Gold hält Gewinne nahe dem Rekordhoch inmitten von Sicherheitsflucht, schwächerem USD

• Gold gewinnt starken positiven Auftrieb, da Trumps neue Zollbedrohungen die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln.
• Erhöhte geopolitische Risiken und das Auftreten von USD-Verkäufen kommen dem Edelmetall ebenfalls zugute.
• Reduzierte Wetten auf zwei weitere Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 könnten als Gegenwind für das gelbe Metall wirken.

Gold (XAU/USD) hält sich während der europäischen Sitzung an intraday Gewinne und wird derzeit knapp unter dem Allzeithoch gehandelt, das am Montag zuvor erreicht wurde, unterstützt durch einen positiven fundamentalen Hintergrund. US-Präsident Donald Trump drohte, neue Zölle auf acht europäische Länder zu erheben, die seinen Plan, Grönland zu erwerben, ablehnten. Die Ankündigung stieß auf scharfe Kritik von europäischen Beamten und weckte Bedenken über einen breiteren transatlantischen Handelsstreit. Dies, zusammen mit erhöhtem geopolitischen Risiko, löst eine neue Welle der globalen Risikoaversion aus, die Anleger dazu veranlasst, Zuflucht in traditionellen sicheren Anlagen zu suchen und das Edelmetall zu stützen.

Unterdessen lösen die Ängste vor einem Handelskrieg eine Vertrauenskrise in US-Vermögenswerte aus und ziehen den US-Dollar (USD) von seinem höchsten Stand seit dem 9. Dezember, der in der vergangenen Woche erreicht wurde, zurück. Dies erweist sich als weiterer Faktor, der zusätzliche Unterstützung für den Goldpreis bietet. Allerdings könnten reduzierte Wetten auf zwei weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) im Jahr 2026 die USD-Bären davon abhalten, aggressive Wetten abzuschließen, und als Gegenwind für das renditeschwache gelbe Metall wirken. Dennoch deuten die genannten Faktoren darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Ware nach oben bleibt und die Aussichten für eine Fortsetzung des kürzlich etablierten Aufwärtstrends unterstützt.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold wird durch Zuflüsse in sichere Anlagen und erneuten USD-Verkauf gestützt

• US-Präsident Donald Trump schwor am Samstag, dass er ab dem 1. Februar zusätzliche Zölle von 10 % auf Waren aus acht europäischen Nationen erheben würde, bis die USA Grönland kaufen dürften. Trump fügte hinzu, dass der Satz im Juni auf 25 % steigen würde, wenn keine Einigung erzielt wird.
• Wichtige EU-Staaten verurteilten die Zollbedrohungen über Grönland als Erpressung, wobei Frankreich vorschlug, mit einer Reihe zuvor ungetesteter wirtschaftlicher Gegenmaßnahmen zu reagieren. Dies befeuert die Ängste vor einem Handelskrieg und treibt den sicheren Hafen Gold am Montag auf ein neues Rekordhoch.
• Angesichts der steigenden Spannungen mit den USA gab Iran eine neue Warnung aus, dass jeder Angriff auf den Obersten Führer Ayatollah Ali Khamenei einen umfassenden Krieg auslösen könnte. Hinzu kommt, dass der sich zuspitzende Konflikt zwischen Russland und der Ukraine die geopolitischen Risiken aufrechterhält und dem sicheren Rohstoff weiter zugutekommt.
• Der ukrainische Außenminister Andrii Sybiha sagte, dass es Beweise dafür gebe, dass Russland Angriffe auf wichtige Standorte im Zusammenhang mit Kernkraftwerken in Betracht ziehe. Präsident Wolodymyr Selenskyj fügte hinzu, dass die russischen Angriffe zeigten, dass sie nicht an Diplomatie oder einem Ende des Krieges interessiert seien.
• Trump sagte, dass er es vorziehe, den Direktor des Nationalen Wirtschaftsrats, Kevin Hassett, in seiner aktuellen Rolle zu belassen, was darauf hindeutet, dass jemand anderes als Nachfolger von Federal Reserve Chair Jerome Powell ausgewählt wird. Dies zwang die Anleger, ihre Wetten auf eine aggressivere Lockerung durch die Fed zu reduzieren.
• Der US-Dollar hat jedoch Schwierigkeiten, von einer Verschiebung der Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 zu profitieren, und zieht sich scharf von seinem höchsten Stand seit dem 9. Dezember zurück, den er in der vergangenen Woche erreicht hatte. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der zu dem starken intraday Anstieg des Edelmetalls beiträgt.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung des US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) und der endgültigen US-BIP-Daten für das dritte Quartal am Donnerstag, um neue Impulse zu erhalten. Das fundamentale Umfeld scheint jedoch zugunsten der XAU/USD-Bullen geneigt zu sein und unterstützt die Argumentation für weitere Gewinne.

Gold-Bullen warten nun auf den Durchbruch durch die Hürde des aufsteigenden Trendkanals

Das Edelmetall hat sich seit dem Tiefpunkt Ende Oktober entlang eines aufsteigenden Kanals nach oben bewegt, was auf einen gut etablierten kurzfristigen Aufwärtstrend hinweist. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt über der Nulllinie und hat sich in den letzten Sitzungen verbessert, was auf ein sich verstärkendes bullisches Momentum hindeutet. Der Relative Strength Index liegt bei 69,96 und befindet sich nahe dem überkauften Bereich, was den Goldpreis in der Nähe des Widerstands des aufsteigenden Kanals begrenzt.

Ein Abprall an der oberen Bandgrenze würde den Fokus auf die Unterstützung bei 4.406,94 USD lenken, wo die Kanalstruktur voraussichtlich Gebote anziehen würde. Ein nachhaltiger Schlusskurs über dem Widerstand würde den Anstieg verlängern, während ein Rückgang die Konsolidierungsphase innerhalb des Kanals aufrechterhalten und eine neue Trendverlängerung verzögern würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)