Gold bewegt sich kaum – Anleger warten auf Impulse aus den US-Daten

• Der Goldpreis hat Schwierigkeiten, bescheidene intraday Gewinne zu halten, obwohl die Abwärtsseite abgefedert bleibt.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed und fiskalische Bedenken der USA sollten die USD-Erholung begrenzen und die Rohstoffe unterstützen.
• Geopolitische Risiken und anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten könnten das XAU/USD weiter stützen.

Der Goldpreis (XAU/USD) setzt seine konsolidierende Preisbewegung im Bereich von 3.350 USD in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Mittwoch fort und bleibt nahe einem fast vierwöchigen Hoch, das am Vortag erreicht wurde. Händler scheinen nun zurückhaltend zu sein und entscheiden sich, auf mögliche Gespräche zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zu warten, bevor sie neue Richtungswetten eingehen. In der Zwischenzeit könnten anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten und geopolitische Risiken weiterhin als Rückenwind für das sichere Edelmetall wirken.

Unterdessen halten die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) an ihrer Lockerungspolitik festhält und die Kreditkosten bis 2025 weiter senkt, sowie Bedenken hinsichtlich der sich verschlechternden US-Fiskalbedingungen die US-Dollar (USD) Bullen in der Defensive. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der dem zinslosen Goldpreis etwas Unterstützung bietet, obwohl ein insgesamt positives Risikoklima einen Deckel auf signifikante Aufwärtsbewegungen für das Edelmetall halten könnte. Händler blicken nun auf den US-ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor und den US-ISM-EMI für den Dienstleistungssektor, um kurzfristige Impulse zu erhalten.

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis hat Schwierigkeiten, Käufer anzuziehen, angesichts möglicher Trump-Xi-Gespräche

• Die am Dienstag veröffentlichte Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) zeigte, dass es am letzten Geschäftstag im April 7,39 Millionen offene Stellen gab. Der Wert übertraf die Erwartungen von 7,1 Millionen und überstieg auch die 7,2 Millionen offenen Stellen, die im März verzeichnet wurden. Die Daten weisen auf die anhaltende Widerstandsfähigkeit des US-Arbeitsmarktes hin und stärken die Zuversicht hinsichtlich der Gesundheit der Wirtschaft.
• Trotz der positiven Daten sah sich der US-Dollar einem gewissen Druck durch sinkende Renditen von US-Staatsanleihen und Wetten ausgesetzt, dass die Federal Reserve (Fed) bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornehmen wird. Darüber hinaus belasten Bedenken, dass das US-Budgetdefizit schneller als erwartet verschärft werden könnte, aufgrund des Steuer- und Ausgabenplans von US-Präsident Donald Trump den Greenback.
• Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte am Dienstag, dass er 'sehr vorsichtig' sei, wenn es darum gehe, die Zinsen zu senken, und dass der beste geldpolitische Ansatz jetzt 'Geduld' erfordere. Bostic fügte hinzu, dass es bei der Inflation noch einen langen Weg zu gehen gebe, da die Kernpreise weiterhin ein Problem darstellten, und dass eine Rezession derzeit nicht in seiner Prognose sei, obwohl er einen möglichen Weg zu einer Zinssenkung in diesem Jahr sieht, abhängig von der Wirtschaft.
• In der Zwischenzeit bemerkte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, dass sich eine Verlangsamung aufgrund von Zöllen möglicherweise nicht sofort in den Daten zeigen wird. Alle Indikatoren deuten auf stabile und volle Beschäftigung hin, und wir müssen abwarten, ob die Zölle einen großen oder kleinen Einfluss auf die Inflation haben, fügte Goolsbee hinzu.
• Separat sagte Lisa Cook, Mitglied des Fed-Vorstands, dass die Handelspolitik jetzt die Wirtschaft beeinflusst und es schwieriger machen könnte, die Inflation zu senken. Cook erwartet eine steigende Inflation und eine reduzierte Aktivität aufgrund von Zöllen und warnte, dass Zölle zu einer Stagflation führen könnten. Die Geldpolitik der Fed ist gut positioniert für eine Reihe von Szenarien, fügte Cook hinzu.
• Trump und der chinesische Präsident Xi Jinping werden voraussichtlich diese Woche, wahrscheinlich am Freitag, telefonieren, angesichts erneuter Ängste vor einem Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt. Darüber hinaus treten die Erhöhungen der Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte von 25 % auf 50 % am Mittwoch in Kraft. Dies hält die handelsbezogene Risikoprämie aktiv und bietet dem sicheren Hafen Goldpreis etwas Unterstützung.
• Die Händler freuen sich nun auf die Veröffentlichung des US-ADP-Berichts über die Beschäftigung im privaten Sektor und des US-ISM-Services-EMI. Darüber hinaus werden Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern die USD-Nachfrage antreiben und dem XAU/USD-Paar einen bedeutenden Impuls verleihen. Der Fokus bleibt jedoch auf den offiziellen monatlichen Beschäftigungsdaten, die allgemein als Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht bekannt sind.

Technisches Setup des Goldpreises begünstigt die Bullen; Ausbruch über die Hürde von 3.324-3.326 USD bleibt im Spiel

Aus technischer Sicht kommt das Auftreten von Dip-Käufen am Mittwoch auf den Ausbruch dieser Woche durch die Barriere von 3.324-3.326 USD. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren auf den Tages-/Stundencharts komfortabel im positiven Bereich und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben gerichtet ist. Eine anschließende Aufwärtsbewegung könnte jedoch auf Widerstand im Bereich von 3.380 USD stoßen, bevor die 3.400 USD-Nachbarschaft oder ein mehrwöchiges Hoch, das am Dienstag erreicht wurde, erreicht wird. Eine anhaltende Stärke über letzterem sollte es dem XAU/USD-Paar ermöglichen, das Allzeithoch, das im April erreicht wurde, erneut zu testen und einen neuen Versuch zu starten, die psychologische Marke von 3.500 USD zu erobern.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb des Bereichs von 3.355 USD weiterhin einige Dip-Käufer anziehen und dürfte eher in der Nähe des zuvor genannten Widerstandswertes, rund um den Bereich von 3.326-3.324 USD, begrenzt bleiben. Einige Anschlussverkäufe könnten jedoch den Rohstoff anfällig machen, weiter unter die Marke von 3.300 USD zu fallen und die horizontale Unterstützung bei 3.286-3.285 USD zu testen.