Gold zieht sich von Sieben-Wochen-Hochs zurück aufgrund von Gewinnmitnahmen, alle Augen auf die US-NFP-Veröffentlichung

• Der Goldpreis verliert im frühen europäischen Handel am Dienstag an Boden.
• Fortschritte in den Friedensgesprächen in der Ukraine und Gewinnmitnahmen belasten den Goldpreis, ein sicherer Hafen.
• Die offiziellen Prognosen der Fed deuteten nur auf eine Zinssenkung im nächsten Jahr hin, aber die Aussichten sind äußerst unsicher.

Der Goldpreis (XAU/USD) verliert während der frühen Handelsstunden in Europa am Dienstag an Schwung und notiert unter 4.300 USD, belastet durch Gewinnmitnahmen und schwache Long-Liquidationen von kurzfristigen Futures-Händlern. Darüber hinaus könnte der Optimismus über die Friedensgespräche in der Ukraine den sicheren Hafen wie Gold belasten.

Dennoch könnte das potenzielle Abwärtspotenzial für das gelbe Metall begrenzt sein, da die US-Notenbank (Fed) letzte Woche ihre dritte Zinssenkung des Jahres umgesetzt und eine weitere Zinssenkung für 2026 signalisiert hat. Niedrigere Zinsen könnten die Opportunitätskosten für das Halten von Gold senken und das renditeschwache Edelmetall unterstützen. Dennoch könnte der Optimismus über die Friedensgespräche in der Ukraine den Aufwärtstrend des Goldpreises begrenzen, indem die Nachfrage nach sicheren Häfen reduziert wird.

Die US-Regierungsschließung hat die Veröffentlichung einer Reihe von US-Wirtschaftsdaten verzögert, die später am Dienstag veröffentlicht werden. Der Bericht über die US Nonfarm Payrolls (NFP) wird im Mittelpunkt stehen. Dieser Bericht könnte weitere Hinweise auf den Zinspfad der US-Notenbank geben. Wenn die Daten auf eine Verlangsamung des US-Arbeitsmarktes hindeuten, würde dies die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed verstärken und das gelbe Metall ankurbeln. Auch die US-Einzelhandelsumsätze und der Einkaufsmanagerindex (PMI) werden veröffentlicht.

Daily Digest Marktbewegungen: Gold sinkt trotz der Aussicht auf weitere Zinssenkungen der Fed

• US-Beamte sagten am Montag, dass eine Vereinbarung mit dem ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj zur Beendigung des Krieges mit Russland nahezu abgeschlossen sei, obwohl territoriale Streitigkeiten ungelöst bleiben und eine starke Sicherheitsgarantie der USA und europäischer Länder ein Streitpunkt bleibt.
• Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte am Montag, dass die Geldpolitik für das nächste Jahr gut positioniert sei, nachdem in der vergangenen Woche die Zinssenkung erfolgt sei, angesichts der erhöhten Risiken für die Beschäftigung und des etwas reduzierten Inflationsrisikos, so Bloomberg.
• Fed-Gouverneur Stephen Miran bekräftigte seine Ansicht, dass die derzeitige Politik übermäßig restriktiv bleibt. Er fügte hinzu, dass er wahrscheinlich in der Zentralbank bleiben werde, bis ein neuer Ernannter seinen Platz einnimmt.
• Laut der Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen (SEP), dem sogenannten "Dot Plot", deutet die mediane Prognose nur auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) bis Ende 2026 hin. Die Finanzmärkte preisen jedoch im Allgemeinen die Wahrscheinlichkeit von mindestens zwei Zinssenkungen bis zum Jahresende ein.
• Die Fed-Funds-Futures preisen eine implizite Wahrscheinlichkeit von 75,6% für eine Beibehaltung der Zinssätze bei der Sitzung der Fed im Januar ein, unverändert im Vergleich zum Vortag, laut dem FedWatch-Tool der CME Group.

Gold hält eine langfristige technische Aufwärtstrend-Konstellation

Der Goldpreis gibt im Tagesverlauf nach. Laut dem Vier-Stunden-Zeitrahmen bleibt die konstruktive Aussicht auf das Edelmetall bestehen. Beachten Sie, dass der Preis gut über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average unterstützt wird, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands nach oben führt. Darüber hinaus weiten sich die Bollinger-Bänder aus und der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) liegt über der Mittellinie bei etwa 60,0, was auf ein sich verstärkendes bullisches Momentum in naher Zukunft hinweist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei dem Hoch vom 15. Dezember bei 4.350 USD. Eine Fortsetzung der Rallye könnte XAU/USD bis auf 4.365 USD, die obere Begrenzung des Bollinger Bands, treiben. Weiter nördlich ist die nächste Hürde ein Allzeithoch von 4.381 USD.

Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung für das gelbe Metall am Tief vom 15. Dezember bei 4.285 USD gesehen. Jeglicher Verkaufsdruck könnte die Tür für eine Bewegung in die Nähe des Tiefs vom 12. Dezember bei 4.257 USD öffnen. Wenn Verkäufer weiterhin bärischen Druck ausüben, könnte das gelbe Metall 4.210 USD, den 100-Tage-EMA, erreichen.