UnitedHealth-Aktie stürzt ab, nachdem die vierteljährlichen EPS verfehlt und die Prognose für 2025 gesenkt wurde

• UNH-Aktien verlieren über 5%, da die Ergebnisse die Erwartungen verfehlen.
• Die Gesundheitskosten steigen weiterhin für UnitedHealth Group.
• Der Versicherer senkt die Umsatzprognose für 2025 und reduziert die Prognose für das bereinigte EPS auf 16 USD.
• Die Ergebnisse von UPS, Merck und Boeing enttäuschen ebenfalls.

UnitedHealth Group (UNH)-Aktien fielen am Dienstag um über 5%, nachdem der größte Krankenversicherer in den USA die bereits gesenkte Schätzung von Wall Street für das zweite Quartal verfehlt hatte. Das in Minnesota ansässige Unternehmen berichtete von einem bereinigten Gewinn pro Aktie von 4,08 USD, was mehr als 8% unter dem Konsensziel von 4,45 USD lag.

Darüber hinaus senkte der Krankenversicherer seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2025. Die UNH-Aktien fielen unter 267 USD in die Nähe ihrer fünfjährigen Tiefststände, die am 15. Mai verzeichnet wurden.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA), der UNH als eine der Hauptbeteiligungen enthält, verlor 0,5%, während der NASDAQ Composite um 0,4% und der S&P 500 um 0,3% nachgaben. Die Negativität folgt auf eine schwache Leistung des JOLTS-Berichts über offene Stellen, der im Juni 7,437 Millionen offene Stellen auswies, was unter den 7,55 Millionen Konsens und der revidierten Zahl von 7,771 Millionen aus dem Mai lag.

In der Zwischenzeit stieg der US-Verbrauchervertrauensindex des Conference Board im Juli auf 97,2 von 95,2 im Juni. Dennoch konzentrierte sich der US-Aktienmarkt auf eine Reihe negativer Ergebnisveröffentlichungen. Neben UnitedHealth fielen auch UPS (UPS), Merck (MRK), PayPal (PYPL) und Boeing (BA) aufgrund schwacher Ergebnisse erheblich.

Überblick über die Ergebnisse von UnitedHealth Group

Der Umsatz von 111,62 Milliarden USD war ein Lichtblick in der Veröffentlichung von UnitedHealth für das zweite Quartal. Die Zahl stieg im Jahresvergleich um 13% und übertraf den Konsens um 30 Millionen USD.

Der Nachteil waren erneut die stark steigenden Gesundheitskosten, mit denen Krankenversicherer im ganzen Land konfrontiert sind. Das Unternehmen berichtete von einem konsolidierten medizinischen Kostenverhältnis von 89,4%, was 430 Basispunkte höher war als im Vorjahr und einen Großteil seiner Gewinne aufzehrte.

Das Management machte die Kürzung der Medicare-Finanzierung durch die Regierung sowie höhere medizinische Intensitätstrends und Stückkosten verantwortlich. Der ehemalige CEO von UnitedHealth, Andrew Witty, verließ im Mai, nachdem die Ergebnisse des ersten Quartals eine ähnliche drastische Wende in den Geschäften zeigten.

Für die Prognose für das Gesamtjahr 2025 gab das Management einen Mittelwert von 446,75 Milliarden USD an, was negativ im Vergleich zur vorherigen Prognose von 449 Milliarden USD ist. Dennoch bleibt der Versicherer auf einem Wachstumspfad für Kunden in den Segmenten Optum und UnitedHealthcare.

Das Management senkte auch die Prognose für das bereinigte EPS für 2025 auf 16,00 USD von 20,90 USD. Ausblickend sind einige Investoren besorgt über die Kürzung der Mittel durch die US-Regierung für das Medicare-Teil-D-Programm, das Medikamente für Senioren finanziert. Die Trump-Administration plant, die Mittel im Jahr 2026 um 40% zu kürzen, was die Kosten für die Rentnerbevölkerung durch steigende Prämien erheblich erhöhen wird.

Prognose für die UnitedHealth Group-Aktien

Die UNH-Aktien liegen nun weit unter ihrem Allzeithoch von November 2024 über 630 USD und sind in nur neun Monaten um 57% gefallen. UNH handelt weiterhin unter den 200-Tage-, 100-Tage- und 50-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitten, liegt jedoch immer noch über dem Tiefststand vom 15. Mai von 248,88 USD.

Langfristige Anleger werden hier Positionen aufstocken, da die Versicherungsbranche im Allgemeinen als sicher gilt und sich wieder nach oben bewegen wird, wenn zyklische Probleme nachlassen. Viele werden jedoch auch an der Seitenlinie bleiben, während das US-Justizministerium weiterhin die Abrechnungspraktiken von Medicare untersucht.

Am Dienstag, als der Relative Strength Index (RSI) bei 31 lag, der sich im überverkauften Bereich befindet, werden die meisten institutionellen Anleger UNH nicht zurückkaufen, bis ein bestätigter Schlusskurs über der 342 USD-Marke oder ein Schließen der Lücke vom 12. Mai bei 376,84 USD erfolgt.

Händler werden erwarten, dass etwas Zeit vergeht, bevor UNH wieder zu diesen Niveaus zurückkehrt. Im Moment sind die einzigen bullischen Ziele in Sicht die 50-Tage- und 100-Tage-SMA im Bereich von 290 USD.

UNH täglicher Aktienchart