Gold bleibt stark, pendelt aber unter 3.500 $ bei überhitztem RSI

• Gold setzt seinen Aufwärtstrend fort und nähert sich am Montag wieder dem Allzeithoch.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed halten den USD gedrückt und kommen dem zinslosen Rohstoff zugute.
• Steigende geopolitische Spannungen unterstützen auch das sichere XAU/USD-Paar.

Gold (XAU/USD) hält seinen starken Kaufdruck in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Montag aufrecht und bleibt gut nahe dem Allzeithoch, unterstützt von einer Kombination aus förderlichen Faktoren. Trotz Anzeichen hartnäckiger Inflation scheinen die Händler überzeugt zu sein, dass die US-Notenbank (Fed) in diesem Monat die Zinsen senken wird. Darüber hinaus tragen wachsende Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed weiter zur bärischen Stimmung rund um den US-Dollar (USD) bei und kommen dem renditeschwachen gelben Metall zugute.

Abgesehen davon bieten frische geopolitische Risiken, die aus dem Angriff Russlands auf die Ukraine und dem eskalierenden Konflikt zwischen Israel und Hamas resultieren, Unterstützung für das sichere Gold. Allerdings könnten leicht überkaufte Bedingungen auf kurzfristigen Charts die XAU/USD-Bullen davon abhalten, neue Wetten abzuschließen, und den weiteren Aufwärtstrend vor den wichtigen US-Makrodaten dieser Woche begrenzen. Dennoch deutet das fundamentale Umfeld darauf hin, dass ein korrigierender Rücksetzer als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte und begrenzt bleibt.

Täglicher Marktüberblick: Gold profitiert von Wetten auf Zinssenkungen der Fed, schwächerem USD und geopolitischen Risiken

• Das US Bureau of Economic Analysis berichtete am Freitag, dass der jährliche Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im Juli stabil bei 2,6% blieb. Darüber hinaus stieg der Kern-PCE-Preisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im Berichtsmonat von 2,8% im Juni auf 2,9% und entsprach damit den Schätzungen der Analysten.
• Die Daten bestätigten die Wetten, dass die US-Notenbank in diesem Monat die Zinssätze senken wird. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler derzeit eine 87%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten am Ende einer zweitägigen Sitzung am 17. September um 25 Basispunkte senken wird und bis zum Jahresende mindestens zwei Zinssenkungen vornimmt.
• US-Präsident Trump entließ die Fed-Gouverneurin Lisa Cook wegen angeblichen Hypothekenbetrugs. Cook reichte eine Klage ein und weigerte sich, zurückzutreten, was Bedenken hinsichtlich der Autonomie der Zentralbank aufwarf. Cooks Abgang würde Trump eine weitere Ernennung im siebenköpfigen Vorstand der Fed ermöglichen und ihm zum ersten Mal seit Jahrzehnten eine Mehrheit verschaffen.
• Auf geopolitischer Ebene führte Russland in der vergangenen Woche tödliche Angriffe auf ukrainische Städte durch und startete 598 Drohnen und Lockvögel sowie 31 Raketen. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj schwor, mit Angriffen tief in Russland zu retaliieren. Letzteres gab am Sonntag bekannt, dass es in den letzten 24 Stunden 112 ukrainische Drohnen abgeschossen habe.
• In der Zwischenzeit bombardierten israelische Streitkräfte die Vororte von Gaza-Stadt aus der Luft und vom Boden. Der israelische Verteidigungsminister Israel Katz erklärte, dass der Sprecher des bewaffneten Flügels der Hamas, Abu Ubaida, getötet wurde. Dies hält die geopolitischen Risiken im Spiel, was sich als weiterer Faktor erweist, der dem sicheren Gold zugutekommt und zur Dynamik beiträgt.
• Die US-Märkte bleiben am Montag wegen des Labor Day geschlossen. Händler könnten es auch vorziehen, vor den wichtigen US-Makrodaten, die zu Beginn eines neuen Monats veröffentlicht werden, keine aggressiven richtungsweisenden Wetten zu platzieren, einschließlich des genau beobachteten US Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts am Freitag.

Gold-Bullen könnten davon absehen, neue Wetten abzuschließen, da der RSI leicht überkauft ist; 3.500 USD ist der Schlüssel

Aus technischer Sicht wurde der Durchbruch am Freitag durch die Angebotszone von 3.440 USD, die die obere Grenze einer über drei Monate alten Handelsspanne darstellt, als neuer Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem Tages-Chart an positiver Dynamik gewonnen und unterstützen die Argumentation für eine weitere Aufwärtsbewegung. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) hat jedoch die Grenze erreicht, um in den überkauften Bereich zu brechen, was darauf hindeutet, dass Gold in der Nähe der psychologischen Marke von 3.500 USD oder dem im April erreichten Allzeithoch eine Atempause einlegen könnte.

Auf der anderen Seite könnte ein korrigierender Rückgang nun angemessene Unterstützung in der Nähe des Widerstandspunkts von 3.440 USD finden. Ein weiterer Rückgang könnte als Kaufgelegenheit angesehen werden und dürfte in der Nähe der runden Zahl von 3.400 USD begrenzt bleiben. Letztere sollte als starke kurzfristige Basis für das Gold fungieren, die, wenn sie entscheidend durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und den Weg für tiefere Verluste ebnen könnte. Der XAU/USD könnte dann weiter in Richtung der 3.372 USD Zwischenunterstützung auf dem Weg zur 3.350 USD Region fallen.