Indische Rupie legt zu, da Öl nachgibt, Aktien steigen, USD/INR hält sich stabil

• INR erholt sich am Freitag leicht, gestützt durch Gewinne an den heimischen Aktienmärkten und einen schwächeren US-Dollar.
• Brent-Rohöl verringert die jüngsten Gewinne, hält jedoch bisher einen wöchentlichen Anstieg von über 4%, während die Spannungen im Nahen Osten anhalten.
• Die Aktienbenchmarks Sensex und Nifty steigen jeweils um über 1% und beenden eine dreitägige Verlustserie.
• Die Protokolle der RBI zeigten eine Senkung der CPI-Prognose auf 3,7% für das Geschäftsjahr 26; die Einzelhandelsinflation erreichte im Mai mit 2,82% den niedrigsten Stand seit 75 Monaten.

Die indische Rupie (INR) beendet am Freitag ihre dreitägige Verlustserie gegenüber dem US-Dollar (USD) und erholt sich moderat, nachdem sie am Vortag ein Drei-Monats-Tief erreicht hatte. Ein schwächerer Greenback und ein Rückgang der Rohölpreise unterstützten die Rupie, während die Händler die zweiwöchige Verzögerung von US-Präsident Donald Trump abwägen, um zu entscheiden, ob die USA in den Luftkonflikt zwischen Israel und Iran eingreifen werden.

USD/INR driftet während der amerikanischen Handelsstunden nach unten und wurde zuletzt bei etwa 86,60 gehandelt. Das Paar hat sich von seinem Mehrmonatshoch zurückgezogen, bleibt jedoch für die Woche um über 0,50 % im Plus, gestützt durch hohe Rohölpreise im Zuge des anhaltenden Konflikts zwischen Iran und Israel.

Während Trumps zweiwöchiges Zeitfenster zur Entscheidung über Iran vorübergehend die Ängste vor einer sofortigen Eskalation beruhigt hat, bleibt die Risikobereitschaft fragil, da der Konflikt am Freitag in den achten Tag eintritt, mit fortgesetzten Raketenangriffen und ohne klaren Weg zur Deeskalation. Die Anleger sind vorsichtig, dass jede Fehlkalkulation die Energieflüsse stören und die aufstrebenden Märkte wie die Rupie weiter belasten könnte, insbesondere wenn die Rohölpreise wieder steigen.

Marktbewegungen: Öl, Aktien und Geopolitik beeinflussen die Rupienbewegungen

• Die Indische Rupie stieg am Freitag leicht, unterstützt durch die Stärke der heimischen Aktienmärkte, die zur Verbesserung der Stimmung beitrugen. Ein relativ stabiler Trend bei den globalen Rohölpreisen sorgte ebenfalls für etwas Entlastung für die von Energieimporten abhängige Währung.
• Frische inländische Daten untermauern die Wachstumsaussichten Indiens. Ein neuer Bericht von Motilal Oswal Private Wealth (MOPW) am Freitag stellte fest, dass die Wirtschaft von mehreren unterstützenden Trends profitiert: Das BIP-Wachstum beschleunigte sich im vierten Quartal FY25 auf 7,4% – das stärkste in einem Jahr – während die Inflation vier Monate in Folge unter 4% blieb und die GST-Einnahmen weiterhin stetig steigen. Diese Faktoren deuten auf eine robuste Nachfrage und stabile Aktivitäten im formellen Sektor hin, was die Marktstimmung für die Rupie unterstützt.
• Das Wachstum des Kernsektors Indiens verlangsamte sich im Mai stark auf 0,7%, nach 6,9% im gleichen Monat des Vorjahres, so die offiziellen Daten, die am 20. Juni veröffentlicht wurden. Der Index der Kernindustrien, der die Produktion in acht wichtigen Industrien wie Kohle, Rohöl, Stahl und Elektrizität verfolgt, macht über 40% der gesamten Industrieproduktion des Landes aus. Der schwächere Wert hebt die unregelmäßige Dynamik in der Schwerindustrie hervor, trotz eines stärkeren BIP-Wachstums.
• Die Benchmark-Aktienindizes Indiens erholten sich am Freitag nach drei Verlusttagen stark und steigerten die allgemeine Marktstimmung. Der 30-Aktien-BSE Sensex sprang um 1.046,30 Punkte oder 1,29% auf 82.408,17, während der NSE Nifty50 um 319,15 Punkte oder 1,29% auf 25.112,40 stieg.
• Brent-Rohöl ist am Freitag bisher um über 2% gefallen und nähert sich 77 USD pro Barrel, da Händler auf Anzeichen reagierten, dass die USA von sofortigen militärischen Aktionen im Konflikt zwischen Israel und Iran absehen könnten. Trotz des Rückgangs sind die Preise weiterhin auf Kurs für einen wöchentlichen Gewinn von fast 4%, was die Energiemärkte empfindlich gegenüber neuen Eskalationen macht, die die Lieferwege stören könnten.
• Die Reserve Bank of India (RBI) veröffentlichte am Freitag die Protokolle ihrer Sitzung des Ausschusses für Geldpolitik vom 4. bis 6. Juni. In der Junisitzung senkte die RBI den Leitzins um 50 Basispunkte auf 5,5 Prozent, was die zweite Zinssenkung in Folge seit Februar markiert.
• RBI-Gouverneur Sanjay Malhotra sagte, dass die kumulierte Senkung des Leitzinses um 100 Basispunkte und eine entsprechende Senkung des Cash Reserve Ratio (CRR) um 100 Basispunkte seit Februar dazu beitragen werden, Stabilität inmitten globaler Volatilität zu verankern und das Wachstum Indiens kurzfristig zu unterstützen. "Dieses Maßnahmenpaket wird in Zeiten der Unsicherheit für etwas Sicherheit sorgen und wird voraussichtlich das Wachstum unterstützen", wobei er hervorhob, dass die kombinierten 100 Basispunkte Senkungen sowohl des Leitzinses als auch des CRR seit Februar darauf abzielen, die Widerstandsfähigkeit Indiens inmitten globaler Marktschwankungen zu stärken.
• Die Zentralbank Indiens senkte ihre CPI-Inflationsprognose auf 3,7% für das Geschäftsjahr 26, von einer früheren Schätzung von 4%. Unterstützend fiel die Einzelhandelsinflation im Mai auf den niedrigsten Stand seit 75 Monaten von 2,82%, nach 3,2% im April, da die Lebensmittelinflation zum ersten Mal seit fast vier Jahren unter 1% fiel. Der scharfe Desinflationstrend hat die Argumentation für eine akkommodierende Geldpolitik gestärkt und unterstützt die Stimmung für die Rupie.
• Die Nerven der Investoren bleiben angespannt, da der Iran-Israel-Krieg in seinen achten Tag eingetreten ist und Beamte auf allen Seiten weiterhin scharfe Warnungen austauschen. US-Präsident Trump wiederholte am Donnerstag, dass er "in den nächsten zwei Wochen eine Entscheidung treffen" werde, betonte jedoch, dass er weiterhin glaubt, "dass es Spielraum für Diplomatie" mit Teheran gibt. Israels Premierminister Benjamin Netanyahu erklärte, dass sein Land "notfalls allein handeln wird" und signalisierte die Bereitschaft, die iranische Fordow-Atomstätte ohne US-Hilfe anzugreifen. Unterdessen warnte ein hochrangiger iranischer Gesetzgeber, dass die Schließung der Straße von Hormuz "eine reale Option" sei, wenn Washington eskaliert, und bezeichnete die militärische Beteiligung der USA als klare "rote Linie" für Teheran.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, fiel am Freitag und rutschte wieder unter die Marke von 99,00. Der Index hat sich von seinem wöchentlichen Höchststand, der am Donnerstag erreicht wurde, zurückgezogen und wurde zuletzt bei etwa 98,75 gehandelt, während die Händler die Nachfrage nach sicheren Anlagen neu bewerten.
• Der Philadelphia Fed Manufacturing Index blieb im Juni 2025 mit -4,0 stabil, unverändert gegenüber Mai und verfehlte die Markterwartungen eines milderen Rückgangs auf -1. Der Wert hebt hervor, dass die Fertigungstätigkeit in der Region weiterhin schleppend ist, behindert durch nachlassende Nachfrage und abkühlende Arbeitsmarktbedingungen. Die befragten Unternehmen berichteten von schwächeren Neuaufträgen und einem moderaten Rückgang der Beschäftigung, was die Beweise dafür verstärkt, dass der Sektor an Schwung verliert, während die Kreditkosten hoch bleiben und wirtschaftliche Unsicherheit anhält. Zu Beginn dieser Woche hielt die Zentralbank ihren Leitzins während ihrer Julisitzung unverändert bei 4,25%–4,50%, während die Beamten die hartnäckige Inflation gegen Anzeichen eines verlangsamten Wachstums abwogen.
• In der Zukunft werden die Händler die frischen Einkaufsmanagerindizes (PMI) für Indien und die USA, die am Montag fällig sind, im Auge behalten.

Technische Analyse: Bullen pausieren nach Mehrmonatshoch, wichtiger Support bei 86,00 im Fokus

USD/INR zeigt frühe Anzeichen einer möglichen Pause nach einem entscheidenden Ausbruch aus einem mehrmonatigen symmetrischen Dreieck. Die Kursbewegung am Freitag bildet eine bärische Tageskerze, die darauf hinweist, dass das Paar Schwierigkeiten hat, Gewinne zu halten, nachdem es die psychologische Marke von 87,00 getestet hat.

Der Ausbruch über den Widerstand des Dreiecks und den 21-Tage-Exponential Moving Average (EMA), der jetzt bei etwa 85,86 liegt, bestätigte einen Wechsel der kurzfristigen Stimmung von neutral zu bullish zu Beginn dieser Woche. Das Versäumnis des Paares, fest über 87,00 zu schließen, hat jedoch Gewinnmitnahmen angezogen und das Risiko eines kurzfristigen Rückgangs erhöht.

Der Relative Strength Index (RSI) hat sich leicht von der überkauften Zone abgekühlt, bleibt jedoch komfortabel über dem neutralen Niveau von 50, was darauf hindeutet, dass die Käufer weiterhin die Kontrolle haben, solange das Paar über dem ehemaligen Dreiecks-Widerstand bleibt, der jetzt als Unterstützungszone um 85,80–86,00 fungiert.