Japanischer Yen behält positive Tendenz angesichts von Interventionsängsten, hawkischer BoJ-Aussicht

• Der japanische Yen zieht Folgekäufe an, angesichts von Interventionsängsten und Wetten auf Zinserhöhungen der BoJ.
• Geopolitische Unsicherheiten und erneute Handelskriegssorgen kommen ebenfalls dem sicheren Hafen JPY zugute.
• Das Auftreten frischer USD-Verkäufe übt zusätzlichen Abwärtsdruck auf das USD/JPY-Paar aus.

Der japanische Yen (JPY) zieht sich leicht von einem über einwöchigen Hoch zurück, das er während der asiatischen Sitzung am Montag gegenüber einem insgesamt schwächeren US-Dollar (USD) erreicht hat, obwohl ein nennenswerter Rückgang schwer zu erreichen scheint. Spekulationen, dass Premierministerin Sanae Takaichi bald eine Neuwahl ansetzen könnte, um ihre Autorität zu festigen und die expansiven fiskalischen Maßnahmen weiter zu stärken, halten die JPY-Bullen davon ab, aggressive Wetten abzuschließen. Eine Warnung des japanischen Finanzministers Satsuki Katayama vor einer möglichen Intervention zur Bekämpfung der Schwäche der heimischen Währung könnte jedoch weiterhin als Rückenwind für den JPY wirken.

Darüber hinaus sollten die Aussichten auf eine frühzeitige Zinserhöhung durch die Bank of Japan (BoJ) dazu beitragen, die Verluste des JPY zu begrenzen. In der Zwischenzeit hat US-Präsident Donald Trump am Samstag angekündigt, Zölle auf acht europäische Länder zu erheben, die seinen Plan, Grönland zu übernehmen, abgelehnt haben, was die Sorgen über einen Handelskrieg neu entfacht. Dies kommt zu den geopolitischen Risiken hinzu und dämpft die Risikobereitschaft der Anleger für riskantere Anlagen, was dem sicheren Hafen JPY zusätzlichen Auftrieb verleihen sollte. Der USD hingegen zieht sich von seinem höchsten Stand seit dem 9. Dezember zurück. Dies rechtfertigt Vorsicht, bevor bestätigt wird, dass der Rückgang des USD/JPY-Paares von dem 18-Monats-Hoch, das in der vergangenen Woche erreicht wurde, seinen Lauf genommen hat und eine Positionierung für eine weitere Erholung erfolgt.

Die JPY-Bullen haben die Oberhand inmitten von Sicherheitsflucht, Interventionsängsten und Wetten auf Zinserhöhungen der BoJ

• Japans Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Freitag, dass alle Optionen, einschließlich einer direkten und koordinierten Intervention mit den USA, in Betracht gezogen werden, um die jüngste Schwäche des japanischen Yen zu bekämpfen.
• Ein Reuters-Bericht, der sich auf Quellen stützt, legt nahe, dass einige Entscheidungsträger innerhalb der Bank of Japan Spielraum sehen, die Zinssätze früher als derzeit vom Markt erwartet, möglicherweise bereits im April, zu erhöhen, was den JPY weiter unterstützt.
• US-Präsident Donald Trump drohte, ab dem 1. Februar einen Zoll von 10% auf Waren aus acht europäischen Ländern zu erheben, bis den USA der Kauf Grönlands gestattet wird, was eine neue Welle der Risikoaversion auslöst.
• Die Botschafter der Europäischen Union erzielten am Sonntag eine breite Einigung, um die Bemühungen zu intensivieren, Trump von der Verhängung von Abgaben auf Verbündete abzuhalten, während sie auch Vergeltungsmaßnahmen vorbereiten, falls die Abgaben umgesetzt werden.
• Darüber hinaus kommen geopolitische Risiken, die sich aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Krieg ergeben, und anhaltende Sorgen über einen möglichen militärischen Schlag der USA gegen den Iran dem sicheren Hafen JPY zu Beginn einer neuen Woche zugute.
• Der US-Dollar zieht heftige Verkäufe an, da frische Handelskriegssorgen eine Vertrauenskrise in US-Vermögenswerte auslösen, was die reduzierten Wetten auf zwei weitere Zinssenkungen der US-Notenbank bis Ende dieses Jahres ausgleicht.
• Berichten zufolge plant Japans Premierministerin Sanae Takaichi, das Parlament aufzulösen und im ersten Halbjahr Februar eine vorgezogene Parlamentswahl einzuberufen, um öffentliche Unterstützung für ihre fiskalisch expansiven Politiken zu suchen.
• Da Takaichis Popularität hoch ist, würde ein Sieg die parlamentarische Mehrheit ihrer Koalitionsregierung stärken und ihre Autorität festigen, um ihre Ausgabenpläne zu verfolgen, was für die JPY-Bullen Vorsicht gebietet.
• Händler könnten auch abwarten, bis der US-Personal Consumption Expenditure (PCE) Preisindex am Donnerstag und die entscheidende geldpolitische Entscheidung der BoJ am Freitag veröffentlicht werden, bevor sie neue richtungsweisende Wetten platzieren.

USD/JPY findet etwas Unterstützung nahe dem 61,8%-Fibo-Niveau; noch nicht über den Berg

Das USD/JPY-Paar findet an dem 61,8% Fibonacci-Retracement-Niveau der jüngsten Aufwärtsbewegung vom monatlichen Hoch anständige Unterstützung. Eine anschließende Stärke über das 50%-Retracement-Niveau, rund um den Bereich von 157,80, könnte den Weg für weitere Gewinne ebnen, obwohl eine stärkere Erholung zusätzliche Bestätigung des Momentums benötigen würde.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) schwebt knapp unterhalb der Nulllinie, während die Werte sich in Richtung -0,01 festigen, was auf nachlassenden bärischen Druck hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt 43 (neutral-bärisch) und stabilisiert sich nach einem früheren überverkauften Rückgang.

In der Zwischenzeit handelt das USD/JPY-Paar unter dem abflachenden 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA), rund um die Region von 158,55, was Rückgänge begrenzen sollte. Ein Schlusskurs über diesem Durchschnitt würde den kurzfristigen Ton nach oben neigen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)