Goldpreise stabilisieren sich, während der US-Dollar nachgibt, Powells Äußerungen im Fokus

• Gold steuert auf 3.400 USD zu, während der US-Dollar vor der Fed vorsichtig wird.
• Die geldpolitischen Prognosen der Fed könnten geopolitische Bedenken überwiegen, wenn die Beamten eine 'länger höher'-Haltung signalisieren.
• Die anhaltenden Spannungen zwischen Israel und dem Iran unterstützen weiterhin die Nachfrage nach sicheren Häfen und heben XAU/USD an.

Gold (XAU/USD) hält sich am Mittwoch stabil bei etwa 3.392 USD, unterstützt durch anhaltende geopolitische Spannungen und die Vorsicht der Anleger vor der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve (Fed). 

Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt XAU/USD knapp unter der 3.400 USD-Marke, wobei sich die Preisbewegung weitgehend in einer Spanne bewegt, während die Märkte auf frische Hinweise von der Federal Reserve warten.

Die zu Beginn der Sitzung veröffentlichten Wirtschaftszahlen deuten auf eine Mäßigung des US-Wachstumsimpulses hin. Die Wohnungsbauzahlen für Mai fielen um 9,8% auf 1,256 Millionen und lagen damit unter den Erwartungen, während die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe bei 245.000 registriert wurden. Die fortlaufenden Anträge beliefen sich auf 1,945 Millionen, was auf eine allmähliche Abkühlung der Arbeitsmarktbedingungen hinweist. Diese Datenpunkte untermauern insgesamt das Argument für einen vorsichtigen geldpolitischen Ansatz der Fed.

Händler konzentrieren sich nun auf die Zinserwartungen der Fed, aktualisierte Wirtschaftsprognosen und Powells Ton. 

Laut dem CME FedWatch Tool erwarten Analysten, dass die Fed die Zinssätze stabil hält und in der Spanne von 4,25% bis 4,50% während der nächsten beiden Sitzungen bleibt, mit einer 58%igen Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im September.

Die Zusammenfassung der wirtschaftlichen Projektionen (SEP) und der aktualisierte "Dot Plot" werden zeigen, wie die Entscheidungsträger Inflation, Wachstum und den wahrscheinlichen Zinspfad für den Rest des Jahres einschätzen. Anleger werden genau auf Änderungen der Inflationsprognosen und Zinserwartungen achten, da diese die Aussichten für potenzielle Zinssenkungen beeinflussen werden.

Powells Ton während der Pressekonferenz wird entscheidend sein, insbesondere seine Kommentare zu den aktuellen Daten, globalen Risiken und ob die derzeitige Politik angemessen bleibt. Dovishe Signale könnten den US-Dollar belasten und Gold unterstützen, während ein hawkischer Ton den Dollar stärken und Gold unter Druck setzen könnte.

Tägliche Marktbewegungen: Geopolitik und Fed-Erwartungen treiben die Goldnachfrage.

• Die Geldpolitik der Fed spielt eine zentrale Rolle bei der Gestaltung der Kreditkosten, der Anlegerstimmung und der Währungsdynamik. 
• Jede Anpassung im Ton oder in den Prognosen, insbesondere in Bezug auf die Zinserwartungen, kann die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Gold direkt beeinflussen.
• In Zeiten wirtschaftlicher oder geopolitischer Unsicherheit profitiert Gold typischerweise von seiner wahrgenommenen Sicherheit, seinem inneren Wert und dem Fehlen von Gegenparteirisiken. 
• Diese Rolle wurde durch einen bemerkenswerten Anstieg der Nachfrage von Zentralbanken weiter unterstrichen: Laut der Umfrage zu den Goldreserven der Zentralbanken 2025 des World Gold Council haben Institutionen in den letzten drei Jahren jährlich über 1.000 Tonnen Gold gekauft – mehr als doppelt so viel wie im Durchschnitt des vorherigen Jahrzehnts.
• Die Flüsse in sichere Häfen wurden durch frische geopolitische Spannungen nach Äußerungen von US-Präsident Donald Trump weiter unterstützt. 
• Am Dienstag verließ Trump den G7-Gipfel in Kanada vorzeitig, um sich mit seinem nationalen Sicherheitsteam in Washington zu treffen, während die Spekulationen über eine mögliche US-Beteiligung am Israel-Iran-Konflikt zunahmen.
• Unter Berufung auf hochrangige Beamte berichtete das Wall Street Journal, dass, während "ein Angriff nur eine der diskutierten Optionen war", keine Entscheidung getroffen worden sei. 
• Auf Truth Social erklärte Trump: "Wir haben jetzt die vollständige und totale Kontrolle über den Luftraum über dem Iran" und bekräftigte seinen Aufruf zur "bedingungslosen Kapitulation" Irans und wies die Idee eines Waffenstillstands zurück, während er stattdessen auf ein "echtes Ende" der nuklearen Ambitionen Teherans drängte.
• Diese Entwicklungen haben die geopolitischen Risikoaufschläge erhöht und Gold als strategische Absicherung in volatilen Marktbedingungen verstärkt.

Technische Analyse von Gold: XAU/USD-Bullen verteidigen Unterstützung vor Fed-Risiko, zielen auf 3.400 USD

Gold (XAU/USD) handelt leicht höher bei etwa 3.392 USD und hält sich über dem wichtigen 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 3.371,90 USD, das von dem April-Tief bis zum April-Hoch gezogen wurde. 

Die Preisbewegung konsolidiert sich knapp unter der psychologischen Barriere von 3.400 USD, während sich die Händler vorsichtig vor der Zinssatzentscheidung der Fed und den aktualisierten Wirtschaftsprognosen positionieren.

Der breitere Aufwärtstrend bleibt intakt, da Gold komfortabel über dem 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.347 USD und dem 50-Tage-SMA bei 3.308 USD handelt, die beide nach oben geneigt sind. 

Gold (XAU/USD) Tageschart

Ein täglicher Schlusskurs über 3.400 USD würde die Tür für einen erneuten Test der Widerstandszone von 3.439–3.452 USD öffnen, die in dieser Woche den Aufwärtstrend begrenzt hat.

Auf der Abwärtsseite würde ein Durchbruch unter 3.371 die Unterstützung bei 3.347 USD (20-Tage-SMA) freilegen, gefolgt vom 38,2%-Retracement bei 3.292 USD, das mit der vorherigen Struktur übereinstimmt.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt derzeit bei 57 und zeigt ein stetiges bullisches Momentum, ohne sich dem überkauften Bereich zu nähern.

Eine dovishe Überraschung der Fed könnte Gold in Richtung der jüngsten Höchststände treiben, während eine hawkische Neigung den Preis in Richtung wichtiger technischer Unterstützungsniveaus zurückdrängen könnte.