Goldpreis zieht weiter von Zwei-Wochen-Hoch zurück; Marke von 3.300 $ hält den Schlüssel für die Bullen

• Der Goldpreis zieht zurück, nachdem er am Donnerstag ein Zwei-Wochen-Hoch erreicht hat, obwohl das Abwärtspotenzial begrenzt zu sein scheint.
• US-Fiskalsorgen und Wetten auf Zinssenkungen der Fed belasten weiterhin den USD und sollten dem XAU/USD-Paar Unterstützung bieten.
• Erneute Handels Spannungen zwischen den USA und China sowie geopolitische Risiken könnten ebenfalls dazu beitragen, einen signifikanten Rückgang zu begrenzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) setzt seinen stabilen intraday Rückgang von einem fast zweiwöchigen Hoch, das am Donnerstag erreicht wurde, fort und bewegt sich in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung zum unteren Ende seiner täglichen Handelsspanne. Der Rückgang fehlt an einem fundamentalen Katalysator und wird voraussichtlich aufgrund einer Kombination unterstützender Faktoren begrenzt bleiben. Die Anleger scheinen nun überzeugt, dass die Federal Reserve (Fed) die Kreditkosten im Jahr 2025 weiter senken wird, was weiterhin als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall wirken könnte.

Abgesehen von den dovishen Erwartungen der Fed belasten wachsende Sorgen über das steigende US-Defizit im Zusammenhang mit dem Steuerreformgesetz von US-Präsident Donald Trump und die schwache wirtschaftliche Wachstumsprognose der USA, die durch erneute Handels Spannungen zwischen den USA und China verstärkt werden, den US-Dollar (USD). Dies könnte dem Goldpreis zusätzlich Unterstützung bieten und die Aussichten für eine Fortsetzung des wöchentlichen Aufwärtstrends stützen. Daher könnte ein anschließender Rückgang weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden und dürfte begrenzt bleiben, da die Händler nun auf die US-Makrodaten für neuen Schwung warten.

Daily Digest Marktbewegungen: Die Goldpreis-Bullen haben die Oberhand aufgrund einer Kombination unterstützender Faktoren

• Das von den Republikanern kontrollierte US-Repräsentantenhaus hat im Regeln-Ausschuss abgestimmt, um Präsident Donald Trumps umfassendes Steuerkürzungs- und Ausgabenpaket voranzubringen, was den Weg für eine Abstimmung im Plenum des Hauses ebnet. Das mit Spannung erwartete "One Big, Beautiful Bill" könnte dem Land zwischen 3 Billionen und 5 Billionen USD zu seiner bereits hohen Schuldenlast hinzufügen.
• Darüber hinaus zeigte eine entscheidende Auktion von 20-jährigen Staatsanleihen am Mittwoch eine schwache Nachfrage, was auf wachsende Sorgen hindeutet, dass das Steuer- und Ausgabenpaket das US-Budgetdefizit schneller verschlechtern wird als zuvor erwartet. Dies geschah, nachdem Moody's am Freitag die US-Staatsanleihen von der höchsten Note "Aaa" herabgestuft hatte.
• Der US-Dollar hat aufgrund von US-Fiskalbedenken einen Abwärtstrend gezeigt. Hinzu kommt, dass Wetten darauf, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr weiter senken wird, angesichts von Anzeichen einer nachlassenden Inflation und einer düsteren Wachstumsprognose den USD weiter unter Druck setzen könnten, was einen korrigierenden Rückgang von einem fast zweiwöchigen Hoch begrenzen sollte.
• Unterdessen beschuldigte China die USA, Exportkontrollmaßnahmen zu missbrauchen und die Handelsabkommen von Genf zu verletzen, nachdem die USA eine Anleitung herausgegeben hatten, die Unternehmen warnte, die AI-Chips von Huawei nicht zu verwenden. Das Handelsministerium Chinas erklärte am Mittwoch, dass die US-Maßnahmen zu fortschrittlichen Chips "typisch für einseitige Bullying und Protektionismus" seien.
• Auf geopolitischer Ebene bombardierte das israelische Militär weiterhin den Gazastreifen und blockierte dringend benötigte Nahrungsmittelhilfen. Hinzu kommt, dass Trump europäischen Führern berichtete, dass der russische Präsident Wladimir Putin nicht bereit sei, den Krieg mit der Ukraine zu beenden, da er denkt, dass er gewinnt, was dem sicheren Hafen Rohstoff zusätzlichen Rückhalt gibt.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung der Flash-PMI-Daten, um frische Einblicke in die globale wirtschaftliche Gesundheit zu erhalten. Der wirtschaftliche Kalender der USA enthält auch die Veröffentlichung der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und Verkäufe bestehender Häuser, die den USD beeinflussen könnten. Dies könnte zusammen mit der breiteren Risikostimmung den Edelmetallpreis antreiben.

Korrekturrückgang des Goldpreises könnte als Kaufgelegenheit in einem konstruktiven technischen Setup angesehen werden

Aus technischer Sicht scheint das XAU/USD-Paar nun über dem 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau des jüngsten Rückgangs vom monatlichen Hoch akzeptiert zu sein. Dies geschieht im Anschluss an den Ausbruch durch die Widerstandszone von 3.250-3.255 USD in dieser Woche und begünstigt bullische Händler. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tages-chart positive Tendenz gewonnen und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis weiterhin nach oben führt. Daher scheint eine anschließende Bewegung in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.363-3.365 USD, auf dem Weg zur runden Marke von 3.400 USD, eine deutliche Möglichkeit zu sein.

Auf der anderen Seite scheint der Bereich von 3.316-3.315 USD, oder der Widerstandspunkt des 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveaus, nun den unmittelbaren Abwärtstrend vor der Marke von 3.300 USD zu schützen. Ein weiterer Rückgang unter die 3.285 USD-Marke dürfte eher frische Käufer anziehen und in der Nähe der Hürde von 3.255-3.250 USD, die sich in eine Unterstützung verwandelt hat, begrenzt bleiben. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte jedoch einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis auf die Marke von 3.200 USD ziehen.