USD/INR schwächer: Indische Rupie stützt sich auf US-Indien-Abkommen

• Die Indische Rupie handelt weiterhin fest gegenüber dem US-Dollar aufgrund der Euphorie über den Handelsfrieden zwischen den USA und Indien.
• Investoren erwarten, dass die RBI den Repo-Satz bei 5,25 % belässt.
• Es ist unwahrscheinlich, dass die Fed die Zinsen in den geldpolitischen Sitzungen im März und April senken wird.

Die Indische Rupie (INR) steigt am Donnerstag zu Beginn des Handels gegenüber dem US-Dollar (USD). Das USD/INR-Paar handelt gedämpft um 90,50, während die Indische Rupie die durch den Handelsfrieden zwischen den USA und Indien bedingten Gewinne hält.

Am Montag bestätigten US-Präsident Donald Trump und der indische Premierminister (PM) Narendra Modi die Senkung der Zölle auf Neu-Delhis Exporte nach Washington von 50 % auf 18 %, was auch Strafzölle für den Kauf von Öl aus Russland beinhaltete.

Dieses Ereignis führte zu einer starken Rallye am indischen Aktienmarkt und der Indischen Rupie, begleitet von erheblichen Käufen durch ausländische Investoren. Am Mittwoch betrugen die Nettoinvestitionen ausländischer institutioneller Investoren (FIIs) im Bargeldsegment des indischen Aktienmarktes 5.236,28 Crore.

Die Handelsruhe zwischen den USA und Indien erweist sich jedoch als unbedeutend für die Rückkehr der FIIs an die Dalal Street, angesichts ihrer nominalen Investitionen am Mittwoch. Ausländische Investoren haben am Vortag lediglich 29,79 Crore Rs. in den indischen Aktienmarkt investiert.

Das Interesse ausländischer Investoren bleibt gegenüber dem indischen Aktienmarkt gedämpft, selbst nach der Bestätigung der Zollruhe zwischen beiden Nationen, was sich langfristig nachteilig auf die indische Rupie auswirken könnte. Die indische Währung blieb 2025 der größte Verlierer in Asien aufgrund der Handelskonflikte zwischen den USA und Indien.

Täglicher Marktüberblick: Die RBI wird voraussichtlich den Repo-Satz bei 5,25% halten

• Die indische Rupie handelt leicht höher gegenüber dem US-Dollar, während letzterer allgemein fest im Handel ist, da erwartet wird, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen in naher Zukunft nicht senken wird.
• Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, 0,15% höher bei fast 97,80, dem höchsten Niveau seit über einer Woche.
• Laut dem CME FedWatch-Tool scheinen die Händler zuversichtlich, dass die Fed die Zinssätze in ihren geldpolitischen Sitzungen im März und April im Bereich von 3,50%-3,75% unverändert lassen wird.
• Die Gouverneurin der Federal Reserve, Lisa Cook, sagte bei einer Veranstaltung im Economic Club in Miami am Mittwoch, dass es klug sei, abzuwarten und die Zinssätze stabil zu halten, solange die Inflation Fortschritte in Richtung des 2%-Ziels der Zentralbank macht.
• In der Zwischenzeit wirken die Erwartungen an den neu nominierten Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh, dass Zinssenkungen in seiner Amtszeit nicht aggressiv sein werden, ebenfalls als wesentliche Bremse für dovishe Aussichten der Zentralbank. Warsh ist bekannt für seine Präferenz für eine kleinere Bilanz und einen stärkeren US-Dollar aus seiner vorherigen Amtszeit als Gouverneur bei der Fed.
• Entgegen den Markterwartungen ist der Präsident der Vereinigten Staaten (US), Donald Trump, zuversichtlich, dass Warsh die Zinsen senken wird, nachdem er zur Fed zurückgekehrt ist. „Ich meine, wenn er hereinkäme und sagen würde: ‚Ich möchte sie [die Zinsen] erhöhen‘, hätte er den Job nicht bekommen“, sagte Trump in einem Interview mit NBC am Mittwoch, als er gefragt wurde, ob er erwartet, dass Warsh die Kreditkosten senken wird.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront sind die ADP-Beschäftigungsänderungsdaten für Januar unter den Erwartungen geblieben, während der ISM-Dienstleistungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) in einem stabilen Tempo gewachsen ist. Die ADP berichtete, dass der private Sektor 22.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, was unter den Schätzungen von 48.000 und dem vorherigen Wert von 37.000 liegt. Der Dienstleistungs-PMI blieb stabil bei 53,8, höher als der Konsens von 53,5.
• In Indien warten die Anleger auf die geldpolitische Ankündigung der Reserve Bank of India (RBI) am Freitag, bei der erwartet wird, dass sie ihren Repo-Satz bei 5,25% stabil hält, da die Auswirkungen der jüngsten Zinssenkungen noch nicht auf die Wirtschaft durchgeschlagen sind.
• Die indische Zentralbank wird jedoch als offen für Zinssenkungen in den kommenden geldpolitischen Sitzungen angesehen, da der Einzelhandels-Verbraucherpreisindex (CPI) in Indien seit mehreren Monaten deutlich unter der Toleranzspanne der Zentralbank von 2%-6% liegt.

Technische Analyse: USD/INR bleibt um das Drei-Wochen-Tief von 90,50

Im Tageschart handelt USD/INR bei 90,5740. Das Paar hält sich unter dem 20-EMA, der sich umgekehrt hat, was die kurzfristige Neigung bärisch hält. Die abwärts gerichtete Neigung des Durchschnitts unterstreicht den nachlassenden Aufwärtsdruck. Der RSI bei 44,93 liegt unter seiner Mittellinie und bestätigt ein schwaches Momentum. Eine Erholung würde auf anfänglichen Widerstand beim 20-EMA bei 91,0001 stoßen.

Das bärische Momentum hält an, während der Preis unter dem fallenden Durchschnitt bleibt, und Aufwärtsbewegungen durch das Angebot begrenzt werden. Wenn der RSI es nicht schafft, 50 zurückzuerobern und das Momentum schwach bleibt, könnte sich der Pullback verlängern. Ein entscheidender Schlusskurs über dem gleitenden Durchschnitt würde die Tendenz in Richtung Stabilisierung und einer Erholungsphase verschieben.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)