USD/INR erreicht Allzeithoch angesichts kontinuierlicher Kapitalabflüsse

• Die Indische Rupie bleibt zu Wochenbeginn im Vergleich zum US-Dollar auf dem Rückfuß.
• Der anhaltende Abfluss ausländischer Mittel aus dem indischen Aktienmarkt hält die INR auf dem Rückfuß.
• Der US-Dollar steht unter Druck aufgrund des Widerstands der EU gegen den Wunsch der USA, Grönland zu kaufen.

Die Indische Rupie (INR) zeigt zu Wochenbeginn Schwäche gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar USD/INR springt nahe das Allzeithoch von 91,55, während die indische Währung weiterhin hinter ihren Mitbewerbern zurückbleibt. Die Indische Rupie sieht sich starkem Verkaufsdruck ausgesetzt, da die inländischen Aktien Schwierigkeiten haben, ausländische Investoren anzuziehen, angesichts des Fehlens eines entscheidenden Durchbruchs in den Handelsgesprächen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Indien.

Bislang im Januar waren die ausländischen institutionellen Investoren (FIIs) an 10 von 11 Handelstagen Nettoverkäufer und haben Anteile im Wert von 26.052,40 Crore Rs. verkauft. FIIs blieben auch in vier von 12 Monaten im Jahr 2025 Nettoverkäufer.

Die Handelskonflikte zwischen den USA und Indien resultieren daraus, dass Washington die Zölle auf Importe aus Neu-Delhi auf 50% erhöht hat, was zu den höchsten unter all seinen Handelspartnern für den Kauf von Öl aus Russland gehört.

Der nächste große Auslöser für die Indische Rupie wird die Haushaltsankündigung von Finanzministerin (FM) Nirmala Sitharaman am 1. Februar sein.

Laut einem Bericht von Jefferies wird die indische Regierung voraussichtlich ein Haushaltsdefizit von etwa 4,2% des BIP im Haushaltsjahr (FY) 2027 anstreben. Die Kapitalmarktfirma erwartet, dass das Haushaltsdefizit auf 4,4% erhöht werden könnte, wenn die Regierung kurzfristiges Wachstum priorisiert. Die Firma erwartet auch, dass die indische Regierung die Verteidigungsausgaben erhöht und lange verzögerte Gehaltserhöhungen für den Zentralstaat einführt.

Daily Digest: Marktbewegungen – EU plant Gegenmaßnahmen gegen US-Zollbedrohungen

• Die Indische Rupie bleibt im Eröffnungshandel am Montag gegenüber dem US-Dollar stabil, während letzterer gegenüber seinen anderen Hauptwährungen schwächer abschneidet. Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,2% niedriger bei etwa 99,15.
• Der US-Dollar steht unter Druck aufgrund neuer Handelskonflikte zwischen den USA und der Eurozone über den Wunsch Washingtons, Grönland zu kaufen und die volle Kontrolle darüber zu erlangen, unter Berufung auf Sicherheitsfragen.
• Am Wochenende kündigte US-Präsident Donald Trump einen Zoll von 10% auf Waren aus den Mitgliedstaaten der Europäischen Union (EU) Dänemark, Schweden, Frankreich, Deutschland, den Niederlanden und Finnland sowie Großbritannien und Norwegen an, der ab dem 1. Februar gilt, bis Washington Grönland kaufen darf.
• Als Reaktion haben die EU-Mitglieder die US-Pläne für den vollständigen und totalen Kauf Grönlands verurteilt und drohten mit "vereinten und koordinierten" Gegenmaßnahmen. Das Team von Frankreichs Präsident Emmanuel Macron erklärte, dass der Präsident die EU auffordern werde, ihr mächtiges "Anti-Kooperationsinstrument" zu aktivieren, falls die USA zusätzliche Zölle im Streit um Grönland erheben, berichtete France 24.
• Auf der inländischen Seite hat ein dovish Kommentar von Michelle Bowman, der stellvertretenden Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) für Aufsicht, zur geldpolitischen Perspektive ebenfalls auf den US-Dollar gedrückt. Bowman argumentierte in einer Rede am Freitag, dass die Fed bereit sein sollte, die Zinssätze angesichts der fragilen Arbeitsmarktlage weiter zu senken. "Das Risiko für die Mandate der Fed ist asymmetrisch, wobei die Risiken für Arbeitsplätze die Inflationssorgen überwiegen", sagte Bowman und fügte hinzu: "Angesichts der Risiken sollte die Fed kein Signal für eine Pause in der Zinssenkungskampagne senden."
• Laut dem CME FedWatch-Tool ist die Fed nahezu sicher, die Zinssätze im Bereich von 3,50%-3,75% in der geldpolitischen Sitzung im Januar stabil zu halten.
• Auf der wirtschaftlichen Seite werden die Anleger auf die vorläufigen PMI-Daten (Einkaufsmanagerindex) für den privaten Sektor Indien-US für Januar achten, die am Freitag veröffentlicht werden.

Technische Analyse: USD/INR sieht weiteres Potenzial über 91,55

USD/INR schießt zum Zeitpunkt des Schreibens nahe das Allzeithoch von 91,55. Der 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) steigt und unterstützt weiterhin den Anstieg. Die Preisbewegung hält sich über diesem dynamischen Maßstab, wodurch Rücksetzer begrenzt bleiben.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt bei 68,85 (bullish) und zeigt starkes Momentum ohne überkaufte Bedingungen. Die erste Unterstützung liegt beim 50-Tage EMA bei 89,9134.

Solange das Paar über dem Durchschnitt bleibt, bleibt eine Aufwärtsausdehnung bevorzugt, während ein Schlusskurs darunter den Ton abschwächen und eine tiefere Retracement-Phase offenbaren würde.