USD/CAD: Kanadischer Dollar bleibt dank hoher Ölpreise nahe Septemberhoch
- USD/CAD setzt seinen Abwärtstrend vor dem Hintergrund einer Kombination negativer Faktoren den dritten Tag in Folge fort.
- Sinkende US-Anleiherenditen und Hoffnungen auf eine Diplomatie im Nahen Osten belasten den sicheren Hafen USD.
- Bullishe Ölpreise und die hawkische Kehrtwende der BoC stützen den Loonie und üben zusätzlichen Druck aus.
Das Paar USD/CAD zieht am Freitag während der asiatischen Sitzung vor dem Hintergrund eines insgesamt schwächeren US-Dollars (USD) den dritten Tag in Folge Verkäufer an und fällt auf ein neues Tief seit dem 16. September. Die Kassakurse erholen sich jedoch um einige Pips aus der Nähe der mittleren 1,3900er-Marke, da ein moderater Pullback bei den Rohölpreisen die Gewinne des rohstoffgebundenen Loonie begrenzt. Dennoch ist das Paar auf Kurs, den dritten Wochenverlust in Folge zu verzeichnen.
Der USD setzt seinen Korrekturrückgang vor dem Hintergrund von Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung zur Beendigung der Konflikte im Nahen Osten und eines Einbruchs der US-Anleiherenditen den dritten Tag in Folge fort. Tatsächlich schickte der US-Vizepräsident JD Vance einen direkten Brief an den Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, Mohsen Rezaei, um die Friedensverhandlungen wieder aufzunehmen. Darüber hinaus legte Katar dem Iran einen neuen Entwurf für ein Friedensabkommen vor. Unterdessen flüchteten Anleger in sichere Staatsanleihen, nachdem schwache Tech-Ergebnisse Bedenken geweckt hatten, dass steigende KI-Ausgaben möglicherweise keine ausreichenden Renditen liefern. Dies wiederum belastet den Dollar und das Paar USD/CAD.
Anleger bleiben jedoch angesichts der eskalierenden Feindseligkeiten zwischen der vom Iran unterstützten Houthi-Gruppe und Saudi-Arabien vorsichtig. Darüber hinaus halten Drohungen der USA und Israels, die Angriffe nach den US-Zwischenwahlen wieder aufzunehmen, die geopolitische Risikoprämie im Spiel. Abgesehen davon helfen hawkische Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) dem sicheren Hafen USD, in der Nähe des Wochentiefs einige Käufer anzuziehen. Händler scheinen überzeugt, dass die US-Notenbank im Dezember die Kreditkosten anheben wird, und die Wetten wurden durch die US-Makrodaten vom Donnerstag bekräftigt, die auf eine widerstandsfähige Wirtschaft und anhaltenden Preisdruck hindeuteten.
Darüber hinaus stützt das Inflationsrisiko, das von erhöhten Rohölpreisen ausgeht, die Aussichten auf eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Fed. Unterdessen scheint das Abwärtspotenzial für den Kanadischen Dollar (USD) aufgrund der abrupten Kehrtwende der Bank of Canada (BoC) hin zu einer geldpolitischen Straffung nach der ersten Zinserhöhung seit Juli 2023 am Mittwoch begrenzt zu sein. Dies könnte Händler davon abhalten, bullische Wetten auf das Paar USD/CAD einzugehen, weshalb Vorsicht geboten ist, bevor man sich auf eine nennenswerte Erholung positioniert. Händler blicken nun auf den monatlichen kanadischen BIP-Bericht und Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder, um neue Impulse zu erhalten.
USD/CAD 4-Stunden-Chart
Technische Analyse
Das Paar USD/CAD weist nach dem jüngsten Einbruch und der Bestätigung unterhalb der psychologischen Marke von 1,4000 kurzfristig eine bärische Tendenz auf. Darüber hinaus notieren die Kassakurse deutlich unter dem 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart, was darauf hindeutet, dass Erholungen wahrscheinlich gedeckelt bleiben, solange sich das Paar unter dieser strukturellen Barriere konsolidiert.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Finanzmarkt Analyst und Autor, kam zu FXStreet, nach dem er bereits 8 Jahre umfangreiche Erfahrungen mit der Analyse der globalen Finanzmärkte gesammelt hatte.
