USD/INR tritt auf der Stelle – gute Indikatoren, aber Ölpreis hilft kaum

• Die Indische Rupie zieht bei 86,90 gegenüber dem US-Dollar aufgrund starker HSBC PMI-Daten für Indien im Juni Käufe an.
• Der Iran droht, die Straße von Hormuz nach dem US-Angriff auf Teherans Nuklearanlagen zu schließen.
• Fed-Mitglied Waller unterstützt Zinssenkungen in der geldpolitischen Sitzung im Juli.

Die indische Rupie (INR) gewinnt an Boden, nachdem sie während der europäischen Handelszeit am Montag auf fast 86,90 gegenüber dem US-Dollar (USD) gefallen ist. Das USD/INR-Paar hat Schwierigkeiten, seinen Aufwärtstrend nach den positiven vorläufigen HSBC Einkaufsmanagerindex (PMI)-Daten für Juni und einem Rückgang des Ölpreises auszudehnen.

Laut dem HSBC-Bericht expandierte der Composite PMI robust von 59,3 im Mai auf 61,0 aufgrund des starken Wachstums in den Aktivitäten sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor.

"Indiens PMI-Daten deuten auf starkes Wachstum im Juni hin. Neue Exportaufträge befeuerten weiterhin die Geschäftstätigkeit im privaten Sektor, insbesondere in der Fertigung. In der Zwischenzeit führten die Kombination aus robuster globaler Nachfrage und steigenden Auftragsbeständen dazu, dass die Hersteller ihre Einstellungen erhöhten. Das Beschäftigungswachstum ist auch im Dienstleistungssektor gesund, obwohl es im Vergleich zu Mai leicht nachgelassen hat. Schließlich stiegen die Input- und Outputpreise sowohl für Fertigungs- als auch für Dienstleistungsunternehmen weiter, aber die Anstiegsraten zeigten Anzeichen der Abschwächung," sagte Pranjul Bhandari, Chefökonom für Indien bei HSBC.

In der Zwischenzeit hat der Ölpreis seine frühen Gewinne wieder abgegeben und liegt nur 0,5% über dem Schlusskurs vom Freitag, der um 4% beim Öffnen gestiegen war. Währungen von Ländern, die stark von Ölimporten abhängen, wie die Indische Rupie, sind stark von steigenden Energiepreisen betroffen.

Früher am Tag eröffnete USD/INR stark, da der Vereinigte Staaten (US) mit dem Angriff Israels auf den Iran am Wochenende eine risikoscheue Marktstimmung und einen starken Anstieg des Ölpreises auslöste. Spannungen im Nahen Osten belasteten auch stark den indischen Aktienmarkt, der den Nifty50 um 1% auf fast 24.820 Punkte drückte. Allerdings hat der 50-Aktien-Korb die Hälfte seiner frühen Verluste wieder aufgeholt, kämpft jedoch darum, über die psychologische Marke von 25.000 zurückzukehren.

Tägliche Marktbewegungen: USD/INR wird wahrscheinlich auf fast 88,00 steigen, wenn der Ölpreis weiter sinkt

• Die Indische Rupie bemüht sich, Boden gutzumachen, nachdem sie auf fast 86,95 gegenüber dem US-Dollar gefallen ist. Das USD/INR-Paar sieht sich bei höheren Niveaus Widerstand gegenüber, da die Ölpreise einen Großteil ihrer frühen Gewinne abgegeben haben. Allerdings werden steigende Rohölpreise aufgrund der angespannten Situation im Nahen Osten nach der direkten Beteiligung der USA am Israel-Iran-Krieg die Indische Rupie wahrscheinlich länger unter Druck halten.
• Am Wochenende griff die US drei iranische Nuklearanlagen an: Fordow, Natanz und Esfahan, um Teheran daran zu hindern, seine Ambitionen zum Bau von Nuklearsprengköpfen zu erfüllen. Laut Kommentaren aus dem Weißen Haus, die am Donnerstag kamen, wurde erwartet, dass Washington innerhalb von zwei Wochen eine Entscheidung darüber treffen würde, ob man den Iran angreifen sollte oder nicht.
• Marktexperten bereiten sich auf einen signifikanten Anstieg im USD/INR vor und führen an, dass höhere Energiepreise Indiens Leistungsbilanzdefizit beschleunigen würden, was die Indische Rupie schwächen wird.
• Laut Analysten von Bernstein könnte die Indische Rupie auf Rs. 88 gegenüber dem US-Dollar abwerten, wenn die Spannungen zwischen Israel und dem Iran anhalten. Die private Vermögensverwaltungsgesellschaft schätzte, dass ein nachhaltiger Anstieg der Rohölpreise um 10 USD über ein Quartal 0,11% des Bruttoinlandsprodukts (BIP) zu Indiens Leistungsbilanzdefizit hinzufügen könnte.
• In der Zwischenzeit hat Goldman Sachs prognostiziert, dass Brent-Rohöl kurzzeitig auf 110 USD pro Barrel steigen könnte, wenn die Ölströme durch die kritische Wasserstraße um die Hälfte reduziert würden und für die folgenden 11 Monate um 10% zurückblieben, berichtete Reuters. Nach dem US-Angriff auf den Iran ist Brent Rohöl auf etwa 78,80 USD gestiegen, dem höchsten Stand seit fünf Monaten.
• Die unerwartete direkte Beteiligung der USA an den Spannungen im Nahen Osten hat die Investoren gezwungen, in sichere Häfen zu wechseln, was die Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherem Anlagegut verbessert hat. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, erreicht erneut das 10-Tage-Hoch leicht über 99,00.
• Als Vergeltung bereitet sich der Iran darauf vor, die Straße von Hormuz zu schließen, durch die fast ein Viertel des globalen Öls geliefert wird. Die Entscheidung, das Öltor zu schließen, das der Iran mit Oman und den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) teilt, wurde vom Parlament Teherans genehmigt und dem Obersten Nationalen Sicherheitsrat zur endgültigen Genehmigung vorgelegt, berichtete Irans Press TV.
• Auf der heimischen Seite zeigten die am Freitag veröffentlichten Protokolle der Reserve Bank of India (RBI), dass die indische Zentralbank die Zinssenkungen vorgezogen hat, um den wirtschaftlichen Akteuren eine klare Botschaft zu senden, dass sie beabsichtigt, den Konsum und die Investitionen durch niedrigere Kreditkosten zu unterstützen. In der geldpolitischen Sitzung senkte die RBI ihren Repo-Satz unerwartet um 50 Basispunkte (bps) auf 5,5%.
• In der US-Region wird erwartet, dass die Händler ihre Wetten erhöhen, die die Federal Reserve (Fed) unterstützen, die Zinssätze in der geldpolitischen Sitzung im Juli zu senken, da die Beamten über den geldpolitischen Ausblick gespalten sind, nachdem sie ihn in der Sitzung der letzten Woche stabil gehalten haben.
• Am Freitag argumentierte Fed-Gouverneur Christopher Waller für Zinssenkungen im Juli und verwies auf Bedenken hinsichtlich des Arbeitsmarktes. "Die Fed sollte nicht warten, bis der Arbeitsmarkt zusammenbricht, um die Zinsen zu senken,"" sagte Waller in einem Interview mit CNBC Squawk Box am Freitag. Er stellte auch fest, dass die Auswirkungen der von US-Präsident Donald Trump verhängten Zölle auf die Inflation nicht groß sein werden. "Ich denke nicht, dass die Auswirkungen der Zölle auf die Inflation groß sein werden, der Trend sieht gut aus," sagte Waller.
• Im Gegensatz zu Waller von der Fed sagte der Präsident der Richmond Federal Reserve, Thomas Barkin, dass es keinen Grund zur Eile bei Zinssenkungen gibt, angesichts der Unsicherheit darüber, wie sehr neue Handelsrichtlinien die Inflation ankurbeln werden. "Ich bin mit dem, wo wir sind, zufrieden und es brennt nichts auf beiden Seiten [Inflation und Arbeitsmarkt], was darauf hindeutet, dass es einen Grund zur Eile gibt," sagte Barkin.

Technische Analyse: USD/INR kämpft darum, über das Zwei-Monats-Hoch bei etwa 86,90 auszubrechen

Die indische Rupie hat Schwierigkeiten, ihren Aufwärtstrend auszudehnen, nachdem sie am Montag ein über zwei Monate hohes Niveau von 86,93 erreicht hat. Dennoch bleibt der kurzfristige Trend des USD/INR-Paares bullish, da der 20-Tage exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) bei etwa 86,10 ansteigt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt über 60,00, was darauf hindeutet, dass das bullishe Momentum intakt ist.

Nach unten betrachtet ist der 20-Tage EMA ein wichtiger Unterstützungslevel für das Hauptpaar. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 11. April bei 87,14 eine kritische Hürde für das Paar darstellen.