USD/INR erholt sich inmitten von Vorsicht vor dem Treffen zwischen Trump und Putin

• Die Indische Rupie fällt gegenüber dem US-Dollar, da die WPI-Inflation Indiens im Juli moderat gestiegen ist.
• US-Finanzminister Bessent erwartet eine Zinssenkung um 50 Basispunkte (bps) durch die Fed im September.
• Investoren warten auf die Produzenteninflationsdaten von Indien und den USA für Juli.

Die Indische Rupie (INR) fällt am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD) nach einer zweitägigen Erholungsbewegung zurück. Der USD/INR steigt auf fast 87,80, da die Inflation des Wholesale Price Index (WPI) in Indien im Juli mit einer jährlichen Rate von 0,58 % schneller als die Schätzungen von 0,3 % und von 0,13 % im Juni gesunken ist.

Der Rückgang des Inflationswachstums auf Großhandelsniveau deutet darauf hin, dass Unternehmen eine schwache Nachfrageprognose erwarten, ein Szenario, das die Beamten der Reserve Bank of India (RBI) zwingen würde, die weitere Lockerung der geldpolitischen Restriktionen zu unterstützen.

Die Teilnehmer des Finanzmarktes waren bereits vorsichtig hinsichtlich der Aussichten für die Indische Rupie vor dem Treffen zwischen dem Präsidenten der Vereinigten Staaten (US), Donald Trump, und dem russischen Führer Wladimir Putin, das für Freitag in Alaska geplant ist.

US-Präsident Trump hat den russischen Führer Putin kontaktiert, um über das Ende des Krieges in der Ukraine zu sprechen. Am Mittwoch drohte Trump mit "schweren Konsequenzen", falls Putin einem Waffenstillstand in der Ukraine nicht zustimme.

Das Treffen zwischen Trump und Putin hat eine erhebliche Bedeutung für die Aussichten des indischen Rupie, da die USA die Zölle auf Importe aus Neu-Delhi auf 50 % für den Kauf von Öl aus Russland erhöht haben. US-Finanzministerin Bessent hat auch angedroht, die Zölle auf Indien weiter zu erhöhen, wenn die Gespräche mit Russland nicht gut verlaufen. „Wir haben sekundäre Zölle auf die Inder erhoben, weil sie russisches Öl kaufen. Und ich könnte mir vorstellen, dass, wenn die Dinge nicht gut laufen, die Sanktionen oder sekundären Zölle steigen könnten“, sagte Bessent bei Bloomberg TV.

Trotz der Handels Spannungen zwischen den USA und Indien hat S&P die positive Einschätzung der indischen Staatsanleihen beibehalten und darauf hingewiesen, dass die indische Wirtschaft stark vom inländischen Konsum abhängt und nur begrenzte Exposition gegenüber dem globalen Handel hat. Die langfristigen unaufgeforderten Staatskreditratings Indiens wurden von "BBB-" auf "BBB" angehoben.

"Ich glaube nicht, dass die Zölle, die auf Indien verhängt wurden, Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum haben werden, da Indien weitgehend keine handelsorientierte Wirtschaft ist. Und wenn man sich die Exposition Indiens gegenüber den USA in Bezug auf Exporte zum BIP ansieht, liegt sie bei nur etwa 2 Prozent," sagte YeeFarn Phua, Direktor von S&P Global Ratings, berichtete NDTV.

In der Zwischenzeit hält der kontinuierliche Abfluss ausländischer Mittel aus den indischen Aktienmärkten auch die Unsicherheit über die Aussichten der Indischen Rupie aufrecht. Am Mittwoch verkauften ausländische institutionelle Investoren (FIIs) Aktien im Wert von 3.644,43 Crores Rupien auf den indischen Märkten. Bislang im August haben FIIs Anteile im Wert von 22.264,75 Crores Rupien an indischen Aktien abgebaut und waren nur an einem Handelstag Käufer. Theoretisch schneiden Währungen aus Volkswirtschaften, die einen signifikanten Abfluss ausländischer Mittel erleben, im Vergleich zu ihren Wettbewerbern schlechter ab.

In Zukunft wird erwartet, dass die Indische Währung am Rande bleibt, da die Aktienmärkte in dem asiatischen Land am Freitag aufgrund des Unabhängigkeitstags geschlossen bleiben.

Täglicher Marktüberblick: Indische Rupie fällt gegenüber dem US-Dollar, US-PPI im Fokus

• Die Indische Rupie handelt niedriger gegenüber dem US-Dollar, obwohl letzterer durch zunehmende Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) ihren geldpolitischen Expansionszyklus in der Septembersitzung wieder aufnehmen wird, stark belastet wurde, den sie nach Zinssenkungen im Dezember 2024 pausiert hatte.
• Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, vorsichtig nahe einem über zwei Wochen tiefen Niveau von etwa 97,60.
• Laut dem CME FedWatch-Tool haben die Händler fast vollständig eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) im September eingepreist, die die Kreditkosten auf 4,00-4,25% senken wird. Die dovishen Erwartungen der Fed stiegen, nachdem der Verbraucherpreisindex (CPI) der Vereinigten Staaten (US) für Juli zeigte, dass die Gesamtinflation mit einer moderaten Rate von 0,2% im Monat, wie erwartet, schwächer als 0,3% im Juni gewachsen ist. Der CPI-Bericht minderte die Ängste der Anleger vor einem kontinuierlichen Einfluss der Zölle auf die Preise.
• In der Zwischenzeit sind die Marktanalysten geteilter Meinung über eine Zinssenkung der Fed im September. Die Investmentbank Goldman Sachs erklärte in einer Forschungsnotiz, dass sie erwartet, dass die Fed in diesem Jahr drei Zinssenkungen um 25 Basispunkte umsetzen wird und zwei weitere im Jahr 2026. Im Gegensatz dazu sagten Analysten der Commonwealth Bank of Australia: "Es wird einen weiteren CPI- und Beschäftigungsbericht vor der Septembersitzung geben, der die Entscheidung für eine Zinssenkung beeinflussen kann."
• Am Mittwoch sagte US-Finanzminister Scott Bessent in einem Interview bei Bloomberg TV, dass die Fed möglicherweise eine größere als gewöhnliche Zinssenkung um 50 Basispunkte im nächsten Monat umsetzen könnte, und verwies auf schwache Beschäftigungsdaten in den letzten drei Monaten. Er fügte hinzu, dass es notwendig sei, die Zinssätze um 150-175 Basispunkte zu senken. "Die Zinsen sind zu restriktiv. Wir sollten wahrscheinlich 150 bis 175 Basispunkte niedriger sein", sagte Bessent.
• In der Sitzung am Donnerstag werden die Anleger auf die US-Erzeugerpreisindex (PPI)-Daten für Juli achten, die um 12:30 Uhr GMT veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass die US-Produzenteninflation sowohl monatlich als auch jährlich schneller gewachsen ist.

Technische Analyse: USD/INR bleibt über dem 20-Tage-EMA

USD/INR findet Unterstützung nahe seinem wöchentlichen Tief von etwa 87,55 und erholt sich am Donnerstag auf fast 87,70. Der kurzfristige Trend des Paares bleibt bullish, da der 20-Tage exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) um 87,30 ansteigt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) fällt auf etwa 60,00. Ein frisches bullishes Momentum könnte entstehen, wenn der RSI über diesem Niveau bleibt.

Nach unten hin wird der 20-Tage EMA als wichtige Unterstützung für das Hauptpaar fungieren. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 5. August bei etwa 88,25 eine kritische Hürde für das Paar darstellen.