Pfund Sterling übertrifft sich bei wichtigen UK-Daten, US NFP im Blick

• Das Pfund Sterling erholt sich gegenüber seinen wichtigsten Peers nach der Veröffentlichung der britischen Arbeitsmarktdaten.
• Das Lohnwachstum im Vereinigten Königreich wuchs schneller als prognostiziert, während die Nachfrage nach Arbeitskräften in den drei Monaten bis Oktober schwach blieb.
• Investoren warten auf die US NFP-Daten für neue Hinweise zur Zinspolitik der Fed.

Das Pfund Sterling (GBP) setzte am Dienstag seinen intraday Aufwärtstrend gegenüber seinen wichtigsten Währungspeers fort, nachdem die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanager-Index (EMI) Daten für das Vereinigte Königreich (UK) für Dezember und die Arbeitsmarktdaten für die drei Monate bis Oktober veröffentlicht wurden.

Der Composite EMI des UK liegt bei 52,1, höher als die Schätzungen von 51,4 und dem Wert von 51,2 im November. Der Composite EMI erweiterte sich stark aufgrund der Verbesserung sowohl der Aktivitäten im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor. Der EMI für den Dienstleistungssektor und der EMI für das verarbeitende Gewerbe sprangen auf 52,1 bzw. 51,2.

Das Pfund Sterling übertraf bereits zuvor am Tag seine Peers, nachdem die Beschäftigungsdaten veröffentlicht wurden. Der Bericht zeigte, dass die durchschnittlichen Verdienste ohne Boni, ein wichtiger Indikator für das Lohnwachstum, mit einer annualisierten Rate von 4,6% stiegen, schneller als die Schätzungen von 4,5%. Darüber hinaus wurde der Wert für die drei Monate bis September nach oben auf 4,7% von 4,6% revidiert.

Die durchschnittlichen Verdienste einschließlich Boni wuchsen mit einer schnelleren Rate von 4,7%, verglichen mit den Erwartungen von 4,4%, aber langsamer als die vorherige Veröffentlichung von 4,9%, die nach oben auf 4,8% revidiert wurde.

Die positive Reaktion könnte jedoch ins Stocken geraten, da die Nachfrage nach Arbeitskräften weiter gesunken ist, wobei die ILO-Arbeitslosenquote wie erwartet auf 5,1% gestiegen ist, nach einem vorherigen Wert von 5%. Darüber hinaus hat die britische Arbeitskraft erneut Entlassungen erlebt. Die britische Wirtschaft verlor in den drei Monaten bis Oktober 17.000 Arbeitsplätze, was jedoch niedriger ist als der vorherige Wert von 22.000 Entlassungen.

Hinweise auf ein höher als prognostiziertes Lohnwachstum und eine schwache Nachfrage nach Arbeitskräften werden voraussichtlich die Entscheidungsträger der Bank of England (BoE) dazu zwingen, bei der geldpolitischen Sitzung am Donnerstag einen delikaten Balanceakt zu vollziehen. Laut Markterwartungen wird von der BoE erwartet, dass sie die Zinssätze um 25 Basispunkte auf 3,75% senkt.

Vor der geldpolitischen Ankündigung werden die Investoren auch auf die britischen Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten für November achten, die am Mittwoch veröffentlicht werden.

Täglicher Marktüberblick: Pfund Sterling springt gegenüber dem US-Dollar nach oben

• Das Pfund Sterling steigt während der europäischen Handelsstunden am Dienstag auf fast 1,3425 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das GBP/USD-Paar stärkt sich nach wichtigen britischen Daten. Die Anleger bereiten sich auf weitere Bewegungen im Cable vor, da die US Nonfarm Payrolls (NFP) für Oktober und November um 13:30 GMT veröffentlicht werden sollen.
• Zum Zeitpunkt der Presse lag der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, schwach bei seinem Acht-Monats-Tief von etwa 98,15.
• Die Anleger werden die US NFP genau beobachten, um Hinweise auf den aktuellen Arbeitsmarktstatus zu erhalten. Es wird erwartet, dass der US NFP-Bericht zeigt, dass die Wirtschaft im November 40.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Gleichzeitig wird die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil bei 4,4% bleiben.
• Die Beschäftigungsdaten werden die Markterwartungen für die geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve (Fed) erheblich beeinflussen.
• Im Großen und Ganzen schneidet der DXY im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten schwächer ab, da die Händler zunehmend zuversichtlich sind, dass die Fed mehr Zinssenkungen vornehmen wird als in der letzten Woche angekündigt.
• Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 74%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed bis Ende 2026 mindestens zweimal die Zinsen senken wird. In der Zwischenzeit zeigte das Dot-Plot der Fed in der Zusammenfassung der wirtschaftlichen Projektionen, dass die Entscheidungsträger den Federal Funds Rate bis 2026 auf 3,4% sinken sehen, was nur eine weitere Zinssenkung von den aktuellen Niveaus von 3,50%-3,75% bedeutet.
• In der Sitzung am Dienstag werden die Anleger auch die US-Einzelhandelsumsatzdaten für Oktober und die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für Dezember im Blick haben.

Technische Analyse: GBP/USD setzt den Anstieg über 1,3400 fort

GBP/USD springt auf fast 1,3420 zum Zeitpunkt des Schreibens. Das Paar hält sich über einem steigenden 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA), der derzeit bei etwa 1,3300 liegt, und zeigt damit eine kurzfristige Aufwärtsneigung.

Der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 66,00 und spiegelt eine positive Dynamik ohne überkaufte Bedingungen wider.

Gemessen vom Hoch bei 1,3783 bis zum Tief bei 1,3008 versucht das Paar, das 50%-Fibonacci-Retracement bei 1,3395 zu überwinden, was den bullishen Ton untermauert. Ein Durchbruch nach oben würde die Erholung in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 1,3488 ausweiten. Ein Scheitern, das 50%-Fibonacci-Retracement zu überschreiten, könnte eine Konsolidierung zurück in Richtung des gleitenden Durchschnitts zur Folge haben.

Der Trend bleibt unterstützt, solange der Preis über dem aufsteigenden 20-Tage-EMA bleibt, obwohl ein Rückgang unter 1,3286 die Tür für weitere Rückgänge in Richtung des Dezembertiefs von 1,3180 öffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)