Mexikanischer Peso gewinnt an Wert, da Inflation überrascht, aber US-Risiken bestehen weiterhin

• Solide Einzelhandelsumsätze im März und BIP des ersten Quartals lindern Rezessionsängste und stärken die Unterstützung für den MXN.
• Stärker als erwartete Preisdaten veranlassen die Märkte, die Erwartungen an kurzfristige Zinssenkungen zurückzuschrauben.
• Trumps "One Big Beautiful Bill" weckt Defizitsorgen und dämpft das Vertrauen der Anleger in den Greenback.

Der mexikanische Peso (MXN) gewinnt am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD) an Fahrt, unterstützt durch einen unerwartet hohen Inflationswert Mitte Mai. Die Daten haben die Anleger veranlasst, den Zeitrahmen für weitere Zinssenkungen durch die Banxico zu überdenken, was zu einer erhöhten Nachfrage nach dem Peso führt und USD/MXN unter seinen 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) drückt, um zum Zeitpunkt der Erstellung bei 19,3096 zu handeln.

Gleichzeitig üben Entwicklungen in den Vereinigten Staaten weiterhin erheblichen Einfluss auf die kurzfristige Entwicklung des Paares aus. Trotz einer allmählichen Angleichung der Inflation an das 2%-Ziel der Federal Reserve ist ein schwächerer US-Dollar aufgrund breiterer Bedenken entstanden, nämlich einer Herabstufung der Kreditwürdigkeit, einem verschlechterten Sentiment und dem Inkrafttreten von Präsident Donald Trumps "One Big Beautiful Bill."

Diese Entwicklungen belasten zusammen den US-Dollar und stärken den MXN, insbesondere da die mexikanische Geldpolitik derzeit datenabhängiger erscheint als dovish.

Täglicher Bericht zum mexikanischen Peso: US-Fiskalsorgen und Resilienz der mexikanischen Daten steuern die USD/MXN-Stimmung

• Während der US-Dollar (USD) weiterhin die breiteren Marktdynamiken prägt, bleiben Stimmungsänderungen, die durch die Fiskalpolitik, Wirtschaftsdaten und die Fed-Leitlinien getrieben werden, entscheidend für die Entwicklung von USD/MXN.
• In dieser Woche erhielt die Stimmung rund um den Greenback einen weiteren Dämpfer, nachdem das Repräsentantenhaus Präsident Donald Trumps "One Big Beautiful Bill" genehmigt hatte, eine umstrittene Erweiterung des Steuerreformgesetzes von 2017.
• Das Gesetz, das die Finanzierung für Programme wie Medicare und Lebensmittelmarken verringert und gleichzeitig Steuern auf Überstunden, Trinkgelder und zusätzliches Einkommen senkt, hat Bedenken ausgelöst, dass einkommensschwache und -mittlere Amerikaner die Hauptlast der Änderungen tragen könnten. 
• Während das kurzfristige Wachstum profitieren könnte, wird prognostiziert, dass das Paket das US-Bundesdefizit im nächsten Jahrzehnt erheblich vergrößern wird, was Bedenken hinsichtlich der langfristigen Nachhaltigkeit der US-Staatsverschuldung aufwirft.
• Mit steigenden Schulden steigen auch die Kosten für die Bedienung dieser Schulden, insbesondere in einem Umfeld mit hohen Zinssätzen. 
• Um die Nachfrage der Anleger aufrechtzuerhalten, muss die US höhere Renditen bieten, was unbeabsichtigt das wahrgenommene Kreditrisiko erhöht und das Vertrauen in den Dollar schwächt. Dies hat einige Anleger dazu veranlasst, Zuflucht in alternativen Währungen, einschließlich des mexikanischen Pesos (MXN), zu suchen.
• In der Zwischenzeit haben die Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze im März und die BIP-Zahlen vom Donnerstag dazu beigetragen, die Bedenken über die wirtschaftliche Gesundheit Mexikos zu lindern und die Stärke des MXN weiter zu unterstützen.
• Zusammenfassend bleibt USD/MXN sehr empfindlich gegenüber wirtschaftlichen Veröffentlichungen oder politischen Veränderungen, die die Erwartungen an Wachstum, Inflation oder Geldpolitik in einem der beiden Länder verändern.

Technische Analyse des mexikanischen Pesos: USD/MXN riskiert tiefere Verluste unter 19.30, da der bärische Druck zunimmt

USD/MXN hat seine Abwärtsbewegung ausgeweitet, nachdem es nicht gelungen ist, über dem 10-Tage-Simple Moving Average (SMA) zu bleiben, der nun als kurzfristiger Widerstand um 19.4080 fungiert. 

Das Paar handelt um 19.3096, mit zunehmendem bärischen Momentum. Ein entscheidender Schlusskurs unter 19.30 könnte tiefere Unterstützung bei dem Tief vom Anfang Mai bei 19.11 freilegen, gefolgt vom Tiefpunkt im Oktober 2024 bei 19.00.

Der Relative Strength Index (RSI) ist in den neutral-bärischen Bereich übergegangen, was auf das Potenzial für weitere Verluste hinweist, es sei denn, die Bullen übernehmen die Kontrolle über dem 10-Tage- und 20-Tage-SMA bei 19.46. 

Die kurzfristige Tendenz begünstigt weitere Abwärtsbewegungen unter diesem Niveau.

Wenn die Bären jedoch unter 19.300 an Fahrt gewinnen, könnte das Mai-Tief nahe 19.235 und eine Fortsetzung der USD-Schwäche es den Verkäufern ermöglichen, die Preise in Richtung des Oktobertiefs von 19.111 zu drücken.

In der Zwischenzeit bleibt der Relative Strength Index (RSI) unterhalb der neutralen Zone von 50. 

Da die 30 als potenzielles überverkauftes Gebiet gilt, bleibt der bärische Trend derzeit intakt.

Wenn die Preise unter 19.20 fallen, könnte dies die Tür zum Oktobertief von etwa 19.11 öffnen und den Weg zur Marke von 19.00 ebnen. 

Andererseits, wenn die USD-Stärke zurückkehrt und die Preise über die fallende Trendlinie steigen, könnte USD/MXN einen Test des April-Tiefs nahe 19.47 sehen, was den 20-Tage-SMA bei 19.53 ins Spiel bringt.

USD/MXN Tageschart