Goldpreis bleibt im Konsolidierungsmodus angesichts steigender Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Der Goldpreis bleibt angesichts zunehmender Zinssenkungserwartungen seitens der Fed nahe seines Zweiwochenhochs unterstützt.
• Geopolitik und politische Unsicherheit stützen auch den XAU/USD.
• Ein positiver Risikoton könnte weitere Kursgewinne im Vorfeld des US-NFP-Berichts am Freitag begrenzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) wird am Donnerstag im frühen europäischen Handel mit leicht positiver Tendenz gehandelt, wenngleich es ihm an Durchsetzungskraft mangelt und er unter dem am Vortag erreichten fast zweiwöchigen Hoch bleibt. Die zugrunde liegende stark bullische Stimmung an den globalen Aktienmärkten wird als Gegenwind für das Edelmetall als sicherer Hafen angesehen, während die Liquidität aufgrund des Feiertags in den USA relativ gering ist. Die Händler scheinen auch zurückhaltend zu sein und ziehen es vor, die mit Spannung erwartete Veröffentlichung der monatlichen US-Arbeitsmarktdaten - bekannt als Nonfarm Payrolls (NFP) - am Freitag abzuwarten, bevor sie sich für den nächsten Schritt einer Richtungsänderung positionieren. 

In der Zwischenzeit scheint der Abwärtstrend des Goldpreises durch die sich verfestigende Erwartung, dass die US-Notenbank (Fed) noch in diesem Jahr mit ihrem Zinssenkungszyklus beginnen wird, gebremst zu werden. Diese Erwartungen wurden durch die am Mittwoch veröffentlichten schwächeren US-Makrodaten bestätigt, die auf einen schwachen Arbeitsmarkt und eine sich abschwächende Konjunktur hindeuteten. Darüber hinaus zeigte das Protokoll der letzten FOMC-Sitzung, dass die Mehrheit der Entscheidungsträger davon ausgeht, dass sich das US-Wirtschaftswachstum allmählich verlangsamt. Dies führte über Nacht zu einem Einbruch der Renditen von US-Staatsanleihen und drückte den US-Dollar (USD) auf ein Dreiwochentief, was dem renditeschwachen gelben Metall weiterhin Unterstützung bieten könnte. 

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis kämpft sich in positivem Risikoumfeld nach oben

• Die jüngsten schwächeren US-Makrodaten lassen die Wetten auf einen baldigen Beginn des Zinssenkungszyklus der US-Notenbank in diesem Jahr steigen, was dem zinslosen Goldpreis weiterhin Auftrieb verleiht.
• Das Unternehmen Automatic Data Processing (ADP) berichtete am Mittwoch, dass die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Juni um 150.000 gestiegen sei, verglichen mit 157.000 im Vormonat und den Erwartungen von 160.000.
• Unabhängig davon berichtete das Arbeitsministerium, dass die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenhilfe beantragen, in der vergangenen Woche weiter gestiegen ist und den höchsten Stand seit zweieinhalb Jahren erreicht hat, was auf eine Entspannung auf dem Arbeitsmarkt hindeutet.
• Darüber hinaus fiel der vom Institute for Supply Management (ISM) ermittelte Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor in den Kontraktionsbereich und erreichte im Juni mit 48,8 den niedrigsten Stand seit Mai 2020. 
• Die Daten deuten darauf hin, dass die Wirtschaft gegen Ende des zweiten Quartals an Schwung verloren hat, was die Erwartungen verstärkt, dass die Fed im September die Kreditkosten senken und im Dezember eine weitere Zinssenkung vornehmen wird. 
• Aus dem Protokoll der FOMC-Sitzung vom 11. und 12. Juni geht hervor, dass die überwiegende Mehrheit der Entscheidungsträger der Ansicht war, dass sich die US-Wirtschaft zu verlangsamen scheint und der Preisdruck nachlässt.
• Die Entscheidungsträger argumentierten jedoch, dass weitere günstige Daten erforderlich seien, um mehr Vertrauen zu gewinnen, dass sich die Inflation nachhaltig in Richtung der Zielmarke von 2 % bewegt, bevor die Zinsen gesenkt werden. 
• Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen am Mittwoch den zweiten Tag in Folge und machten damit den durch Donald Trump und die Wahlen in Frankreich ausgelösten Anstieg zu Wochenbeginn wieder zunichte, was den US-Dollar schwächte. 
• Anlegerinnen und Anleger warten nun auf die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls - NFP) am Freitag, die Aufschluss über die zukünftige Politik der Fed geben und die kurzfristige Kursentwicklung des XAU/USD bestimmen werden.

Technische Analyse: Technisches Setup des Goldpreises spricht für Bullen und eine Rückeroberung der $2.400 Marke

Aus technischer Sicht spricht der Ausbruch über den 50-Tage gleitenden Durchschnitt (Simple Moving Average) über Nacht, sowie die Tatsache, dass die Oszillatoren auf dem Tages-Chart wieder aufwärts gerichtet sind, für bullisch orientierte Händler. Einige Anschlusskäufe und eine anhaltende Stärke über den Bereich von $2.365 werden die konstruktiven Aussichten bestätigen und die Voraussetzungen für eine Rückeroberung der $2.400-Marke schaffen. Der Goldpreis könnte dann sein positives Momentum weiter ausbauen und das im Mai erreichte Allzeithoch im Bereich von $ 2.450 in Angriff nehmen.

Auf der anderen Seite scheint jeder größere Pullback neue Käufer in die Nähe des 50-Tage-SMA-Widerstands um $2.339-2.338 zu locken. Die nächste wichtige Unterstützung befindet sich im Bereich von $2.319-2.318. Sollte diese durchbrochen werden, könnte der Goldpreis weiter unter die Marke von $2.300 fallen und die horizontale Zone bei $2.285 testen. Ein überzeugender Durchbruch unter diese Marke würde den bearishen Tradern einen neuen Anreiz geben und die 100-Tage-SMA-Unterstützung, die derzeit bei $2.258 liegt, aufdecken, bevor das Metall in den Bereich von $2.225 - $2.220 und die runde Marke von $2.200 fallen könnte.