USD/INR steigt auf Rekordhöhen über 90,00, RBI-Politik rückt in den Fokus

• Die indische Rupie fällt auf 90,30 gegenüber dem US-Dollar, dem niedrigsten Stand aller Zeiten.
• Ständige Verkäufe von FIIs am indischen Aktienmarkt und ein steigendes Haushaltsdefizit belasten die indische Rupie.
• Die Auswahl des Wirtschaftsberaters des Weißen Hauses, Hassett, als Vorsitzender der Fed könnte die Unabhängigkeit der Zentralbank beeinträchtigen.

Die indische Rupie (INR) setzt ihren Verlusttrend gegenüber dem US-Dollar (USD) am Mittwoch für den dritten Handelstag in Folge fort und rutscht auf ein neues Allzeittief von etwa 90,50. Das USD/INR-Paar betritt unbekanntes Terrain, da der synergetische Effekt von konstanten Kapitalabflüssen und einem steigenden Haushaltsdefizit die Devisenreserven Indiens belastet und erheblichen Druck auf die indische Rupie ausübt.

Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) haben seit Monaten ihre Anteile am indischen Aktienmarkt reduziert. Ausländische Investoren sind in den ersten beiden Handelstagen im Dezember netto Verkäufer und setzen ihre fünfmonatige Verkaufswelle fort. Insgesamt haben FIIs am Montag und Dienstag ihre Anteile im Wert von 4.813,61 Crore Rs. reduziert.

Darüber hinaus ist das steigende Defizit der Zahlungsbilanz (BoP) Indiens aufgrund höherer Zölle auf Importe von Indien in die Vereinigten Staaten (US) ebenfalls ein wesentlicher Belastungsfaktor für die indische Rupie. Im dritten Quartal fielen die Nettokapitalflüsse auf nur 0,6 Milliarden USD, von 8 Milliarden USD im zweiten Quartal dieses Jahres.

In Zukunft wird der nächste wichtige Auslöser für die indische Rupie die geldpolitische Ankündigung der Reserve Bank of India (RBI) am Freitag sein. Es wird erwartet, dass die indische Zentralbank ihren Repo-Satz um 25 Basispunkte (bps) auf 5,25 % senkt, da die Inflation in Indien in den letzten Monaten deutlich unter dem Toleranzbereich von 2 % bis 6 % geblieben ist.

Investoren warten auf die US-ADP-Beschäftigungszahlen und ISM-EMI-Daten

• Die indische Rupie hat Schwierigkeiten, gegenüber dem US-Dollar Boden zu gewinnen, obwohl letzterer insgesamt schwächer abschneidet. Zum Zeitpunkt der Presseberichterstattung handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, 0,12 % niedriger bei etwa 99,20, nur knapp entfernt von seinem Monatstief von 99,00.
• Der US-Dollar steht unter Druck, da die Erwartungen wachsen, dass der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, als nächster Vorsitzender der Federal Reserve (Fed) eingestellt werden könnte.
• Bei einer Pressekonferenz am Dienstag im Weißen Haus erklärte US-Präsident Donald Trump, dass er seine Auswahl für den Nachfolger von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell auf einen Kandidaten eingegrenzt habe, dessen Amtszeit im Mai 2026 endet, und nannte am Ende seiner Ausführungen den Namen des Wirtschaftsberaters Hassett.
• „Ich schätze, ein potenzieller Fed-Vorsitzender ist auch hier. Darf ich das sagen? Potenziell. Er ist eine respektierte Person, das kann ich Ihnen sagen. Danke, Kevin“, sagte Trump, berichtete Reuters.
• Die Auswahl des Wirtschaftsberaters des Weißen Hauses, Hassett, als nächsten Vorsitzenden der Fed würde Fragen zur Glaubwürdigkeit der Entscheidungen der Zentralbank aufwerfen, da davon auszugehen ist, dass seine Entscheidungen zugunsten der wirtschaftlichen Agenda von Präsident Trump voreingenommen sein werden.
• US-Präsident Trump hat Fed-Vorsitzenden Powell mehrfach dafür kritisiert, eine restriktive geldpolitische Haltung beizubehalten, obwohl der Inflationsdruck deutlich über dem Ziel von 2 % liegt.
• Die Entscheidungen des Wirtschaftsberaters des Weißen Hauses, Hassett, die auf Trumps bevorzugte Politiken ausgerichtet sind, werden ungünstig für den US-Dollar sein.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront warten die Investoren auf die US-ADP-Beschäftigungszahlen und die ISM-EMI-Daten für November, die während der nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht werden. Ökonomen erwarten, dass private Arbeitgeber 5.000 neue Arbeitskräfte hinzugefügt haben, was deutlich unter den 42.000 im Oktober liegt. Der ISM-EMI wird voraussichtlich bei 52,1 liegen, nach 52,4 im Oktober.

Technische Analyse: USD/INR erreicht neues Allzeithoch nahe 90,50

USD/INR springt am Mittwoch auf fast 90,50. Der 20-Tage exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) steigt weiter, und der Preis hält sich darüber, was einen bullischen kurzfristigen Ton verstärkt.

Der RSI bei 72,86 ist überkauft und signalisiert ein gestrecktes Momentum, das eine Konsolidierung auslösen könnte. Die erste Unterstützung liegt beim 20-Tage EMA bei 89,2748; oberhalb dieses Wertes würde der Aufwärtstrend bestehen bleiben.

Die Steigung des 20-Tage EMA hat sich in den letzten Sitzungen beschleunigt, was die Trendstärke bestätigt und darauf hindeutet, dass Käufer bei Rücksetzern die Kontrolle behalten.

Der RSI bleibt erhöht, und eine Abkühlung des Momentums könnte einen weiteren Anstieg einleiten, anstatt einen Trendwechsel zu markieren. Ein täglicher Schlusskurs unter dem Durchschnitt würde den Aufwärtsdruck verringern, während ein nachhaltiger Handel darüber die Risiken nach oben verschieben würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)