USD/INR bleibt stabil, Zölle und Kapitalabflüsse belasten jedoch die Rupie

• Die indische Rupie stabilisiert sich bei 87,80, da der leicht schwächere US-Dollar die Auswirkungen der US-Zölle auf Indien ausgleicht.
• FIIs haben im August indische Aktien im Wert von 34.733,75 Crores verkauft.
• Williams von der Fed öffnet die Tür für Zinssenkungen.

Die Indische Rupie (INR) wird am Donnerstag in den Eröffnungsstunden nahezu unverändert bei etwa 87,80 gegenüber dem US-Dollar (USD) gehandelt, nach einem Feiertag am Mittwoch aufgrund von Ganesh Chaturthi. Das USD/INR-Paar wird durch eine schwache Performance des US-Dollars unterstützt.

Der Ausblick für die Indische Rupie steht jedoch unter Druck, da die von US-Präsident Donald Trump Anfang dieses Monats angekündigten Russland-gebundenen Zölle auf Importe aus Indien seit Mittwoch in Kraft sind.

Ab sofort werden Waren, die zur Verbrauch in die USA gelangen oder aus Lagern für den Verbrauch entnommen werden, mit einem zusätzlichen Zoll von 50 % belegt, was die Wettbewerbsfähigkeit indischer Produkte auf dem globalen Markt verringern und Exporteure zwingen wird, ihre Waren zu niedrigeren Preisen anzubieten.

Darüber hinaus haben ausländische Investoren ihre Anteile an den indischen Aktienmärkten kontinuierlich reduziert, während die Handelskonflikte anhalten. Am Dienstag verkauften ausländische institutionelle Investoren (FIIs) Aktien im Wert von 6.516,49 Crores auf den Aktienmärkten. Bisher haben FIIs im August Aktien im Wert von 34.733,75 Crores verkauft. Der kontinuierliche Abfluss ausländischer Mittel aus den indischen Märkten hat die Benchmark-Indizes stark belastet. Der Nifty50 ist seit seinen jüngsten Höchstständen von 25.670 am 30. Juni um über 4 % gefallen.

In der Zwischenzeit ist die Industrieproduktion für Juli stärker als erwartet mit 3,5% ausgefallen, höher als die Schätzungen von 2,1% und dem vorherigen Wert von 1,5%. Die Produktionszahlen im verarbeitenden Gewerbe wuchsen stark um 5,4% im Vergleich zur vorherigen Veröffentlichung von 3,9%.

Täglicher Marktüberblick: Anleger warten auf wichtige US PCE-Inflationsdaten

• Der US-Dollar sieht sich am Donnerstag einem leichten Verkaufsdruck ausgesetzt, nachdem der Präsident der New Yorker Federal Reserve (Fed), John Williams, in einem Interview mit CNBC am Mittwoch geldpolitisch dovish über die Zinssätze gesprochen hat.
• Zum Zeitpunkt des Schreibens notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, bei etwa 97,90 und damit niedriger.
• Am Mittwoch erklärte Williams von der Fed die Notwendigkeit, die Zinssätze irgendwann nahe an "neutral" zu bringen, da die "Wirtschaft einen Anpassungsprozess durchläuft." Er unterstützte jedoch keine Zinssenkung in der September-Sitzung, hielt aber die Tür offen und erklärte, dass die Entscheidungsträger die kommenden Daten abwarten wollen, bevor sie zu einem Schluss kommen. "Die Risiken sind mehr im Gleichgewicht. Wir müssen einfach sehen, wie sich die Daten entwickeln", sagte Williams.
• In der Zwischenzeit sehen Händler eine 87%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im September die Zinssätze senken wird, laut dem CME FedWatch-Tool.
• Für frische Hinweise zur Zinssatzprognose warten die Anleger auf die US-Daten zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juli, die für Freitag angesetzt sind. Ökonomen erwarten, dass die US-Kerndaten zur PCE-Inflation, die der bevorzugte Inflationsindikator der Fed ist, im Jahresvergleich mit 2,9% schneller gestiegen sind als die 2,8% im Juni, während die monatlichen Zahlen stetig um 0,3% zugenommen haben.
• Auf breiterer Front ist der Ausblick für den US-Dollar unsicher angesichts des anhaltenden Konflikts zwischen der wirtschaftlichen Agenda von US-Präsident Trump und der Unabhängigkeit der Fed. Anfang dieser Woche veröffentlichte Trump einen Brief, in dem die Entlassung von Fed-Gouverneurin Lisa Cook aufgrund von Hypothekenvorwürfen bekannt gegeben wurde. Als Reaktion darauf hat Cook von der Fed angekündigt, dass sie Klage einreichen wird, um ihren Job zu behalten.
• Marktexperten haben das Ereignis als Angriff auf die Unabhängigkeit der Fed angesehen, was Zweifel an der Attraktivität des US-Dollars als sicherem Hafen aufwerfen würde. "Die Anleger werden natürlich zunehmend die Unabhängigkeit der Fed in Frage stellen, was zu einer steileren Zinskurve und einem schwächeren Dollar führen würde", sagten Analysten von ING, berichtete Reuters.

Technische Analyse: USD/INR konsolidiert sich um 87,80

Das USD/INR-Paar stabilisiert sich am Donnerstag bei etwa 87,80. Der kurzfristige Trend des Paares bleibt bullish, da es über dem 20-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) notiert, der bei etwa 87,44 liegt.

Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) steigt über 60,00. Ein frisches bullishes Momentum würde entstehen, wenn der RSI über diesem Niveau bleibt.

Nach unten wird das Tief vom 28. Juli bei etwa 86,55 als wichtige Unterstützung für das Hauptpaar fungieren. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 5. August bei etwa 88,25 eine kritische Hürde für das Paar darstellen.