Gold liegt nahe einem Sechs-Wochen-Hoch aufgrund der dovishen Fed-inspirierten USD-Schwäche und einer vorsichtigen Stimmung

• Gold erreicht am Montag ein Sechs-Wochen-Hoch, obwohl es an starkem Nachfragetrend mangelt.
• Ein weicheres Risikoklima, Chinas wirtschaftliche Probleme und geopolitische Risiken stützen die Rohstoffpreise.
• Bullen machen eine Pause, bevor die US-Makrodaten zu Beginn eines neuen Monats veröffentlicht werden.

Gold (XAU/USD) bleibt im ersten Halbjahr der europäischen Sitzung am Montag auf der Überholspur und handelt derzeit nahe seinem höchsten Stand seit dem 21. Oktober. Händler haben ihre Wetten auf eine weitere Zinssenkung der US-Zentralbank in Reaktion auf die jüngsten dovishen Äußerungen mehrerer Vertreter der Federal Reserve (Fed) erhöht. Der dovishe Ausblick zieht wiederum den US-Dollar (USD) auf ein fast zweiwöchiges Tief und stützt weiterhin das renditeschwache gelbe Metall.

Neben diesem Aspekt erweist sich die vorsichtige Marktstimmung und die geopolitischen Risiken, die aus dem eskalierenden Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, als weitere Faktoren, die den sicheren Hafen Goldpreis begünstigen. Der Anstieg fehlt jedoch an Follow-Through, da die XAU/USD-Bullen zögerlich erscheinen und sich entscheiden, auf die wichtigen US-Makrodaten dieser Woche zu warten, beginnend mit dem ISM Manufacturing PMI später heute. Dies erfordert wiederum eine gewisse Vorsicht, bevor man sich für eine weitere intraday Aufwärtsbewegung positioniert.

Täglicher Marktüberblick: Gold-Bullen behalten die Kontrolle, während die Wetten auf Zinssenkungen der Fed den USD belasten

• Die jüngsten dovishen Äußerungen von US-Notenbankgouverneur Christopher Waller und dem Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, stärkten die Argumentation für eine weitere Zinssenkung in diesem Monat. Darüber hinaus haben gemischte US-Wirtschaftsdaten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, die Markterwartungen kaum beeinträchtigt und stützen weiterhin das zinslose Gold.
• Der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, sagte am Sonntag, dass er bereit wäre, als nächster Vorsitzender der US-Notenbank zu dienen, wenn er von Präsident Donald Trump ausgewählt wird. Hassett wird erwartet, Trumps Forderungen nach drastisch niedrigeren Zinssätzen umzusetzen, was das Edelmetall während der asiatischen Sitzung am Montag auf ein Sechs-Wochen-Hoch treiben könnte.
• Dovishe Erwartungen an die Fed üben weiterhin Druck auf den US-Dollar aus, der auf ein fast zweiwöchiges Tief fällt und sich als weiterer Faktor erweist, der dem Edelmetall Rückenwind verleiht. Darüber hinaus wird eine allgemein weichere Stimmung an den asiatischen Aktienmärkten beobachtet, die zusätzliche Unterstützung für den sicheren Rohstoff bietet.
• Eine am Montag veröffentlichte private Umfrage zeigte, dass die Geschäftstätigkeit im chinesischen verarbeitenden Gewerbe unerwartet wieder in den Rückgang geriet. Dies folgt der Veröffentlichung des offiziellen PMI am Sonntag, der im achten Monat in Folge geschrumpft ist, und belastet die Stimmung der Anleger angesichts anhaltender geopolitischer Unsicherheiten.
• Unterdessen haben ukrainische Marine-Drohnen zwei Öltanker der sogenannten Schattenflotte Russlands angegriffen, während sie durch das Schwarze Meer fuhren. Darüber hinaus sagte der US-Außenminister Marco Rubio, dass die letzten Gespräche mit ukrainischen Beamten sehr produktiv waren, obwohl er anmerkte, dass noch viel Arbeit zu leisten sei, um den Krieg zu beenden.
• Händler freuen sich nun auf die Veröffentlichung des US ISM Manufacturing PMI für etwas Antrieb später während der nordamerikanischen Sitzung. Darüber hinaus werden die wichtigen US-Makrodaten dieser Woche, die zu Beginn eines neuen Monats geplant sind, die USD-Nachfrage antreiben und den kurzfristigen Verlauf des XAU/USD-Paares beeinflussen.

Gold-Bullen könnten nun darauf abzielen, die Marke von 4.300 USD zurückzuerobern, angesichts eines konstruktiven technischen Setups

Aus technischer Sicht wird eine anhaltende Stärke und Akzeptanz über dem Bereich von 4.250 USD als neuer Auslöser für Bullen angesehen und ebnet den Weg für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung des Goldpreises. Angesichts der positiven Dynamik der Oszillatoren auf dem Tageschart könnte der Rohstoff dann ein Zwischenhindernis im Bereich von 4.277-4.278 USD überwinden und die Marke von 4.300 USD zurückerobern.

Auf der anderen Seite scheint das Tief der asiatischen Sitzung, im Bereich von 4.200 USD, nun die unmittelbare Abwärtsbewegung zu schützen. Jede weitere Schwäche könnte als Kaufgelegenheit angesehen werden und in der Nähe des Bereichs von 4.155-4.153 USD auf angemessene Unterstützung stoßen. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis anfällig machen, um den Rückgang in Richtung der Marke von 4.100 USD auf dem Weg zur Konfluenz bei 4.073 USD zu beschleunigen. Letztere umfasst den 200-Perioden Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und eine aufsteigende Trendlinie, die seit Ende Oktober besteht.