Pfund Sterling erholt sich, während die dovishen Wetten auf die BoE zunehmen

• Das Pfund Sterling gewinnt gegenüber seinen wichtigsten Währungspeers, obwohl die wirtschaftlichen Aussichten im Vereinigten Königreich unsicher bleiben.
• Die dovishen Wetten der BoE nehmen nach schwachen britischen Inflationsdaten zu.
• Die FOMC-Minuten zeigten, dass die Beamten besorgt über die Risiken einer steigenden Inflation sind.

Das Pfund Sterling (GBP) steigt am Donnerstag gegenüber seinen wichtigsten Währungspeers. Die britische Währung gewinnt nach einem intensiven Ausverkauf am Mittwoch an Boden, der durch verstärkte Spekulationen über eine Zinssenkung der Bank of England (BoE) in ihrer nächsten geldpolitischen Sitzung im Dezember ausgelöst wurde.

Die dovishen Erwartungen der BoE beschleunigten sich nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) des Vereinigten Königreichs (UK) für Oktober, der zeigte, dass der Preisdruck in dem erwarteten Tempo nachgelassen hat. Laut den Zinsfutures ist die Wahrscheinlichkeit, dass die BoE die Zinssätze im Dezember um 25 Basispunkte (bps) auf 3,75 % senkt, von 80 % vor der Datenveröffentlichung auf 85 % gestiegen.

In diesem Monat beschleunigten sich die dovishen Erwartungen der BoE auch nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten des UK für die drei Monate bis September, die zeigten, dass die Arbeitslosenquote auf 5 % gestiegen ist, dem höchsten Niveau seit Anfang 2021.

In der kommenden Woche werden die Einzelhandelsdaten des UK für Oktober und die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für November am Freitag veröffentlicht.

Auf der fiskalischen Seite erwarten die Anleger, dass die britische Finanzministerin Rachel Reeves die Einkommenssteuerfreigrenze in der bevorstehenden Herbsthaushaltsankündigung am 26. November verlängern wird. Die Chancen, dass die Labour-Partei die Einkommenssteuern verlängert, stiegen, nachdem Premierminister Keir Starmer die Möglichkeit während einer Pressekonferenz im Unterhaus am Mittwoch nicht ausgeschlossen hatte.

"Der Haushalt ist in einer Woche fällig, und wir werden unsere Pläne darlegen," sagte Starmer, als er gefragt wurde, ob die Einkommenssteuerfreigrenzen erneut eingefroren würden, berichtete Reuters.

US-Dollar zeigt Stärke, während die dovish Erwartungen der Fed abkühlen

• Das Pfund Sterling handelt vorsichtig nahe seinem Zwei-Wochen-Tief von etwa 1,3030 gegenüber dem US-Dollar (USD) während der europäischen Handelssitzung am Donnerstag. Das GBP/USD-Paar steht insgesamt unter Druck, da der US-Dollar (USD) fest handelt, während die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr schwinden.
• Zum Zeitpunkt der Berichterstattung handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, fest nahe einem über fünfmonatigen Hoch von etwa 100,30.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze im Dezember um 25 Basispunkte (bps) auf 3,50%-3,75% senkt, von 50,1% am Dienstag auf 32,8% gesunken ist.
• Die dovishen Erwartungen der Fed haben sich nach der Veröffentlichung der FOMC-Protokolle der geldpolitischen Sitzung im Oktober am Mittwoch verringert, die zeigten, dass eine Mehrheit der Beamten gegen eine Zinssenkung im Dezember argumentierte, nachdem sie diese um 25 bps auf 3,75%-4,00% aufgrund schwacher Arbeitsmarkbedingungen gesenkt hatten. Die Beamten warnten, dass eine weitere geldpolitische Expansion inflationäre Druck erzeugen könnte.
• "Die meisten Teilnehmer bemerkten, dass weitere Zinssenkungen das Risiko erhöhen könnten, dass eine höhere Inflation verfestigt wird oder als mangelndes Engagement für das Inflationsziel von 2 % missinterpretiert werden könnte," zeigten die FOMC-Protokolle.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront werden die Anleger auf die US Nonfarm Payrolls (NFP) für September achten, die um 13:30 GMT veröffentlicht werden. Die Anleger werden die offiziellen Beschäftigungszahlen genau beobachten, um Hinweise über den aktuellen Stand des Arbeitsmarktes zu erhalten.
• Der US-NFP-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die Wirtschaft 50.000 neue Arbeitskräfte hinzugefügt hat, mehr als die 22.000 im August registrierten. Die Arbeitslosenquote wird unverändert bei 4,3 % gesehen. Die durchschnittlichen Stundenlöhne, ein wichtiger Indikator für das Lohnwachstum, werden voraussichtlich um 0,3 % und 3,7 % im Monats- und Jahresvergleich gewachsen sein.
• Anzeichen weiterer Schwäche auf dem US-Arbeitsmarkt würden die dovishen Wetten der Fed für die Dezember-Sitzung stärken, während positive Zahlen einen Gegenwind für sie darstellen würden.

Technische Analyse: Pfund Sterling zieht Kaufinteresse unter dem 20-Tage-EMA an

Das Pfund Sterling gewinnt am Donnerstag in der Nähe seines Zwei-Wochen-Tiefs um 1,3030 gegenüber dem US-Dollar an Boden. Der allgemeine Trend des GBP/USD-Paares bleibt jedoch bärisch, da es unter dem 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) handelt, der bei etwa 1,3270 liegt. Das Cable setzte seine Abwärtsbewegung fort, nachdem es Verkaufsdruck in der Nähe des Augusttiefs um 1,3140 erlitten hatte, das zuvor eine wichtige Unterstützungszone war.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) fällt unter 40,00 und zeigt ein frisches bärisches Momentum an.

Nach unten wird das April-Tief nahe 1,2700 als wichtige Unterstützungszone fungieren. Auf der Oberseite wird das Hoch vom 28. Oktober bei etwa 1,3370 als wichtige Barriere fungieren.