Silberpreis: XAG/USD seitwärts nahe Mehrjahreshochs bei vorsichtigem Optimismus

• Der Silberpreis (XAG/USD) konsolidiert unter 39,50 USD nach einer starken dreitägigen Rallye, die bisher in dieser Woche um 3,33% gestiegen ist.
• Das Metall erreichte ein frisches 14-Jahres-Hoch von 39,48 USD und handelt auf Niveaus, die zuletzt im September 2011 gesehen wurden.
• Der RSI schwebt nahe 73 und spiegelt ein starkes bullisches Momentum wider, obwohl überkaufte Bedingungen das weitere Aufwärtspotenzial kurzfristig begrenzen könnten.

Der Silberpreis (XAG/USD) tritt am Mittwoch auf der Stelle, nachdem er in den letzten zwei Tagen stark gestiegen ist und frische Mehrjahreshochs erreicht hat. Das Metall konsolidiert knapp unter der wichtigen Marke von 39,50 USD während der amerikanischen Handelsstunden. Während das bullische Momentum intakt bleibt, kommt die Pause, da der US-Dollar (USD) sich stabilisiert, unterstützt durch ein Handelsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und Japan, das eine Prise vorsichtigen Optimismus in die breiteren Märkte eingespeist hat und die Stimmung in Richtung Risiko verschoben hat.

Trotz der intraday Verlangsamung handelt Silber weiterhin nahe den 14-Jahres-Hochs, auf Niveaus, die zuletzt im September 2011 gesehen wurden, was die Stärke des laufenden Aufwärtstrends unterstreicht. Das Metall ist bisher in dieser Woche um fast 3,33% gestiegen und reitet weiterhin auf der Welle der breiten Schwäche des Greenbacks.

Auf dem Tages-Chart bewegt sich Silber entlang der oberen Begrenzung eines gut definierten Rising Channels, der die Preisbewegung seit Anfang April enthält. Der Preis hält sich gut über den kurzfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) — 9, 21 und 50 Tage — die alle nach oben geneigt sind und das zugrunde liegende bullische Momentum verstärken.

Der Relative Strength Index (RSI) oszilliert um 73, fest im überkauften Bereich, doch es gibt kein klares Zeichen für eine Umkehr oder bärische Divergenz — ein ermutigendes Signal für die Bullen, dass das Momentum stark bleibt. Dennoch, da die Rallye etwas überdehnt aussieht, könnten Händler beginnen, vorsichtig zu agieren und auf Anzeichen von Erschöpfung zu achten. In der Zwischenzeit steigt auch der Average Directional Index (ADX) und liegt nun bei etwa 23,60, was darauf hindeutet, dass der zugrunde liegende Trend nicht nur intakt ist, sondern allmählich an Stärke gewinnt.

Mit der breiteren technischen Struktur, die die Bullen begünstigt, liegt das unmittelbare Aufwärtsziel bei der psychologischen Marke von 40,00 USD, einem Niveau, das sowohl als Magnet als auch als kurzfristige Hürde fungieren könnte. Ein klarer Ausbruch über diesen Bereich würde wahrscheinlich frisches Kaufinteresse auslösen und die Tür in Richtung 42,00 USD und möglicherweise 43,00 USD in naher Zukunft öffnen, insbesondere wenn makroökonomische Treiber wie weiche Treasury-Renditen und ein schwächerer Greenback weiterhin das Metall unterstützen.

Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung im Bereich von 38,45-38,10 USD gesehen, die mit der mittleren Trendlinie des Kanals und dem 9-Tage EMA übereinstimmt. Ein tieferer Pullback könnte den 21-Tage EMA bei etwa 37,59 USD testen, während der 50-Tage EMA bei 36,20 USD nahe der unteren Begrenzung des Rising Channels eine solidere Unterstützung bietet und den breiteren Trend fest intakt hält.