Gold steigt über 3.950 USD – Nachfrage nach sicheren Häfen bleibt hoch

• Gold setzt Rekordlauf über 3.900 $ fort, während die US-Regierungsschließung anhält und politische Unsicherheiten in Frankreich und Japan die Nachfrage nach sicheren Häfen ankurbeln.
• Erwartungen weiterer Zinssenkungen der Fed unterstützen weiterhin Gold, da die Märkte mit zwei weiteren Reduzierungen in diesem Jahr rechnen.
• Der US-Dollar erholt sich, da politische Spannungen in Frankreich und Japan den Euro und Yen belasten und die Gewinne von Gold dämpfen.

Gold (XAU/USD) setzt am Montag seinen historischen Lauf über 3.900 $ fort und verzeichnet einen Rekordhoch nach dem anderen, da die anhaltende Regierungsschließung der Vereinigten Staaten (US), dovishe Wetten auf die Federal Reserve (Fed) und erneute politische Unsicherheiten in Europa die Nachfrage nach sicheren Häfen hoch halten.

Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 3.956 Dollar während der amerikanischen Sitzung gehandelt. Das Edelmetall liegt an diesem Tag etwa 1,80 % im Plus, dringt weiter in unbekanntes Terrain vor und verlängert seine Gewinnserie auf die achte Woche in Folge.

Zusätzlich zu dem Momentum verleiht ein insgesamt schwächerer japanischer Yen (JPY), der traditionell als sicherer Hafen gilt, dem Gold weiteren Auftrieb, da die Anleger auf die sich verändernde politische Landschaft in Japan reagieren. Insgesamt bleibt der Ausblick für Gold nach wie vor nach oben gerichtet, da anhaltende geopolitische Spannungen, stetige Käufe durch Zentralbanken und steigende ETF-Zuflüsse weiterhin starken Rückhalt für die bemerkenswerte Rallye von Gold bieten, wobei die Preise bisher in diesem Jahr bereits um etwa 50 % gestiegen sind.

Marktbewegungen: US-Regierungsschließung und politische Veränderungen in Frankreich und Japan steuern die Märkte

• Die US-Regierungsschließung ist in ihren sechsten Tag eingetreten, nachdem die Verhandlungen am Wochenende gescheitert sind, eine Finanzierungsvereinbarung zu erreichen, was große Teile der Bundesregierung geschlossen hält. Das Weiße Haus hat vor massiven Entlassungen gewarnt, falls die Pattsituation anhält, während der Senat Schwierigkeiten hat, die erforderlichen 60 Stimmen zu mobilisieren, um konkurrierende kurzfristige Finanzierungsmaßnahmen voranzutreiben, ohne dass ein klarer Durchbruch in Sicht ist.
• Der französische Premierminister Sébastien Lecornu trat am Montag zurück, weniger als 24 Stunden nach der Vorstellung seines neuen Kabinetts und weniger als vier Wochen nach Amtsantritt, da er keine parlamentarische Unterstützung für seine Regierung sichern konnte.
• In Japan wurde Sanae Takaichi am 4. Oktober zur Vorsitzenden der regierenden Liberaldemokratischen Partei (LDP) gewählt, was sie in die Position bringt, die erste weibliche Premierministerin des Landes zu werden, sobald das Parlament sie am 15. Oktober bestätigt. Der Führungswechsel wurde als vorteilhaft für eine weichere geldpolitische Haltung mit mehr fiskalischen Ausgaben und weniger Dringlichkeit zur Erhöhung der Zinssätze angesehen.
• Erneute Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) und Treasuries entsteht, da politische Spannungen in Frankreich und Japan den Euro und Yen belasten. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, stieg auf den höchsten Stand seit fast zwei Wochen. Der Index schwebt zum Zeitpunkt des Schreibens um 98,35 und begrenzt damit den Anstieg von Gold.
• Erwartungen weiterer Zinssenkungen durch die Fed befeuern ebenfalls die Nachfrage nach zinslosem Gold. Die Anleger rechnen mit zwei weiteren Reduzierungen in diesem Jahr. Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte mit einer 95%igen Wahrscheinlichkeit für eine Senkung um 25 Basispunkte (bps) bei der FOMC-Sitzung in diesem Monat und einer 83,7%igen Chance auf eine weitere Senkung im Dezember.
• In die Zukunft blickend hat die anhaltende US-Regierungsschließung die Veröffentlichung mehrerer wichtiger Wirtschaftsindikatoren verzögert, was die Anleger dazu veranlasst, sich stärker auf Daten aus dem privaten Sektor und Kommentare der Fed zur Orientierung zu verlassen. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die Protokolle der Fed-Sitzung, die am Mittwoch fällig sind und möglicherweise frische Hinweise auf den geldpolitischen Ausblick geben.

Technische Analyse:

XAU/USD konsolidiert nach Erreichen eines neuen Hochs nahe 3.949 $. Der Ausbruch über 3.900 $ hält die bullische Struktur intakt, wobei Käufer Rückgänge trotz überkaufter Signale verteidigen.

Die Zone um 3.900 $ fungiert als erste Unterstützung, verstärkt durch den steigenden 21-Perioden-SMA bei 3.879 $, während der 50-Perioden-SMA bei 3.826 $ tiefer als sekundäre Unterstützung dient. Ein Durchbruch über 3.949 $ könnte die Bühne für einen Test der psychologischen Marke von 4.000 $ bereiten, während ein Rückgang unter 3.900 $ einen Korrekturrückgang in Richtung der oben genannten gleitenden Durchschnitte auslösen könnte.

Der Relative Strength Index (RSI) schwebt um 69, knapp unter dem überkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass das Metall sich konsolidieren könnte, bevor der nächste Anstieg erfolgt.