Goldpreis glänzt, während der USD nachgibt, Handelskrieg befeuert Nachfrage nach sicheren Häfen

• Gold ist auf dem Weg zu einem wöchentlichen Gewinn von über 1,5%, da die Zollbedrohungen die Stimmung trüben.
• Trump bestätigt, dass Zölle von bis zu 70% am 1. August im Zuge eines Handelskonflikts in Kraft treten könnten.
• Schatzmeister Bessent erwartet, dass 100 Länder mit Gegenzöllen konfrontiert werden, während Handelsabkommen bevorstehen.

Der Goldpreis setzt seinen Aufwärtstrend am Freitag fort und ist bereit, wöchentliche Gewinne von über 1,50% zu verzeichnen, da der US-Dollar aufgrund dünner Liquiditätsbedingungen nach der Schließung der US-Märkte zur Feier des Unabhängigkeitstags unter Druck steht. Eine leichte Eskalation des Handelskriegs hat die Preise für Edelmetalle angehoben. Der XAU/USD handelt bei 3.333 USD, ein Plus von 0,26%.

US-Präsident Donald Trump sagte, dass sie am Freitag beginnen würden, Briefe an die Länder zu senden, vor der Frist am 9. Juli. Er kündigte an, dass einige der verhängten Zölle im Bereich von 10% bis 70% liegen und am 1. August in Kraft treten werden. Dazu sagte US-Schatzminister Scott Bessent, dass er mit einer Flut von Handelsabkommen vor dem 9. Juli rechnet und schätzt, dass etwa 100 Länder einen Mindestzoll von 10% erhalten werden. Er fügte hinzu, dass sie einige Abkommen bekannt geben werden.

Die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen für längere Zeit unverändert lassen könnte, begrenzten den Anstieg des Goldpreises. Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zeigten, dass der US-Arbeitsmarkt solide Zahlen aufwies, obwohl die Mehrheit der neuen Arbeitsplätze aus dem öffentlichen Sektor kam. Im Gegensatz dazu war die private Einstellung die niedrigste seit acht Monaten, da die Unternehmen sich auf eine wirtschaftliche Verlangsamung vorbereiten.

In Bezug auf die Geopolitik sagte Trump, dass er ein Gespräch mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin geführt habe und dass es keinen Fortschritt in Bezug auf die Ukraine und Russland gegeben habe. Kürzlich sagte Trump dem ukrainischen Präsidenten Selenskyj, dass er bei der Luftverteidigung aufgrund russischer Angriffe helfen wolle, wie Axios berichtete.

Nächste Woche wird der US-Wirtschaftskalender leicht bleiben. Die Händler werden auf die Veröffentlichung der Protokolle der Sitzung des Offenmarktausschusses (FOMC) warten, gefolgt von den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe für die Woche, die am 5. Juli endet, und Reden der Fed.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis steigt bei stabilen US-Renditen

• Der Aufwärtstrend des Goldpreises scheint durch die hohen US-Staatsanleihenrenditen begrenzt zu sein. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen endete am Donnerstag bei 4,338%, ein Anstieg um sechseinhalb Basispunkte. Die realen Renditen in den USA sind ebenfalls um drei Basispunkte auf 2,018% gestiegen.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Greenbacks gegenüber einem Währungskorb verfolgt, ist um 0,13% gefallen, hält sich jedoch über der Marke von 97,00.
• Der 'One Big Beautiful Bill' verlängert hauptsächlich "die meisten der individuellen und Nachlassbestimmungen von Trumps Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetz von 2017, die größtenteils zum Ende von 2025 auslaufen sollten," so Bloomberg. Das Congressional Budget Office (CBO) und das Joint Committee on Taxation gaben bekannt, dass das Gesetz in einem Jahrzehnt 3,4 Billionen Dollar zum nationalen Defizit hinzufügen wird.
• Die Hinzufügung von Billionen von Dollar zur nationalen Schuldenlast könnte Druck auf den Greenback ausüben und die Goldpreise als Absicherung gegen die bereits hohe US-Schuldenobergrenze in die Höhe treiben.
• Am Donnerstag gab das US Bureau of Labor Statistics (BLS) die Nonfarm Payrolls für Juni bekannt, die bei 147.000 lagen, über den Erwartungen von 110.000 und höher als die revidierte Zahl von 144.000 im Mai. Die Arbeitslosenquote sank von 4,2% auf 4,1% und unterstützt den vorsichtigen Abwartestil von Fed-Chef Jerome Powell, während die Zentralbank die potenziellen inflationsbedingten Auswirkungen von Handelszöllen überwacht.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche, die am 28. Juni endete, fielen auf 233.000, unter den erwarteten 240.000 und niedriger als die Zahl der Vorwoche, was auf einen widerstandsfähigen Arbeitsmarkt hinweist.
• Geldmärkte deuten darauf hin, dass die Händler bis zum Ende des Jahres mit 50 Basispunkten an Lockerungen rechnen, so die Daten des Prime Market Terminal.

XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis handelt seitwärts über/unter 3.350 USD

Der Aufwärtstrend des Goldpreises ist nicht gefährdet, obwohl das gelbe Metall es nicht geschafft hat, einen neuen Zyklus-Hochstand über dem Höchststand vom 16. Juni bei 3.452 USD zu erreichen. Der Relative Strength Index (RSI) deutet darauf hin, dass XAU/USD sich kurzfristig konsolidieren könnte, da der RSI um seine neutrale Linie flach ist.

Für eine bullische Fortsetzung muss das Edelmetall 3.400 USD und 3.452 USD überwinden. Sobald diese Marke durchbrochen ist, ist das nächste Ziel das Rekordhoch von 3.500 USD. Auf der anderen Seite, wenn Gold unter 3.300 USD fällt, ist eine Bewegung in Richtung des Tiefs vom 30. Juni bei 3.246 USD wahrscheinlich. Dieses Niveau ist für Käufer entscheidend, da es, wenn es durchbrochen wird, die nächste Nachfragezone das Tief vom 15. Mai bei 3.120 USD wäre.