Gold pendelt unter 3.300 USD – Märkte warten auf US-PCE-Daten

• Der Goldpreis trifft am Freitag auf ein frisches Angebot, während einige USD-Dip-Käufe auftauchen.
• Handelskonflikte, geopolitische Risiken und Wetten auf Zinssenkungen der Fed sollten die Verluste des Rohstoffs begrenzen.
• Händler blicken nun auf den US PCE-Preisindex für Wetten auf Zinssenkungen der Fed und einen neuen Impuls.

Der Goldpreis (XAU/USD) konsolidiert sich unterhalb der Marke von 3.300 USD, dem Tageslow in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Freitag, da Händler sich entscheiden, an die Seitenlinie zu treten, bevor die entscheidenden US-Inflationszahlen veröffentlicht werden. Im Vorfeld der wichtigen Datenrisiken unterstützt eine Neupositionierung den US-Dollar (USD), der dadurch wieder etwas an positiver Dynamik gewinnt. Dies wiederum wird als belastend für die Nachfrage nach dem Rohstoff angesehen, obwohl eine Kombination von Faktoren die Händler davon abhält, aggressive bärische Wetten abzuschließen, und dazu beiträgt, tiefere Verluste zu begrenzen.

Ein Bundesberufungsgericht hat ein separates Urteil des Handelsgerichts ausgesetzt und die Zölle von US-Präsident Donald Trump am Donnerstag wiederhergestellt, was eine zusätzliche Unsicherheit auf den Märkten schafft und die Stimmung der Investoren belastet. Darüber hinaus bieten anhaltende geopolitische Risiken, die aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt und den Konflikten im Nahen Osten resultieren, eine gewisse Unterstützung für den sicheren Hafen Goldpreis. Zudem begrenzen die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen weiter senken wird, den USD und wirken als Rückenwind für das Paar XAU/USD.

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis hat Schwierigkeiten, Käufer anzulocken, trotz moderater USD-Stärke; Abwärtsrisiko scheint begrenzt

• Der scharfe Rückgang des US-Dollars über Nacht fehlt an Anschlusskäufen, da die Bären vor der Veröffentlichung des entscheidenden US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) später am Freitag zögerlich erscheinen.
• Ein Bundesberufungsgericht hat am Donnerstag vorübergehend die umfassenden Handelszölle von US-Präsident Donald Trump wiederhergestellt, einen Tag nachdem ein separates Handelsgericht diese für illegal erklärt und eine sofortige Blockade angeordnet hatte.
• In der Zwischenzeit berichtete das Wall Street Journal (WSJ) am späten Donnerstag, dass die Trump-Administration ein bestehendes Gesetz in Betracht zieht, das eine Sprache enthält, die Zölle von bis zu 15 % für 150 Tage erlaubt.
• Der Sprecher des Kremls, Dmitry Peskov, sagte am Donnerstag, dass Russland bisher keine Antwort von der Ukraine auf seinen Vorschlag erhalten hat, die nächste Runde der Friedensgespräche nächste Woche in Istanbul abzuhalten.
• Die Sprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, teilte den Reportern mit, dass Israel einem US-Waffenstillstandsangebot zugestimmt hat. Hamas erklärte, dass die Bedingungen nicht ihren Anforderungen entsprächen, was geopolitische Risiken aufrechterhält.
• Händler haben die Möglichkeit eingepreist, dass die Federal Reserve (Fed) eingreifen wird, um die Wirtschaft zu unterstützen und bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vorzunehmen.
• Die Protokolle der FOMC-Sitzung im Mai, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten jedoch einen Konsens, die abwartende Haltung angesichts der Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten und die Handelspolitik beizubehalten.
• In der Zwischenzeit bemerkte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, dass die US-Notenbank zu einer Situation zurückkehren könnte, in der die Zinssätze sinken könnten, wenn Zölle durch einen Deal oder anderweitig vermieden werden.
• Darüber hinaus sagte die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, dass zwei Zinssenkungen in diesem Jahr sinnvoll wären, wenn der Arbeitsmarkt stabil bleibt und die Inflation sinkt, aber die Bandbreite möglicher Risiken groß ist.
• Separat sagte die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, dass die Risiken für die Beschäftigungs- und Inflationsziele ungefähr ausgeglichen sind. Wenn sich das Gleichgewicht verschiebt, ist die Fed gut vorbereitet, um zu reagieren, fügte Logan hinzu.
• Fed-Vorsitzender Jerome Powell traf sich am Donnerstag mit dem Präsidenten und betonte, dass Entscheidungen über die Geldpolitik auf den eingehenden Wirtschaftsdaten aus den USA basieren.
• Daher werden die entscheidenden Inflationsdaten am Freitag eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Erwartungen über den Zinssenkungspfad der Fed spielen, was den USD antreiben und dem XAU/USD-Paar einen neuen Impuls geben wird.

Der Goldpreis könnte den intraday Rückgang beschleunigen, sobald die unmittelbare Unterstützung bei 3.280 USD entscheidend durchbrochen wird

Aus technischer Sicht begünstigt das nächtliche Scheitern in der Nähe des horizontalen Widerstands bei 3.325-3.326 USD und der anschließende Rückgang unter die Marke von 3.300 USD die Bären des XAU/USD. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im 4-Stunden-Chart erneut begonnen, negative Dynamik zu gewinnen und unterstützen die Annahme eines weiteren intraday Abwertungsbewegung des Goldpreises. Daher scheint eine Fortsetzung der Schwäche in Richtung der statischen Unterstützung bei 3.280 USD, auf dem Weg zum nächtlichen Tief bei etwa 3.246-3.245 USD, eine deutliche Möglichkeit zu sein. Ein überzeugender Durchbruch darunter sollte den Weg für tiefere Verluste ebnen und die runde Marke von 3.200 USD freilegen.

Auf der anderen Seite könnte der Bereich von 3.325-3.326 weiterhin als unmittelbares Hindernis vor der Angebotszone von 3.345-3.350 USD fungieren. Eine anhaltende Stärke darüber könnte die negative Aussicht negieren und eine neue Welle von Short-Covering auslösen, die es dem Goldpreis ermöglichen sollte, die Marke von 3.400 USD zurückzuerobern. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der nächsten relevanten Barriere im Bereich von 3.432-3.434 USD ausdehnen.