Gold zieht sich von wöchentlichem Hoch zurück, da der USD leicht nach dem Rückgang nach der FOMC-Sitzung ansteigt

• Gold hat Schwierigkeiten, die bescheidenen Gewinne der asiatischen Sitzung in ein neues wöchentliches Hoch umzusetzen.
• Ein positiver Risikoton und ein moderater USD-Bounce üben Druck auf XAU/USD aus.
• Dovish-Erwartungen der Fed sollten den USD deckeln und dem Rohstoff Unterstützung bieten.

Gold (XAU/USD) zieht sich nach einem moderaten Anstieg in der asiatischen Sitzung auf den Bereich von 4.247 USD, einem neuen wöchentlichen Hoch, zurück und scheint vorerst eine zweitägige Gewinnserie beendet zu haben. Ein insgesamt positiver Risikoton, zusammen mit einem moderaten Anstieg des US-Dollars (USD) von seinem niedrigsten Stand seit dem 24. Oktober, erweist sich als Schlüsselfaktor, der die Nachfrage nach dem sicheren Hafen des Edelmetalls untergräbt. Das heißt, der hawkish Ausblick der US-Notenbank (Fed) könnte den versuchten USD-Rückgang dämpfen und helfen, die Abwärtsbewegung des zinslosen gelben Metalls zu begrenzen.

Abgesehen davon unterstützen anhaltende geopolitische Unsicherheiten, die aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, Gold dabei, über der runden Marke von 4.200 USD zu bleiben. Dies, zusammen mit der jüngsten seitwärts gerichteten Preisbewegung, die in den letzten zwei Wochen beobachtet wurde, rechtfertigt eine gewisse Vorsicht, bevor aggressive bärische Wetten auf das Währungspaar XAU/USD eingegangen werden und eine bedeutende Abwertung angestrebt wird. Händler blicken nun auf die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und die Handelsbilanzdaten der USA, um später in der nordamerikanischen Sitzung einen Impuls zu erhalten.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold-Bullen werden vorsichtig angesichts der Unsicherheit über das Tempo der Fed-Lockerung im nächsten Jahr

• In einem weithin erwarteten Schritt senkte die US-Notenbank die Kreditkosten am Ende einer zweitägigen Sitzung am Mittwoch um 25 Basispunkte und prognostizierte nur eine weitere Zinssenkung im Jahr 2026. Die Anleger blieben jedoch optimistisch hinsichtlich zweier weiterer Zinssenkungen im Jahr 2026 im Gefolge der dovishen Bemerkungen von Fed-Chef Jerome Powell.
• Powell sagte während der Pressekonferenz nach der Sitzung, dass der US-Arbeitsmarkt erhebliche Abwärtsrisiken aufweist und die US-Zentralbank nicht möchte, dass ihre Politik die Schaffung von Arbeitsplätzen beeinträchtigt. Dies zog den US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit dem 24. Oktober und trieb Gold am Donnerstag zu einem neuen wöchentlichen Hoch.
• Powell lehnte es jedoch ab, Hinweise auf den Zeitpunkt der nächsten Zinssenkung zu geben, und signalisierte einen schwierigeren Weg für weitere Senkungen. Darüber hinaus gab es zwei hawkish Dissensen, die sich sogar gegen den Schritt vom Mittwoch aussprachen, was die Unsicherheit über das Tempo der Fed-Politiklockerung im nächsten Jahr verstärkte und als Gegenwind für das zinslose gelbe Metall wirkte.
• Darüber hinaus erweist sich ein positiver Risikoton als weiterer Faktor, der die Flüsse vom sicheren Hafen des Edelmetalls ablenkt. Das langsame Vorankommen in den Waffenstillstandsverhandlungen zwischen Russland und der Ukraine hält jedoch geopolitische Risiken im Spiel und könnte Händler davon abhalten, aggressive bärische Wetten auf den Rohstoff einzugehen und tiefere Verluste zu begrenzen.
• Ukrainische Drohnen haben einen Tanker getroffen und außer Gefecht gesetzt, der mit dem Handel von russischem Öl im Schwarzen Meer beschäftigt war. Dies markiert den dritten Angriff mit Seedornen innerhalb von zwei Wochen auf Schiffe, die Teil von Russlands sogenannter "Schattenflotte" sind. In der Zwischenzeit hatte Präsident Wladimir Putin erklärt, dass Russland die Donbass-Region der Ukraine mit militärischen oder anderen Mitteln erobern würde.
• Der gemischte fundamentale Hintergrund rechtfertigt eine gewisse Vorsicht für die Bären von XAU/USD. Die Marktteilnehmer blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag – einschließlich der Veröffentlichung der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und der Handelsbilanzdaten. Dies, zusammen mit den USD-Preisdynamiken, sollte dem Rohstoff einen frischen Handelsimpuls verleihen.

Gold hat Schwierigkeiten, die Hürde von 4.245-4.250 USD zu überwinden; bleibt in einer zwei Wochen alten Handelsspanne gefangen

Der intraday Rückgang aus der Nähe eines Widerstands, der durch die obere Grenze einer zwei Wochen alten Handelsspanne markiert ist, rechtfertigt eine gewisse Vorsicht für die Bullen von XAU/USD. Positive Oszillatoren auf dem Tageschart deuten jedoch darauf hin, dass ein weiterer Rückgang unter die Marke von 4.200 USD als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte und in der Nähe des Bereichs von 4.170-4.165 USD auf angemessene Unterstützung stoßen könnte. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte jedoch die Konfluenz von 4.125-4.120 USD offenbaren – bestehend aus dem 200-periodischen Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und einer aufsteigenden Trendlinie, die sich aus dem Tiefpunkt Ende Oktober erstreckt.

Auf der anderen Seite müssen die Bullen auf anhaltende Stärke und Akzeptanz über der Angebotszone von 4.245-4.250 USD warten. Der anschließende Anstieg hat das Potenzial, den Goldpreis auf die Zwischenhürde von 4.277-4.278 USD auf dem Weg zur Marke von 4.300 USD zu heben. Ein gewisser Anschlusskäufe werden als entscheidender Auslöser für die Bullen von XAU/USD angesehen und ebnen den Weg für zusätzliche kurzfristige Gewinne.