Indische Rupie kämpft um Richtung angesichts festem US-Dollar und niedrigeren Ölpreisen

• Die indische Rupie kämpft um eine Richtung angesichts des festen US-Dollars und niedrigerer Ölpreise.
• BofA erwartet, dass die Fed in diesem Jahr drei Zinserhöhungen vornimmt.
• Der HSBC PMI Indiens wächst im Juni moderat.

Die indische Rupie (INR) startet am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD) unverändert. Das Paar USD/INR hält die Gewinne vom Montag um 94,70 und wird voraussichtlich in einer begrenzten Spanne bleiben, da ein fester US-Dollar aufgrund verstärkter hawkisher Wetten auf die Federal Reserve (Fed) die Aufwärtsbewegung begrenzt, während niedrigere Ölpreise im Zuge des Fortschritts im Friedensabkommen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Iran die Abwärtsbewegung einschränken.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fest nahe 101,00, dem höchsten Stand seit über einem Jahr.

Hawkische Fed-Wetten stützen weiterhin den US-Dollar

Der US-Dollar übertrifft weiterhin seine Währungskonkurrenten, da Marktteilnehmer zuversichtlich sind, dass die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr mehrere Zinserhöhungen vornehmen wird.

Analysten der Bank of America (BofA) erwarten, dass die Fed in den Sitzungen im September, Oktober und Dezember jeweils drei Zinserhöhungen um 25 Basispunkte (bps) vornimmt – eine deutliche Kehrtwende gegenüber der Erwartung, dass die Zentralbank in diesem Jahr keine Änderungen vornehmen wird.

„Die Daten rechtfertigen in diesem Jahr einfach keine Zinssenkungen. Die Kerninflation ist zu hoch und steigt weiter. Der solide Arbeitsmarktbericht für April war der letzte Auslöser, insbesondere angesichts der hawkischen Äußerungen der Fed“, so BofA.

In der geldpolitischen Erklärung der vergangenen Woche beließ die Fed die Zinssätze erwartungsgemäß unverändert in der Spanne von 3,50 % bis 3,75 %; der sogenannte Dot Plot, der die kollektive Einschätzung der politischen Entscheidungsträger über den kurzfristigen bis langfristigen Verlauf des Federal Funds Rate widerspiegelt, zeigte jedoch, dass die Zinssätze bis zum Jahresende 3,8 % erreichen könnten.

Ölpreise fallen angesichts anhaltender Fortschritte in den US-Iran-Gesprächen

Im Eröffnungshandel am Dienstag liegt der MCX-Rohölkontrakt mit Fälligkeit am 20. Juli 0,4 % höher bei knapp 7.010, befindet sich aber nahe dem über drei Monate alten Tief von 6.897, das letzte Woche erreicht wurde. Die Ölpreise bleiben angesichts der Fortschritte in den technischen Gesprächen zwischen den USA und Iran niedrig.

Zu Beginn des Tages äußerte sich der US-Vizepräsident (VP) JD Vance zu Fortschritten in den technischen Gesprächen mit Teheran. „Ja, es gab ein wenig Drohungen, es gab ein wenig Gejammer, aber am Ende setzten sich die Gespräche fort, und wir haben große Fortschritte erzielt“, sagte Vance laut CNBC.

Am Montag erklärte US-VP Vance, dass Teheran zugestimmt habe, Inspektoren der Internationalen Atomenergiebehörde (IAEA) wieder nach Iran zu lassen, was er als „wichtigen Meilenstein für das amerikanische Volk und den ersten Schritt zur dauerhaften Denuklearisierung oder dauerhaften Beendigung eines Atomwaffenprogramms im Iran“ bezeichnete.

Niedrigere Ölpreise sind für Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte zur Deckung ihres Energiebedarfs angewiesen sind, vorteilhaft.

Indiens vorläufiger HSBC PMI wächst moderat

Der vorläufige HSBC Purchasing Managers' Index (PMI) Indiens wächst im Juni erneut; das Wachstumstempo hat sich jedoch sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor abgeschwächt. Der zusammengesetzte PMI liegt bei 57,4, nach 59,3 im Mai.

„Die Aktivität im privaten Sektor hat sich im Juni etwas abgeschwächt. Das Wachstum der Fertigungsproduktion hat sich leicht verlangsamt, da der Lageraufbau nach einigen hektischen Monaten an Schwung verlor. Die neuen Exportaufträge blieben widerstandsfähig, und das Verhältnis von Aufträgen zu Lagerbeständen stieg leicht an, was auf eine robuste Fertigungsaktivität in der Zukunft hindeutet. Die Inputkosten im privaten Sektor stiegen, jedoch im langsamsten Tempo seit fünf Monaten“, sagte Pranjul Bhandari, Chefökonom für Indien bei HSBC.

Technische Analyse: USD/INR bewegt sich seitwärts über 94,00

USD/INR notiert nahezu unverändert bei rund 94,65 und zeigt eine kurzfristig bärische Tendenz, da der Kurs unter dem 20-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) bei 94,9856 und unter einer breiteren abwärtsgerichteten Widerstandstrendlinie nahe 95,57 liegt. Der Verlust an Dynamik unterhalb dieser Widerstände deutet darauf hin, dass Aufwärtsrallys wahrscheinlich abverkauft werden, während der Relative Strength Index (14) knapp unter der Marke von 50 auf ein nachlassendes Aufwärtsmomentum und nicht auf eine klare Überverkauftheit hinweist.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 20-Perioden-EMA bei etwa 94,99, mit einer stärkeren Barriere an der absteigenden Trendlinie nahe 95,57, die überwunden werden müsste, um den aktuellen Abwärtsdruck zu verringern. Auf der Unterseite liegt der unmittelbare Fokus auf der steigenden Unterstützungstrendlinie nahe 94,22, die als nächste wichtige Unterstützung fungiert; ein entscheidender Bruch unter dieses Niveau würde den Weg für eine tiefere Korrektur innerhalb der breiteren Aufwärtstrendstruktur öffnen.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)