Gold erreicht ein neues Allzeithoch, während sich die Marktstimmung aufgrund der Unsicherheit im US-Handel eintrübt

• Gold erreicht neues Allzeithoch amid Spekulation, dass Trumps Zölle vom 2. April alle Handelspartner betreffen könnten.
• Goldman erhöht die Wahrscheinlichkeit einer US-Rezession auf 35%, da sich die Stimmung verschlechtert und Washington Toleranz für eine Verlangsamung signalisiert.
• DXY und Renditen steigen, können jedoch die Gold-Rallye nicht bremsen, da sichere Zuflüsse vor wichtigen US-Daten dominieren.

Gold erreicht am Montag ein weiteres Rekordhoch und überschreitet zum ersten Mal die Marke von $3.100, bevor es auf ein Allzeithoch von $3.127 ansteigt und dann etwas zurückgeht. Die Unsicherheit über die US-Handelspolitik und den Befreiungstag am 2. April bleibt bestehen, während Investoren risikoscheu werden und sich dem sicheren Hafen des gelben Metalls zuwenden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei $3.119 gehandelt, was einem Anstieg von mehr als 1% entspricht.

Die Risikobereitschaft verschlechtert sich, während die Händler auf die Ankündigung zusätzlicher Zölle am Mittwoch warten. Goldman Sachs gab bekannt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den Vereinigten Staaten (US) von 20% auf 35% gestiegen ist, hauptsächlich aufgrund des Pessimismus von Unternehmen und Haushalten über die Aussichten sowie Washingtons Toleranz gegenüber einer tieferen wirtschaftlichen Verlangsamung.

Trumps Kommentare am Sonntag auf Air Force One erhöhten die Chancen, dass die Zölle universell sein könnten, anstatt der von US-Finanzminister Scott Bessent genannten 10 oder 15. "Wer hat dir 10 oder 15 gesagt? Du hast es vielleicht gehört, aber nicht von mir," sagte der Präsident. "Du würdest mit allen Ländern beginnen. Also lass uns sehen, was passiert."

Daher explodierten die Preise für Edelmetalle, obwohl die Renditen von US-Staatsanleihen einige Fortschritte gemacht hatten, insbesondere die Kuponrendite der 10-jährigen T-Notes. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, steigt um 0,24% auf 104,25.

Auf der Datenseite verbesserte sich der Chicago PMI, blieb jedoch im sechzehnten Monat in Folge im kontraktiven Bereich. In dieser Woche wird der US-Wirtschaftskalender den ISM Manufacturing und Services PMI sowie die Nonfarm Payrolls-Daten umfassen.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreise steigen bei stabilen US-Staatsanleihenrenditen

• Die Rendite der 10-jährigen T-Notes der USA bleibt bei 4,257% stabil. Die realen Renditen der USA sinken um zwei Basispunkte auf 1,86%, laut den Renditen der inflationsgeschützten Staatsanleihen (TIPS) der 10-jährigen US-Staatsanleihen.
• Die Chicago PMI-Daten für März stiegen um 47,6 Punkte von 45,5 und übertrafen die Prognosen von 45,2. Bemerkenswert ist, dass dies der höchste Stand seit November 2023 ist, jedoch bleibt er im sechzehnten Monat in Folge im kontraktiven Bereich.
• Einige der Subkomponenten verbesserten sich, wie Produktion, neue Aufträge, Beschäftigung und Auftragsrückstände. Lieferantenlieferungen, Bestände und gezahlte Preise sanken laut der Umfrage.
• Die US-Inflationsdaten der letzten Woche blieben stabil, so das US Bureau of Economic Analysis. Dennoch trieben die Risiken einer Rezession die Marktteilnehmer dazu, über 74 Basispunkte Lockerung bis Ende 2025 einzupreisen, laut Daten der Chicago Board of Trade.
• Im geopolitischen Bereich drohte US-Präsident Donald Trump, sekundäre Zölle von 25%-50% auf Käufer von russischem Öl zu verhängen, falls Moskau seine Bemühungen zur Beendigung des Krieges in der Ukraine blockiert.
• Die Banken an der Wall Street hatten letzte Woche ihre Goldprognosen aktualisiert. Ökonomen von Goldman Sachs, Société Générale und Bank of America identifizierten $3.300 als das nächste Ziel, laut einem Artikel von Kitco.

XAU/USD technische Aussichten: Goldpreis steigt über $3.050, Blick auf $3.100

Die Rallye von Gold weitet sich aus. Das gelbe Metall ist bisher in diesem Jahr um 18,96% gestiegen, und aufgrund der Unsicherheit an den Finanzmärkten könnte der Aufwärtstrend anhalten. Obwohl der Relative Strength Index (RSI) überkauft ist, sollten Händler beachten, dass aufgrund der Aggressivität der Bewegung das extremste Niveau 80 beträgt.

Der nächste Widerstand für XAU/USD wäre das psychologische Niveau von $3.150 und $3.200 auf der Oberseite. Auf der anderen Seite wäre die erste Unterstützung für das Edelmetall bei $3.100. Ein Durchbruch darunter würde das Hoch vom 20. März, das zur Unterstützung wurde, bei $3.057 freilegen, gefolgt von der Marke von $3.000.