NASDAQ, Dow Jones stark gemischt, da Fabrikaufträge und JOLTS-Jobangebote zurückgehen

• NASDAQ Composite steigt, da Alphabet um über 8% auf ein neues Allzeithoch ansteigt.
• Die meisten Dow-Jones-Aktien sind im Rückgang, da die Aufträge in der Industrie im Juli um 1,3% gefallen sind.
• Die JOLTS-Arbeitsmarktdaten für Juli zeigen ebenfalls einen bemerkenswerten Abwärtstrend.
• Die Märkte blicken mit Sorgen auf die Nonfarm Payrolls für August am Freitag.

Der NASDAQ Composite (IXIC) hält am Mittwochmorgen einen Gewinn von 0,76% nach dem Sieg von Alphabet (GOOGL) in einem Antitrust-Gerichtsverfahren, das es dem Unternehmen ermöglicht, weiterhin Apple (AAPL) für die prominente Platzierung auf dem iPhone zu bezahlen, was auch den Aktienkurs von Apple in die Höhe treibt.

In der Zwischenzeit, trotz des Anstiegs von Apple um 2,75%, handeln die meisten Aktien des Dow Jones Industrial Average (DJIA) deutlich niedriger, insbesondere nach einer Reihe schwacher Wirtschaftsindikatoren.

Die Aufträge in der Industrie fielen im Juli um -1,3%, was etwas besser war als die Konsensschätzung und besser als der Rückgang von -4,8% im Juni. Die JOLTS-Arbeitsmarktdaten für Juli enttäuschten ebenfalls mit 7,181 Millionen offenen Stellen, unter einer Konsensschätzung von 7,4 Millionen. Die JOLTS-Zahl für Juni wurde zudem um 80.000 nach unten korrigiert.

Dies führte dazu, dass Investoren in US-Staatsanleihen strömten, was die Renditen für 10-jährige und 30-jährige Anleihen um über 1% nach dem Anstieg am Dienstag drückte.

Der Markt zur Wochenmitte ist gemischt, da die Wirtschaft schwächer wird

Derzeit hat der Markt beschlossen, die Unsicherheit über Zölle zu ignorieren, die ursprünglich die Aktienkurse am Dienstag nach unten gedrückt hatte. Ein Bundesberufungsgericht erklärte die einseitige Einführung von Importzöllen durch die Trump-Administration für verfassungswidrig und argumentierte, dass nur der US-Kongress die Macht hat, Zölle festzulegen.

Derzeit bleiben die Zölle in Kraft, aber weitere Gerichte werden den Fall im Oktober und später im Jahr behandeln, was die Trump-Administration möglicherweise dazu zwingen könnte, Hunderte von Milliarden Dollar zurückzuzahlen, die zuvor von Importeuren erhobenen Zölle. Diese Möglichkeit könnte die Renditen der Staatsanleihen erheblich in die Höhe treiben, angesichts der bestehenden großen Defizite.

Diese Zurückhaltung steht im Widerspruch zu dem über 8%igen Anstieg von Alphabet nach dem Gewinn eines Gerichtsverfahrens gegen die Regierung, in dem die Staatsanwälte versuchten, das Unternehmen zu zwingen, seinen Chrome-Browser abzustoßen. Stattdessen entschied Richter Amit Mehta, dass Alphabet Suchdaten mit seinen Wettbewerbern teilen muss. Darüber hinaus darf das Unternehmen weiterhin Apple für das Privileg von über 20 Milliarden Dollar bezahlen, die Standard-Suchmaschine auf iPhones zu sein.

Die JOLTS-Daten deuten darauf hin, dass der Nonfarm Payrolls-Bericht für Juli, der die früheren Prognosen für die US-Einstellungen drastisch nach unten korrigierte, in die richtige Richtung ging. Ein sich verlangsamender Arbeitsmarkt in den USA erhält einen weiteren Datenpunkt.

Torsten Slok, der Chefvolkswirt von Apollo Global Management, veröffentlichte diese Woche eine Investorenmitteilung mit weiteren düsteren Aussichten. Slok sagt, dass das Verbrauchervertrauen in Bezug auf die Jobperspektiven typischerweise auf Rückgänge im Arbeitsmarkt hindeutet, und das beobachtet er derzeit. Zweitens verzeichnen immer mehr kleine Unternehmen in den USA im mittleren Teil des Jahres einen Rückgang der Verkäufe.

"Das Fazit ist, dass die Stimmungsindikatoren darauf hindeuten, dass sich der Arbeitsmarkt weiter verschlechtern wird," sagte Slok und fügte hinzu, dass der Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag möglicherweise unter seiner vorherigen Schätzung von 90.000 liegen könnte.

Diese Veröffentlichung am Freitag sorgt bereits für Nervosität am Markt, nachdem im frühen August die NFP-Zahl für Juli 73.000 betrug. Der Konsens von FXStreet für August liegt bei 75.000.

Natürlich würde eine schwache NFP der Federal Reserve (Fed) mehr Gründe liefern, die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung im September zu senken. Aber viele Beobachter stellen fest, dass Zinssenkungen Ende letzten Jahres die längerfristigen Renditen der Staatsanleihen nicht gesenkt haben.

NASDAQ, Alphabet Charts

Nach dem Rückgang am Dienstag kehrt der NASDAQ nahe seiner jüngsten Allzeithochs zurück. Diese aktuelle Bullenrallye, die im April begann, hat eine Geschichte, optimistische Nachrichten zu finden, wie den Abschluss von Alphabet's langwierigem Gerichtsverfahren, um die Bullen nach nervösen Sitzungen zurückzuholen.

Der Index scheint nicht mehr bereit zu sein, seinen 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) zu durchbrechen.

NASDAQ Composite täglicher Chart

Was Alphabet betrifft, so bezeichnen Analysten dies als den größten Kursanstieg ohne Gewinn seit 2006. GOOGL erreichte zu Beginn der Sitzung ein neues Allzeithoch von 230,85 USD, könnte dieses Niveau jedoch möglicherweise noch vor Ende des Tages überwinden.

GOOGL täglicher Aktienchart