Gold bleibt unter 4.450 $ und zeigt sich anfällig für weitere Rückgänge

• Gold zieht zum zweiten Mal in Folge einige Verkäufer an, obwohl die Abwärtsbewegung begrenzt zu sein scheint.
• Steigende geopolitische Risiken und die dovishe Haltung der Fed führen zu einer Schwäche des USD und stützen den Rohstoff.
• Die Händler scheinen ebenfalls zurückhaltend zu sein und entscheiden sich, die Veröffentlichung des US NFP-Berichts am Freitag abzuwarten.

Gold (XAU/USD) hält seinen angebotenen Ton in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Donnerstag aufrecht und handelt derzeit nahe dem unteren Ende seiner täglichen Handelsspanne, was einen Rückgang für den zweiten Tag in Folge bedeutet. Der Rückgang fehlt an einem offensichtlichen fundamentalen Katalysator und könnte auf Gewinnmitnahmen im Vorfeld der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (NFP) am Freitag zurückzuführen sein. Die entscheidenden Daten werden eine Schlüsselrolle dabei spielen, die Markterwartungen hinsichtlich des Zinssenkungspfades der US-Notenbank (Fed) zu beeinflussen und die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) zu steuern, was wiederum dem renditeschwachen gelben Metall einen frischen richtungsweisenden Impuls geben sollte.

In der Zwischenzeit gelingt es der wachsenden Akzeptanz, dass die US-Notenbank in diesem Jahr noch zweimal die Zinsen senken wird, nicht, dem USD zu helfen, seine wöchentlichen Gewinne der letzten zwei Tage zu kapitalisieren. Die widerstandsfähige globale Risikostimmung zeigt erste Anzeichen von Schwäche aufgrund steigender geopolitischer Spannungen, die wiederum dem sicheren Hafen Gold Unterstützung bieten und dazu beitragen könnten, den Abwärtstrend zu begrenzen. Daher ist es ratsam, auf starke Anschlussverkäufe zu warten, bevor frische bärische Wetten rund um das XAU/USD-Paar platziert werden und eine bedeutende Abwertung in naher Zukunft positioniert wird.

Täglicher Marktüberblick: Goldbären behalten die Kontrolle trotz dovisher Fed-Wetten und geopolitischer Risiken

• Die anfängliche Marktreaktion auf die schockierende US-Festnahme des venezolanischen Präsidenten Nicolas Maduro am Wochenende scheint nachgelassen zu haben, was am Donnerstag zu Gewinnmitnahmen bei Gold für den zweiten Tag in Folge führte. Eine Kombination von Faktoren könnte jedoch die Bären des XAU/USD davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren und Verluste zu begrenzen.
• US-Präsident Donald Trump drohte, dass Kolumbien und Mexiko mit US-Militäraktionen rechnen müssten, als Teil einer sich ausweitenden Kampagne gegen kriminelle Netzwerke und regionale Instabilität. Darüber hinaus signalisierte US-Außenminister Marco Rubio, dass es keinen Rückzug von Trumps Ziel geben werde, Grönland zu übernehmen, und Trump behielt sich die Option vor, dieses Ziel militärisch zu verfolgen.
• Darüber hinaus halten der Mangel an Fortschritten im Russland-Ukraine-Friedensabkommen, Unruhen im Iran und Probleme rund um Gaza die geopolitischen Risiken aufrecht, die das sichere Edelmetall unterstützen könnten. Dies, zusammen mit Wetten, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im März senken und später in diesem Jahr eine weitere Zinssenkung vornehmen wird, könnte helfen, die Verluste des Rohstoffs zu begrenzen.
• Auf der wirtschaftlichen Datenfront berichtete das Institute for Supply Management von einem unerwarteten Anstieg der Aktivität im US-Dienstleistungssektor im Dezember, wobei der Non-Manufacturing Purchasing Managers' Index von 52,6 im November auf 54,4 stieg. Die positive Lesung wurde jedoch weitgehend durch zwei eher enttäuschende Berichte zum US-Arbeitsmarkt ausgeglichen.
• Laut dem Automatic Data Processing (ADP) Research Institute stieg die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Dezember um 41.000, verglichen mit einem Rückgang von 29.000 (revidiert von -32.000) im November und den erwarteten 47.000. Separat zeigte die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), dass die Zahl der offenen Stellen im November auf 7,146 Millionen fiel.
• Händler scheinen jedoch zögerlich zu sein, aggressive direktionale Wetten zu platzieren, da der Fokus auf der Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls-Berichts am Freitag liegt. Die entscheidenden Beschäftigungsdaten würden die Markterwartungen über den geldpolitischen Kurs der Fed beeinflussen, was die USD-Nachfrage antreiben und dem renditeschwachen gelben Metall neuen Schwung verleihen würde.
• In der Zwischenzeit könnte die Veröffentlichung der wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung am Donnerstag kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das XAU/USD im Laufe der nordamerikanischen Sitzung bieten. Dennoch macht der oben genannte fundamentale Hintergrund es ratsam, auf starke Folgeverkäufe zu warten, bevor man sich für weitere Verluste positioniert.

Technisches Setup für Gold unterstützt die Argumentation für eine weitere Abwertung in Richtung 4.400 USD

Aus technischer Sicht könnte die Unterstützung bei 4.425 USD – bestehend aus dem 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) und dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level der jüngsten Aufwärtsbewegung – dem Goldpreis Unterstützung bieten. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte technische Verkäufe auslösen und das XAU/USD-Paar auf die Marke von 4.400 USD ziehen. In der Zwischenzeit liegt die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie unter der Signallinie und unter null, während das Histogramm negativ expandiert, was auf ein sich verstärkendes bärisches Momentum hinweist.

Darüber hinaus liegt der Relative Strength Index (RSI) bei 40, was neutral bis bärisch ist und sinkt, was die begrenzte Aufwärtsbewegung unterstreicht. Sofortige Erholungsversuche würden auf das 23,6%-Fibo-Retracement-Level im Bereich von 4.450 USD stoßen. Ein Scheitern, diese Barriere zurückzuerobern, würde die Erholungen begrenzen, während ein nachhaltiger Halt über dem 38,2%-Level den Ton stabilisieren könnte; ein Durchbruch darunter würde die Korrektur trotz des steigenden SMA verlängern.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)