- Gold bleibt in einer Range, während die Märkte die sich ändernden Fed-Erwartungen mit einer festeren Risikostimmung abwägen.
- Die Wetten auf Zinssenkungen im Dezember beleben sich, nachdem der Präsident der New Yorker Fed, Williams, Spielraum für eine kurzfristige Lockerung signalisiert hat, aber gemischte Fed-Rhetorik hält die Unsicherheit hoch.
- Technisch gesehen handelt XAU/USD mit einem gedämpften Ton unter 4.100 USD, wobei der RSI neutrales Momentum widerspiegelt.
Gold (XAU/USD) handelt ruhig in die neue Woche, während die Anleger die sich entwickelnde geldpolitische Perspektive der Federal Reserve (Fed) sowie die verbesserte Stimmung bei Risikoanlagen abwägen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei etwa 4.080 Dollar gehandelt und erholt sich von einem Intraday-Tief bei etwa 4.040 Dollar, während der US-Dollar (USD) nach unten driftet.
Die Marktstimmung bleibt an den wiederbelebten Erwartungen einer Zinssenkung im Dezember verankert, nachdem der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, am Freitag sagte, dass er weiterhin Spielraum für eine kurzfristige Lockerung sieht. Seine Bemerkungen halfen, die Preisgestaltung für Zinssenkungen nach einer Phase schwindender Überzeugung wieder zu entfachen.
Die Unsicherheit bleibt jedoch bestehen, da mehrere andere Entscheidungsträger eine vorsichtigere Haltung einnehmen. Gleichzeitig trübt das Datenvakuum vor dem Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) am 9.-10. Dezember den Ausblick, da wichtige Inflations- und Beschäftigungsberichte erst Mitte Dezember veröffentlicht werden.
Eine verbesserte Risikobereitschaft könnte das Aufwärtspotenzial für das renditelose Metall begrenzen. Da die Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember erhöhen, haben sich die globalen Aktien nach einer turbulenten Woche stabilisiert, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen verringert.
Dennoch bleibt die Abwärtsseite unterstützt, da geopolitische Risiken weiterhin bestehen. Die laufenden von den USA vermittelten Friedensbemühungen zwischen Russland und der Ukraine bleiben fragil, und jeder Rückschlag könnte schnell Zuflüsse in sichere Häfen wiederbeleben und Käufer bei Rücksetzern anziehen.
Marktbewegungen: Fed-Unsicherheit und Russland-Ukraine-Verhandlungen halten die Märkte vorsichtig
- Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, wird bei etwa 100,10 gehandelt und hat sich von dem sechsmonatigen Hoch der letzten Woche bei etwa 100,39 abgeschwächt, was dem Gold einen leichten Rückenwind verleiht.
- Die Kommentare der Fed wendeten sich letzte Woche scharf in verschiedene Richtungen, wobei der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, die aktuelle geldpolitische Haltung als "mäßig restriktiv" beschrieb und signalisierte, dass es Spielraum für eine "weitere Anpassung in naher Zukunft" gibt, um die Zinsen näher an neutral zu steuern. Er stellte fest, dass der Fortschritt bei der Inflation "vorübergehend ins Stocken geraten" ist, während die wirtschaftliche Aktivität nachgelassen hat und der Arbeitsmarkt allmählich abgekühlt ist, wobei die Abwärtsrisiken für die Beschäftigung zunehmen.
- Andere Fed-Vertreter schlugen einen vorsichtigeren Ton an, wobei Stimmen wie Fed Collins und Logan eine Zurückhaltung signalisierten, im Dezember erneut zu lockern, da die Inflation hartnäckig bleibt und die Politik nur als mäßig restriktiv angesehen wird.
- Nach den Äußerungen von Fed Williams erhöhten die Händler schnell die Chancen auf eine Zinssenkung im Dezember, wobei das CME FedWatch-Tool zeigt, dass die Erwartungen fast auf etwa 70% gestiegen sind.
- Der aktualisierte, von den USA ausgearbeitete 28-Punkte-Plan zur Beendigung des Russland-Ukraine-Kriegs steht nach produktiven Gesprächen in Genf wieder im Mittelpunkt, wobei Washington und Kiew daran arbeiten, den Rahmen zu verfeinern, nachdem es Kritik gab, dass die früheren Bedingungen Moskau begünstigten. Mehrere Berichte deuten darauf hin, dass US-Präsident Donald Trump möchte, dass die Ukraine dem Rahmen bis Donnerstag zustimmt, obwohl US-Außenminister Marco Rubio signalisierte, dass die Frist "nicht in Stein gemeißelt" ist.
Technische Analyse: XAU/USD stagniert unter 4.100 USD, neutraler RSI hebt Mangel an Überzeugung hervor
Im 4-Stunden-Chart bleibt Gold anfällig unter der 4.100 USD-Marke, wobei die Preisbewegung innerhalb eines symmetrischen Dreiecksmusters konsolidiert. Das Metall respektiert weiterhin die aufsteigende Trendlinienunterstützung, aber der Mangel an bullischem Nachdruck hält den kurzfristigen Ton gedämpft.
Der 100-periodische Simple Moving Average (SMA) bei etwa 4.062 USD flacht ab und spiegelt einen Mangel an richtungsweisendem Momentum wider. Der 50-periodische SMA bei etwa 4.098 USD begrenzt das Aufwärtspotenzial und hält die Käufer defensiv.
Ein entscheidender Durchbruch über dieses Niveau könnte die Tür zur fallenden Dreiecks-Trendlinie öffnen, die sich im Bereich von 4.170-4.200 USD befindet.
Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung bei 4.050 USD gesehen, gefolgt von der aufsteigenden Trendlinie des Dreiecks nahe 4.030 USD. Ein klarer Durchbruch unterhalb dieses Bereichs würde das psychologische Niveau von 4.000 USD freilegen, und ein Schlusskurs darunter könnte den Abwärtsdruck auf 3.900 USD beschleunigen.
Der RSI (14) liegt bei 49, fest im neutralen Bereich, bietet kein klares richtungsweisendes Signal und stimmt mit der breiteren Konsolidierungsphase überein.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
XRP unter Beschuss: Droht Ripple der harte Absturz unter 2 Dollar?
Ripple verteidigt am Freitag die kritische Marke von 2,00 US-Dollar. Genau an dieser Zone entscheidet sich, ob der Altcoin im vierten Quartal wieder in den Aufwärtstrend übergehen kann – oder ob eine größere Korrektur bevorsteht. Die Marktstimmung bleibt angeschlagen, die Volatilität hoch.
FG Nexus verkauft Ethereum-Bestände für massiven Aktienrückkauf
FG Nexus, ein auf Ethereum-Reserven spezialisiertes Unternehmen, hat damit begonnen, seine ETH-Bestände zu veräußern, um eigene Aktien zurückzukaufen.
MSCI-Angst drückt Strategy-Aktie: Milliardenabflüsse möglich
Strategy’s steiler Kursrückgang hat laut JP-Morgan-Analysten weniger mit den Kryptopreisen zu tun, sondern vielmehr mit der Sorge, dass MSCI das Unternehmen aus seinen Indizes streichen könnte.
Der US S&P Global PMI wird voraussichtlich eine gesunde Geschäftstätigkeit im November zeigen
S&P Global wird am Freitag die Einkaufsmanagerindizes für November für die meisten großen Volkswirtschaften, einschließlich der Vereinigten Staaten, veröffentlichen. Diese Umfragen unter führenden Führungskräften des privaten Sektors geben einen frühen Hinweis auf die wirtschaftliche Gesundheit des Unternehmenssektors. Marktteilnehmer erwarten, dass der globale Dienstleistungs-EMI bei 54,8 liegen wird, was dem Wert von Oktober entspricht.
Das sollten Sie am Montag, den 24. November, im Blick behalten:
Die Märkte wenden sich zu Beginn der Woche risikofreudig, da die Anleger die Chancen auf eine Zinssenkung der Fed im Dezember neu bewerten. Im europäischen Handel werden die Geschäftsstimmungsdaten aus Deutschland von den Marktteilnehmern genau beobachtet. Der US-Wirtschaftskalender wird Datenveröffentlichungen mittlerer Relevanz enthalten.