Pfund Sterling fällt, da das BIP des Vereinigten Königreichs im zweiten Monat in Folge schrumpft

• Das Pfund Sterling fällt gegenüber seinen Peers, da das BIP des Vereinigten Königreichs um 0,1% im zweiten Monat in Folge zurückgeht.
• Die schrumpfende wirtschaftliche Aktivität im Vereinigten Königreich ebnet den Weg für eine Zinssenkung der BoE am Donnerstag.
• In der nächsten Woche werden die Anleger besonders auf die Beschäftigungsdaten des Vereinigten Königreichs und der USA achten.

Das Pfund Sterling (GBP) sieht sich am Freitag Verkaufsdruck gegenüber seinen wichtigsten Peers ausgesetzt, nachdem die Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) des Vereinigten Königreichs für Oktober veröffentlicht wurden. Der BIP-Bericht zeigte, dass das Wirtschaftswachstum erneut um 0,1% zurückging und damit die Erwartungen einer Expansion von 0,1% verfehlte.

Die schwachen BIP-Daten des Vereinigten Königreichs stehen im Widerspruch zu dem kürzlich erfolgten Upgrade des Wirtschaftswachstums durch das Office for Budget Responsibility (OBR), das die BIP-Prognosen für das laufende Jahr von 1,0% auf 1,5% angehoben hat.

Der kontinuierliche Rückgang des britischen BIP wird voraussichtlich die Erwartungen an eine Zinssenkung der Bank of England (BoE) bei der Sitzung nächste Woche weiter anheizen. Händler haben bereits eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) eingepreist, die die Leitzinsen auf 3,75% drücken würde.

Der BIP-Bericht zeigte auch, dass die Industrieproduktion im Oktober um 1,1% im Monatsvergleich gestiegen ist und damit die Schätzungen von 0,7% übertroffen hat. Im September war die Wirtschaftsleistung um 2% gesunken. Im Jahresvergleich schrumpfte die Industrieproduktion um 0,8% gegenüber den Erwartungen von -1,2% und dem vorherigen Wert von -2,5%. In der Zwischenzeit lag die Produktionsleistung im verarbeitenden Gewerbe mit 0,5% unter den Schätzungen von 1%, nach einem Rückgang von 1,7% im September.

In der nächsten Woche stehen eine Reihe von Daten aus dem Vereinigten Königreich zur Veröffentlichung an, darunter die Arbeitsmarktdaten für die drei Monate bis Oktober, die Verbraucherpreisindexdaten (VPI) für November und die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (EMI) für Dezember, die die Aussichten für das Pfund Sterling beeinflussen werden.

Täglicher Marktdigest: US NFP wird der nächste große Auslöser für den US-Dollar sein

• Das Pfund Sterling gibt seine nominalen intraday Gewinne zurück und stabilisiert sich während der europäischen Handelssitzung am Freitag bei etwa 1,3385 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar GBP/USD fällt nach der Veröffentlichung der unerwartet schwachen britischen monatlichen BIP-Daten zurück. Trotz des Rückgangs bleibt die Aussicht für das Paar insgesamt fest, da der US-Dollar nach dem geldpolitischen Ergebnis der Federal Reserve (Fed) fragil bleibt.
• Zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichts kämpft der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, darum, Boden gutzumachen, nachdem er am Donnerstag ein frisches Sieben-Wochen-Tief bei etwa 98,15 erreicht hat.
• Am Mittwoch senkte die Fed ihre Zinssätze um 25 Basispunkte (bps) auf 3,50%-3,75% und signalisierte, dass es 2026 eine weitere Senkung geben wird. Fed-Vorsitzender Jerome Powell erklärte, dass der Inflationsdruck im ersten Quartal des nächsten Jahres seinen Höhepunkt erreichen würde, wenn es keine neuen Zölle gäbe.
• Die Inflations- und geldpolitischen Hinweise der Fed erwiesen sich als erheblicher Belastungsfaktor für den US-Dollar, da sie im Widerspruch zu den Erwartungen der Marktteilnehmer standen. Investoren hatten erwartet, dass die Zentralbank signalisiert, dass es keine weiteren Zinssenkungen geben wird, es sei denn, die Beamten sehen eine dramatische Veränderung der Inflationsrisiken.
• In der Zwischenzeit erklärte US-Präsident Donald Trump nach der geldpolitischen Sitzung der Fed, dass es in Zukunft mehr Zinssenkungen geben sollte. "Ich weiß, dass es in der vergangenen Woche eine Senkung um einen Viertelpunkt gab, und der Präsident war erfreut darüber, aber er denkt, dass mehr getan werden sollte", sagte die Sprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, am Donnerstag, berichtete Reuters.
• In Zukunft wird der Hauptauslöser für den US-Dollar die US Nonfarm Payrolls (NFP) Daten für November sein, die am Dienstag veröffentlicht werden. Die Auswirkungen der US-NFP-Daten werden erheblich auf die Markterwartungen hinsichtlich der geldpolitischen Aussichten der Fed sein, da der Hauptgrund für die Zinssenkung des Federal Fund Rate um 75 bps in diesem Jahr die schwächelnde Arbeitsnachfrage war.

Technische Analyse: GBP/USD kämpft darum, seinen Anstieg über 1,3400 auszudehnen

GBP/USD fällt am Freitag auf etwa 1,3380. Der 20-Tage exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) hat sich nach oben gewendet und der Preis hält sich darüber, was eine kurzfristige Aufwärtsneigung verstärkt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 64 ist positiv und nicht überkauft, was weiteres Aufwärtspotenzial unterstützt. Gemessen vom Hoch bei 1,3791 bis zum Tief bei 1,3007 hat das Paar das 38,2%-Retracement bei 1,3307 überschritten und nähert sich dem 50%-Retracement bei 1,3399.

Ein weiterer Anstieg würde bei einem täglichen Schlusskurs über dem 50%-Retracement bei 1,3399 erfolgen, mit dem Ziel des Oktobers-Hochs bei 1,3527, während ein Scheitern dort einen Pullback auslösen könnte. Der 20-EMA bei 1,3279 bietet erste Unterstützung, wobei die steigende Neigung das Dip-Buying begünstigt.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)