Goldpreis steigt, während Händler die US-Inflationsdaten und Handelsunsicherheiten verarbeiten

• Gold steigt über 2.930 $, da die Nachfrage nach sicheren Häfen die steigenden US-Renditen übertrifft
• Schwächere US-CPI-Daten unterstützen Wetten auf Zinssenkungen der Fed und befeuern die Goldrallye trotz USD-Rückgang.
• Ängste vor einem Handelskrieg halten an; US-Staatsanleihenrenditen steigen aufgrund von Bedenken über erneuten Inflationsdruck durch Zölle.
• Zentralbanken setzen aggressive Goldkäufe fort, was die bullische Stimmung untermauert.

Der Goldpreis steigt spät in der nordamerikanischen Sitzung, unbeeindruckt von den hohen Renditen der US-Staatsanleihen und einem stärkeren US-Dollar am Mittwoch. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD mit einem Plus von 0,63 % bei 2.933 $, nachdem ein US-Inflationsbericht veröffentlicht wurde, der schwächer als erwartet ausfiel.

Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab bekannt, dass die Verbraucherinflation in den Vereinigten Staaten (US) im Februar leicht gesunken ist. Dennoch bleiben die Anleger skeptisch gegenüber der Verbesserung, da aggressive Zölle auf US-Importe eine zweite Inflationsrunde auslösen könnten.

Die Daten aus dem Februar erhöhten die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve (Fed) im Jahr 2025 dreimal die Zinsen senken könnte. Dennoch äußerten Fed-Beamte, angeführt von Vorsitzendem Jerome Powell, dass sie nicht nur einen Monat Daten betrachten.

In der Zwischenzeit stiegen die US-Staatsanleihenrenditen aufgrund von Befürchtungen, dass der globale Handelskrieg die Preise in die Höhe treiben könnte. Folglich gewinnt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Währungen verfolgt, um 0,14 % auf 103,55.

Am Mittwoch traten die 25 % US-Zölle auf Stahl und Aluminium um Mitternacht in Kraft, während US-Präsident Donald Trump versucht, das Handelsdefizit durch die Erhebung von Zöllen auf Importe zu reduzieren.

Das zinslose Metall steht kurz davor, seine Rallye fortzusetzen, obwohl es Fortschritte in einem Waffenstillstand zwischen der Ukraine und Russland gibt.

Der World Gold Council (WGC) berichtete, dass die Zentralbanken weiterhin Gold kauften. Die People's Bank of China (PBoC) und die Nationalbank von Polen (NBP) fügten in den ersten beiden Monaten des Jahres 2025 jeweils 10 und 29 Tonnen hinzu.

Vor diesem Hintergrund steht Gold bereit, die Marke von 2.950 $ zu testen. Händler werden die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Februar, der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und den Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan (UoM) im Auge behalten.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis ignoriert hohe US-Renditen

• Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erholt sich und steigt um drei Basispunkte auf 4,314 %.
• Die realen Renditen in den USA, gemessen an der Rendite der 10-jährigen inflationsgeschützten US-Staatsanleihen (TIPS), die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, steigen um einen Basispunkt auf 1,981 % und begrenzen die Gewinne des zinslosen Metalls.
• Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar stieg um 2,8 % im Jahresvergleich, leicht unter den erwarteten 2,9 % und zurück von 3,0 % im Januar, was auf eine anhaltende Mäßigung der Inflation hinweist.
• Der Kern-CPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, sank von 3,3 % im Januar auf 3,1 % im Jahresvergleich und verstärkt die Anzeichen einer anhaltenden Desinflation in der US-Wirtschaft.
• Das GDPNow-Modell der Atlanta Fed prognostiziert für das erste Quartal 2025 ein Minus von 2,4 %, was den ersten negativen Wert seit der COVID-19-Pandemie darstellen würde.
• Händler am Geldmarkt hatten 71 Basispunkte an Lockerungen für 2025 eingepreist, nach 77 Basispunkten einen Tag zuvor, laut Daten von Prime Market Terminal.

XAU/USD technische Analyse: Gold verlängert seine Rallye über 2.930 $

Der Goldpreis hat die Obergrenze der Handelsspanne von 2.880 - 2.930 $ überschritten und ein Zwei-Wochen-Hoch von 2.940 $ erreicht, während Käufer die 2.950 $ als nächsten wichtigen Widerstand anvisieren, bevor das Rekordhoch von 2.954 $ überschritten wird. Sobald diese Marke durchbrochen ist, könnte Gold die 3.000 $ herausfordern.

Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 2.900 $ fällt, würde die nächste Unterstützung bei 2.850 $ liegen, vor dem Tief vom 28. Februar bei 2.832 $. Als nächstes wäre 2.800 $ zu erwarten.