US-Dollar legt nach volatilem Beginn der Trump-Präsidentschaft zu

• Der US-Dollar gibt am Mittwoch nach zwei Verlusttagen nach. 
• Die Märkte bewerten die Auswirkungen der von Präsident Trump am Dienstag angekündigten Zölle in Höhe von 10 % auf chinesische Waren. 
• Der US-Dollar-Index (DXY) testet die 108,00-Marke und bewegt sich auf die Untergrenze von 107,00 zu.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen anzeigt, kommt nicht vom Fleck und konsolidiert im europäischen Handel am Mittwoch unter der 108,00-Marke. Der Verkaufsdruck hält jedoch an, nachdem US-Präsident Donald Trump am Dienstag weitere Kommentare zu einer möglichen 10%igen Abgabe auf alle chinesischen Importe veröffentlicht hat. Auch Europa geriet ins Visier, obwohl die Zolldebatte offenbar noch nicht abgeschlossen ist. 

Der US-Wirtschaftskalender ist derweil noch sehr dünn. Während die Vertreter der US-Notenbank (Fed) vor ihrer Entscheidung am 29. Januar noch in der Blackout-Periode verharren, konzentrierten sich die Händler am Mittwoch auf die Anträge der Mortgage Bankers Association (MBA) für die Woche zum 17. Januar. Der Anstieg von 33,3% in der Vorwoche war zumindest atemberaubend, und die Händler sind gespannt, ob sich ein Trump-Effekt auch auf dem Hypothekenmarkt bemerkbar machen wird. 

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der nächste Schritt

Die Mortgage Bankers Association veröffentlichte am Mittwoch ihre wöchentliche Hypothekenumfrage, die für die Woche bis zum 17. Januar einen sehr geringen Anstieg der Anträge von 0,1 % gegenüber 33,3 % in der Vorwoche ergab. 
Die Aktienmärkte setzten ihre Gewinne am Mittwoch fort. Die europäischen Aktien liegen insgesamt im grünen Bereich, während die US-Futures im Durchschnitt um knapp 0,50% zulegen.
Der CME FedWatch prognostiziert eine Wahrscheinlichkeit von 55,7%, dass die Zinssätze bei der Mai-Sitzung unverändert bleiben, was auf eine Zinssenkung im Juni hindeutet. Es wird erwartet, dass die US-Notenbank (Fed) weiterhin datenabhängig bleiben wird, wobei Unsicherheiten bestehen, die die Inflation während der Amtszeit von US-Präsident Donald Trump beeinflussen könnten. 
Die 10-jährige US-Staatsanleihe notiert am Mittwoch bei 4,56% und hat noch einen langen Weg der Erholung vor sich, um den Höchststand der vergangenen Woche von 4,75% wieder zu erreichen.

Technische Analyse des US Dollar Index: Was tun, wenn sich die Wirtschaftsdaten ändern?

Der US Dollar Index (DXY) fällt weiter, da der Verkaufsdruck anhält. Es sind nicht die Zölle, die die Korrektur des US-Dollars auslösen. Vielmehr handelt es sich um eine sehr unklare und nebulöse Kommunikation, die viele Luftballons in der Luft lässt, obwohl bisher nichts Konkretes umgesetzt wurde. 

Wenn die Erholung des DXY weitergehen soll, muss die Marke von 109,29 (Hoch vom 14. Juli 2022 und Aufwärtstrendlinie) unter Kontrolle gebracht werden. Auf der Oberseite liegt bei 110,79 (Hoch vom 7. September 2022) die nächste wichtige Aufwärtsmarke, die erreicht werden muss, bevor es weiter aufwärts geht. Von dort ist es nicht mehr weit bis 113,91, einem Doppeltop vom Oktober 2022.

Auf der Abwärtsseite ist zunächst der Bereich zwischen 107,80 und 107,90 zu beachten, in dem die Korrektur dieser Woche stattfand. Weiter unten sollte die Konvergenz zwischen dem Hoch vom 3. Oktober 2023 und dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) der 55-Tage-Linie bei 107,40 als doppelte Absicherung dienen, um fallende Kurse aufzufangen. 

US Dollar Index: Tages-Chart