Pfund legt zu – schwächere US-Inflationsdaten stützen das GBP

• Das Pfund Sterling springt auf fast 1,3350 gegenüber dem US-Dollar, da der Greenback nach schwachen US-Inflationsdaten für April leidet.
• Der US-Headline-VPI wuchs um 2,3 %, das ist der niedrigste Stand seit über vier Jahren.
• Investoren warten auf die vorläufigen Q1-BIP-Daten des Vereinigten Königreichs, die für Donnerstag geplant sind, um weitere Hinweise zur Gesundheit der Wirtschaft zu erhalten.

Das Pfund Sterling (GBP) gewinnt weiter auf fast 1,3350 gegenüber dem US-Dollar (USD) in der nordamerikanischen Sitzung am Mittwoch. Das GBP/USD-Paar setzt die Erholungsbewegung vom Dienstag fort, da der US-Dollar nach der Veröffentlichung der schwächer als erwarteten Verbraucherpreisindex (VPI)-Daten der Vereinigten Staaten (US) für April am Dienstag weiter zurückgeht.

Die US-Headline-Inflation fiel auf 2,3 % im Jahresvergleich, der niedrigste Stand seit Februar 2021. Der Kern-VPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – wuchs wie erwartet stetig um 2,8 %. Im Monatsvergleich wuchsen sowohl der Headline- als auch der Kern-VPI langsamer mit 0,2 %.

Technisch gesehen sollten Anzeichen einer abkühlenden Inflation die Händler dazu bringen, Wetten auf eine Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) zu unterstützen. Die Markterwartungen, dass die Fed die Zinssätze in der Juli-Sitzung stabil hält, haben sich jedoch nicht einmal um einen Zoll von den Werten am Montag, einen Tag vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten, entfernt.

Laut dem CME FedWatch-Tool blieb die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze im aktuellen Bereich von 4,25 % - 4,50 % im Juli hält, stabil bei 61,4 %. Dies ist jedoch erheblich gestiegen von 29,8 %, die letzte Woche nach der Ankündigung einer erheblichen Senkung der Zölle durch die USA und China gesehen wurde.

Investoren haben das Abkommen mit China als ein positives Ereignis für die wirtschaftliche Perspektive der USA angesehen, was sie dazu zwingt, die Erwartungen an Zinssenkungen zu verschieben und die Auswirkungen der sinkenden Inflation auszugleichen. In der Zwischenzeit bekräftigt US-Präsident Donald Trump weiterhin die Notwendigkeit von Zinssenkungen und stärkt sein Argument angesichts fallender Preise für wichtige Güter. 

"Keine Inflation, und die Preise für Benzin, Energie, Lebensmittel und praktisch alles andere sinken!!! DIE FED muss den ZINS senken, wie es Europa und China getan haben," sagte Trump auf Truth Social. Trump kritisierte Fed-Vorsitzenden Jerome Powell dafür, dass er die Zinssätze nicht senkt: "Was ist mit Too Late Powell los? Nicht fair gegenüber Amerika, das bereit ist zu blühen? Lass es einfach geschehen, es wird eine schöne Sache sein!" fügte Trump hinzu.

Tägliche Marktbewegungen: Pfund Sterling handelt gemischt vor den Q1-BIP-Daten des Vereinigten Königreichs

• Das Pfund Sterling zeigt am Mittwoch eine gemischte Leistung gegenüber seinen wichtigsten Peers, während die Investoren die Markterwartungen für die geldpolitische Ausrichtung der Bank von England (BoE) für den Rest des Jahres nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten für die drei Monate bis März am Dienstag neu bewerten.
• Die Daten zeigten ein geringeres Beschäftigungswachstum, eine höhere Arbeitslosenquote und ein langsameres Lohnwachstum. Es scheint, dass die Unternehmen ihren Einstellungsprozess vor einer Erhöhung der Arbeitgeberbeiträge zu den Sozialversicherungssystemen, die im April in Kraft traten, gelockert haben.
• In der Zwischenzeit wird ein moderates Wachstum der Durchschnittsverdienste voraussichtlich den BoE-Vertretern Erleichterung verschaffen. Die Entscheidungsträger achten genau auf die Lohnwachstumsdaten, da sie ein wichtiger Treiber der Inflation im Dienstleistungssektor sind, einem Schlüsselfaktor hinter den anhaltenden Preisdrücken im Vereinigten Königreich (UK).
• Trotz zunehmender Hoffnungen auf eine Abkühlung der Preisdruck, warnte der Chefökonom der BoE, Huw Pill, am Dienstag, dass die Inflation weiterhin stärker als erwartet ausfallen könnte, was die Notwendigkeit verstärken könnte, die Zinssätze höher zu halten. "Ich bin besorgt, dass wir eine Art strukturelle Veränderung im Preis- und Lohnbildungsprozess gesehen haben, möglicherweise bedingt durch die Dinge, die in Modellen des Inflationsprozesses aus den 70er und 80er Jahren behandelt wurden," sagte Pill auf einer Konferenz an der London School of Economics, berichtete Reuters.
• In Zukunft wird der Hauptauslöser für das Pfund Sterling die vorläufigen Q1-BIP- und Fabrikdaten des Vereinigten Königreichs sein, die am Donnerstag veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass die britische Wirtschaft im ersten Quartal um 0,6 % gewachsen ist, schneller als das Wachstum von 0,1 % im letzten Quartal 2024.

Technische Analyse: Pfund Sterling bleibt über 1,3300

Das Pfund Sterling gewinnt auf fast 1,3350 gegenüber dem US-Dollar am Mittwoch. Das GBP/USD-Paar kehrt über den 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) zurück, der bei etwa 1,3255 notiert, was darauf hindeutet, dass sich der Trend wieder bullish gewendet hat.

Der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) bewegt sich im Bereich von 40,00-60,00. Ein frisches bullishes Momentum würde erscheinen, wenn der RSI über 60,00 bricht.

Auf der Oberseite wird das Drei-Jahres-Hoch von 1,3445 ein wichtiger Widerstand für das Paar sein. Nach unten wird die psychologische Marke von 1,3000 als wichtige Unterstützungszone fungieren.