- XAU/USD handelt unter 3.700 USD, während Händler auf die Fed-Erklärung, SEP-Prognosen und Powells Bemerkungen warten.
- Die Fed wird voraussichtlich um 25 Basispunkte senken; Widerstand wird sowohl von dem dovishen Miran, der eine Senkung um 50 Basispunkte fordert, als auch von den hawkischen Musalem und Schmid erwartet.
- Die Märkte preisen 125 Basispunkte Lockerung bis 2026 ein, wobei Powell erwartet wird, dass er bei der zukünftigen Guidance vorsichtig ist, um Inflationsrisiken zu managen.
Der Goldpreis bleibt während der Sitzung am Mittwoch stabil, während die Spannungen zunehmen, da die Marktteilnehmer auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve (Fed) warten. XAU/USD handelt bei 3.685 USD, ein Rückgang von 0,09 %.
Gold rutscht aufgrund von Gewinnmitnahmen ab, bleibt aber stabil vor der erwarteten Senkung um 25 Basispunkte durch die Fed und dem aktualisierten SEP-Ausblick
Die Handelssitzung für Gold am Mittwoch ist von Gewinnmitnahmen geprägt, da es den Händlern nicht gelang, Gold um 3.700 USD zu halten, während die Fed ihre geldpolitische Erklärung veröffentlicht.
Die Fed wird voraussichtlich die Zinssätze um 25 Basispunkte senken, nicht einstimmig, da der von US-Präsident Donald Trump ernannte Stephen Miran eine Senkung um 50 Basispunkte fordern könnte. Andere Dissidenten befinden sich auf der hawkischen Seite, darunter der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, und der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, die dafür stimmen könnten, die Zinsen unverändert zu lassen.
Sobald die Händler die Erklärung verdaut haben, folgt die Zusammenfassung der wirtschaftlichen Projektionen (SEP), da sie den Kurs für den Fed Funds Rate bis zum Ende des Jahres und 2026 diktieren könnte. Bisher haben die Händler fast 125 Basispunkte Lockerung bis Dezember 2026 eingepreist und projizieren, dass die Zinsen im Bereich von 3 % bis 3,25 % enden werden.
Die Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell um 18:30 GMT wird als Nächstes folgen. Analysten von TD Securities schrieben, dass Powell "unwahrscheinlich ist, sich auf den zukünftigen Kurs der Zinssenkungen festzulegen." Dies dient als Absicherung für Powell und ermöglicht Flexibilität, falls die Inflation unerwartet steigt.
Tägliche Marktbewegungen: Gold stabilisiert sich trotz schwacher US-Wohnungsdaten
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, ist um 0,05 % auf 96,70 gestiegen.
- Die Renditen der US-Staatsanleihen bleiben stabil, wobei die 10-jährige Staatsanleihe bei etwa 4,03 % unverändert bleibt. Die realen Renditen der USA – berechnet durch Abzug der Inflationserwartungen von der nominalen Rendite – bleiben zum Zeitpunkt des Schreibens bei 1,66 % stabil.
- Der US-Wirtschaftskalender wies im August einen Rückgang der Baubeginne auf den niedrigsten Stand seit Mai auf. Die Baubeginne fielen im letzten Monat um 8,5 % im Vergleich zum Vormonat, nach einem Anstieg von 3,4 % im Juli, und sanken von 1,429 Millionen auf 1,307 Millionen. Auch die Baugenehmigungen gingen um 3,7 % zurück.
- Am Dienstag gab das US-Handelsministerium bekannt, dass die Einzelhandelsumsätze im August die Markterwartungen von 0,2 % übertrafen und um 0,6 % im Vergleich zum Vormonat stiegen. Die Umsätze der Kontrollgruppe, die zur Berechnung der Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Zahlen verwendet wird, stiegen um 0,7 % im Vergleich zum Vormonat, nach einem Wert von 0,5 % im Juli.
- Nach der Veröffentlichung der US-Wirtschaftsdaten fiel die Atlanta Fed GDP Now auf 3,3 % von 3,4 % am Dienstag, nachdem die Wohnungsdaten in ihre Berechnungen einflossen.
- Banken wie die Deutsche Bank erwarten, dass die Fed die Zinssätze in allen drei Sitzungen in diesem Jahr um 25 Basispunkte senken wird, was bedeutet, dass der Fed Funds Rate im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % liegen wird.
Technischer Ausblick: Goldpreis schwebt nahe 3.690 USD, während Bullen das Rekordhoch anvisieren
Gold stieg am Dienstag kurzzeitig auf ein neues Rekordhoch von 3.703 USD, bevor es die Gewinne reduzierte und sich am Mittwoch im Bereich von 3.680 USD konsolidierte. Das Edelmetall bleibt gut positioniert, um das Allzeithoch erneut zu testen, mit der Möglichkeit, in Richtung 3.750 und 3.800 USD zu steigen.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt weiterhin überkaufte Signale, was auf begrenzte kurzfristige Aufwärtsbewegungen hindeutet, jedoch ist die breitere Tendenz bullisch.
Im Falle eines 'buy the rumor, sell the fact'-Ereignisses bei der Fed, das die Goldpreise drücken könnte, wäre die erste Unterstützung bei 3.650 USD. Sobald diese Marke durchbrochen wird, wäre der nächste Halt das Tief vom 11. September bei 3.613 USD, leicht über der 3.600 USD-Marke.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Fed-Entscheidung als Gamechanger: Ripple XRP im Crash- oder Moon-Modus
Millionen-Transaktionen vom Markt verschwunden – Anleger ziehen Coins ab Ein Blick auf die Blockchain-Daten zeigt: Viele Investoren glauben fest an XRPs Stärke.
SEC-Plan könnte Krypto-ETPs beflügeln – Bitwise-CIO erwartet Jahresendrallye
Bitwise Chief Investment Officer (CIO) Matt Hougan erklärte am Dienstag in einer Mitteilung an Investoren, dass der Plan der US-Börsenaufsicht SEC, generische Zulassungsstandards für Krypto-ETPs (Exchange Traded Products) einzuführen, eine Jahresendrallye am Kryptomarkt auslösen könnte.
Bitcoin, Ethereum und Ripple: Krypto-Märkte vor entscheidender Fed-Woche
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Ripple (XRP) könnten in dieser Woche stärkeren Schwankungen ausgesetzt sein, da die Märkte auf die Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch warten. BTC klettert über einen wichtigen Widerstand, ETH behauptet eine zentrale Unterstützung, und XRP erholt sich von kritischen Marken, während Anleger auf die nächste Richtungsbewegung gespannt sind.
Federal Reserve wird Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen, da sich der Arbeitsmarkt abschwächt
Die US-Notenbank Federal Reserve wird voraussichtlich im Jahr 2025 zum ersten Mal den Leitzins senken. Die revidierte Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen, die den Dot Plot enthält, könnte wichtige Hinweise auf die geldpolitische Ausrichtung geben.
Forex Today: Die Ruhe vor dem Sturm der BoC und Fed
Die Risiko-Rallye an den globalen Indizes legt eine Verschnaufpause ein, da eine typische Marktskepsis vor den wichtigen Ereignisrisiken der Zentralbanken herrscht, während die geldpolitischen Ankündigungen der US-Notenbank (Fed) mit Spannung erwartet werden.