• USD/INR handelt nahe 86,57 und erreicht damit den stärksten Stand seit dem 9. April, da sichere Zuflüsse den Dollar anheben.
• Der Konflikt zwischen Iran und Israel eskaliert; Trump fordert Irans bedingungslose Kapitulation und schürt die globale Risk-Off-Stimmung.
• Die RBI signalisiert Spielraum für weitere Zinssenkungen, falls die Inflation unter den Erwartungen bleibt; Indiens BIP im vierten Quartal wächst um 7,4%, während die Arbeitslosenquote steigt.
• Ein technischer Ausbruch über das Dreiecksmuster deutet auf weiteres Aufwärtspotenzial hin, wobei die Bullen als nächstes die Marke von 87,00 ins Visier nehmen..

Die Indische Rupie (INR) schwächt sich am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD) ab und gibt den moderaten Rückgang vom Montag auf, da die erhöhten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten, stärkere Rohölpreise und ein widerstandsfähiger Greenback die Stimmung vor der wichtigen Zinssatzentscheidung der Federal Reserve (Fed) dämpfen.

Das USD/INR-Paar stieg auf ein Intraday-Hoch von 86,59 – ein Niveau, das zuletzt am 9. April erreicht wurde – und handelte zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei etwa 86,57, was einem Anstieg von fast 0,58% im Tagesverlauf entspricht. Der US-Dollar legte trotz gemischter Einzelhandelsumsatzzahlen und enttäuschender Industrieproduktionsdaten zu.

Die Spannungen zwischen Iran und Israel eskalierten am Dienstag weiter, nachdem Israel Berichten zufolge den iranischen Generalstabschef im Krieg, Ali Shadmani, ermordet hatte – der zweite hochrangige Kommandeur, der innerhalb weniger Tage getötet wurde. Als Reaktion darauf startete Iran eine neue Welle von Raketen- und Drohnenangriffen auf Tel Aviv und Herzliya, was Luftalarm und Chaos in Teheran auslöste. Um das Gefühl der Dringlichkeit zu verstärken, forderte der ehemalige US-Präsident Donald Trump eine sofortige zivile Evakuierung Teherans und bestand darauf, dass er ein „echtes Ende“ des Konflikts und keinen vorübergehenden Waffenstillstand will. Das erhöhte geopolitische Risiko hat risikoscheue Zuflüsse auf den globalen Märkten angeheizt.

Marktbewegungen: Risikoscheue Zuflüsse, stabiler US-Dollar und FII-Abflüsse belasten die Rupie

• Die Rupie ist nun auf den schwächsten Stand seit über zwei Monaten gefallen, was einen stetigen Abwärtstrend in diesem Monat widerspiegelt. Sie hat im Juni etwa 0,77% abgewertet, wodurch sich der Rückgang seit Jahresbeginn auf etwa 0,73% ausweitet, da anhaltende Ölpreise und globale Marktsorgen weiterhin auf die Währung drücken.
• Laut Jateen Trivedi, Vizepräsident und Research-Analyst für Rohstoffe und Währungen bei LKP Securities, bleibt die Rupie angesichts des eskalierenden Konflikts im Nahen Osten anfällig. "Die Schwäche an den Kapitalmärkten signalisiert potenzielle FII-Abflüsse, was den Druck auf die Rupie erhöht," bemerkte er in einem Bericht, der von Business Standard veröffentlicht wurde.
• Die Aktienmärkte spiegelten die vorsichtige Stimmung wider. Breite Verkäufe zogen den BSE Sensex um 212,85 Punkte auf 81.583,30 nach unten, während der NSE Nifty um 93,10 Punkte auf 24.853,40 fiel. Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) waren am Montag Nettoverkäufer und zogen Aktien im Wert von ₹2.539,42 Crore ab, wie aus den Börsendaten hervorgeht.
• Der Gouverneur der Reserve Bank of India, Sanjay Malhotra, deutete an, dass es Spielraum für zusätzliche Zinssenkungen geben könnte, wenn die Inflation stärker als erwartet nachlässt. In einem Interview mit Business Standard, das am Dienstag veröffentlicht wurde, sagte Malhotra, dass die Zentralbank darauf fokussiert bleibt, das richtige Gleichgewicht zwischen der Unterstützung des Wachstums und der Kontrolle des Preisdrucks zu finden. "Es wäre unangemessen, wenn ich die Geldpolitikskommission vorwegnehmen würde, aber wenn die Inflation unter unseren Prognosen bleibt, wird dies mehr Spielraum für eine geldpolitische Lockerung schaffen," bemerkte er.
• Die indische Wirtschaft bleibt trotz anhaltender globaler Herausforderungen bemerkenswert widerstandsfähig, mit einem realen BIP-Wachstum von 7,4% im vierten Quartal des Geschäftsjahres 25. Diese robuste Leistung hob das Gesamtwachstum für das Geschäftsjahr auf 6,5%, was die früheren Schätzungen deutlich übertraf, so der neueste CareEdge Economic Pathways-Bericht. Auf der fiskalischen Seite gelang es der Zentralregierung, das Defizit für das Geschäftsjahr 25 bei 4,8% des BIP zu halten. Trotz eines leichten Rückgangs der direkten Steuereinnahmen halfen starke Unternehmenssteuereinnahmen und zurückhaltende Ausgaben, die Lücke zu schließen.
• Die Arbeitslosenquote in Indien stieg im Mai 2025 auf 5,6%, gegenüber 5,1% im April, laut der neuesten Periodic Labour Force Survey (PLFS), die am Montag vom Ministerium für Statistik und Programmumsetzung veröffentlicht wurde. Dies ist der zweite monatliche Bericht in Folge, der sowohl städtische als auch ländliche Arbeitsmarkttrends abdeckt. Zuvor wurden Beschäftigungsdaten vierteljährlich für städtische Zentren und nur jährlich für landesweite Schätzungen veröffentlicht.
• US-Präsident Donald Trump verstärkte seine Rhetorik und forderte Irans "bedingungslose Kapitulation", während er behauptete, dass die US-Truppen nun die "vollständige Kontrolle" über den iranischen Luftraum haben. Er betonte, dass sein Ziel ein definitives Ende des Konflikts sei, und nicht ein weiteres vorübergehendes Waffenstillstandsabkommen, was die anhaltende militärische Präsenz Washingtons in der Region unterstreicht.
• Unterdessen bleibt der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, fest über der Marke von 98,00 und handelt bei etwa 98,39, nachdem er am Montag aufgrund schwächer als erwarteter Fabrikdaten auf 97,68 gefallen war. Der Empire State Manufacturing Index fiel im Juni auf -16,0, von -9,2 im Mai, was die Markterwartungen erheblich verfehlte und auf eine tiefere Kontraktion der regionalen Fabrikaktivitäten hinweist.
• Die neuesten Zahlen aus den Vereinigten Staaten zeichnen ein gemischtes makroökonomisches Bild. Die Einzelhandelsumsätze fielen im Mai 2025 um 0,9% im Monatsvergleich – der stärkste Rückgang seit vier Monaten – da die Verbraucher ihre Ausgaben vor den drohenden Zöllen einschränkten. Allerdings überraschte die Retail Sales Control Group, die zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) beiträgt, mit einem Anstieg von 0,4%. Unterdessen fiel die US-Industrieproduktion im Mai um 0,2%, was die Markterwartungen für einen moderaten Anstieg verfehlte und Schwächen im verarbeitenden Sektor aufzeigte.
• Die Federal Reserve wird weiterhin erwartet, die Zinsen bei ihrer geldpolitischen Sitzung am Mittwoch stabil zu halten, wobei aktualisierte Prognosen und die Kommentare von Vorsitzendem Jerome Powell im Fokus stehen, um Hinweise auf die wirtschaftliche Entwicklung zu erhalten.

Technische Perspektive: Ausbruch zielt auf 87,00, während das Momentum zunimmt

Technisch gesehen hat USD/INR ein symmetrisches Dreieck auf dem 4-Stunden-Chart durchbrochen, was auf eine Fortsetzung des jüngsten bullischen Momentums hindeutet. Das Paar hält sich gut über dem 21-Perioden-EMA nahe 86,07, was die kurzfristige positive Tendenz unterstützt. Die Momentum-Indikatoren bleiben ermutigend, wobei der RSI nahe 66 schwebt – unter dem überkauften Bereich – und das MACD-Histogramm sowie die Signallinien weiter an Aufwärtsdynamik gewinnen. Ein nachhaltiger Handel über der Zone von 86,20–86,30 könnte den Weg für eine Bewegung in Richtung der psychologischen Marke von 87,00 freimachen.