vorwoche und entgegen den Erwartungen eines Rückgangs auf 235.000. Der überraschende Anstieg deutet auf eine gewisse Abkühlung des Arbeitsmarktes hin und belastet den US-Dollar.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, schwächte sich zunächst nach den schwachen Arbeitsmarktdaten ab, drehte jedoch schnell um und reduzierte alle Verluste, um nahe 98,81 zu handeln, während die Märkte die breitere Perspektive der US-Geldpolitik neu bewerteten.
• Die US-Wirtschaft zeigte im Mai Anzeichen einer Abkühlung. Der ISM-Dienstleistungs-PMI fiel im Mai auf 49,9, nach 51,6 im April, was unter der Markterwartung von 52,0 lag und die erste Kontraktion im Dienstleistungssektor seit 2024 markiert. Der ADP-Beschäftigungswechsel zeigte, dass die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA nur um 37.000 stieg, was weit unter den Erwartungen von 115.000 lag und deutlich niedriger als die revidierten 60.000 im April.
• US-Präsident Donald Trump erneuerte am Mittwoch seine Kritik an der Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, und forderte sofortige Zinssenkungen als Reaktion auf den enttäuschenden ADP-Bericht. "ADP-Zahl veröffentlicht. 'Zu spät' muss Powell jetzt den Zinssatz senken. Er ist unglaublich. Europa hat NEUN Mal gesenkt," sagte Trump in einem Beitrag auf Truth Social.
• Nach den Daten vom Mittwoch preisen die Märkte nun zwei Zinssenkungen der Fed im Jahr 2025 ein, wobei der erste Schritt voraussichtlich im Oktober erfolgen wird. Laut LSEG-Daten haben Händler insgesamt 56 Basispunkte an Zinssenkungen in diesem Jahr eingepreist. Das CME FedWatch-Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 75% für eine Zinssenkung im September.
• Der HSBC Indien Composite PMI fiel im Mai auf 59,3, nach der vorläufigen Schätzung von 61,2, blieb jedoch leicht über den 59,7 im April. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf eine schwächere Fabrikproduktion zurückgeführt. Der Dienstleistungs-PMI wurde auf 58,8 von 61,2 nach unten revidiert, lag jedoch immer noch über dem 58,7 im April und markierte das schnellste Wachstum seit Februar, unterstützt durch einen anhaltenden Anstieg der Produktion und neuer Aufträge.
• Die Ölpreise stabilisieren sich am Donnerstag nach einem starken Ausverkauf in der Mitte der Woche. Niedrigere Energiekosten sind typischerweise günstig für den indischen Rupiah, da sie helfen, die Bedenken über das Handelsdefizit und importbedingte Inflation zu verringern.
• Der Fokus richtet sich auf den Nonfarm-Payrolls-Bericht für Mai, der am Freitag fällig ist und den nächsten wichtigen Hinweis für die Erwartungen an die Fed-Politik und die Richtung des USD liefern könnte.

Technische Analyse: USD/INR in einer engen Spanne gefangen

Das USD/INR-Paar bleibt in einer engen Spanne gefangen, wobei sich die Preisbewegung zwischen der wichtigen Unterstützung bei 85,00 und dem Widerstand nahe der 86,00-Marke konsolidiert. Der Rückgang am Donnerstag vom Intraday-Hoch von 86,05 hebt das Versagen des Paares hervor, das Aufwärtsmomentum aufrechtzuerhalten, und hält es unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 86,10.

Die Momentum-Indikatoren deuten auf eine neutrale bis leicht bullische Tendenz hin. Der Relative Strength Index (RSI) liegt mit 55,12 über der 50-Marke und zeigt eine moderate bullische Stärke an, ohne überkaufte Bedingungen zu signalisieren. In der Zwischenzeit bleibt das MACD-Histogramm positiv, mit einem frischen bullischen Kreuz, das darauf hindeutet, dass das Kaufinteresse zurückkehren könnte, wenn das Paar 86,10 entscheidend überwindet. Bis dahin wird USD/INR voraussichtlich in der Spanne bleiben, während die Händler auf kommende US-Daten und die Entscheidung der RBI für Ausbruchssignale achten.