Gold steht vor einem wöchentlichen Verlust, da starke US-Daten und Handelsoptimismus die Nachfrage nach sicheren Häfen belasten

• Gold wird durch robuste US-Arbeitsmarktdaten und Fortschritte beim US-EU-Handelsabkommen unter Druck gesetzt.
• Der Rückgang des US-Dollars und der Handelsoptimismus dämpfen die Nachfrage nach sicheren Anlagen und drücken den XAU/USD auf ein Tief von 3.325 Dollar.
• Händler richten ihr Augenmerk auf die Fed-Entscheidung, das US-BIP für das zweite Quartal, den Kern-PCE und die NFP-Daten in der kommenden Woche.

Der Goldpreis (XAU/USD) steht kurz davor, die Woche mit einem Rückgang zu beenden, da wirtschaftliche Daten aus den Vereinigten Staaten (US) und Fortschritte bei Handelsabkommen die Nachfrage nach sicheren Anlagen belasteten und das gelbe Metall nach unten drückten. Darüber hinaus erholte sich der Greenback etwas, trotz fallender US-Treasury-Renditen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird der XAU/USD bei 3.336 Dollar gehandelt, was einem Rückgang von fast 1% entspricht.

In der nächsten Woche wird erwartet, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen zum fünften Mal in diesem Jahr im Bereich von 4,25%-4,50% unverändert lässt. Die im Laufe des Monats veröffentlichten Daten rechtfertigten die Position der Fed, den aktuellen geldpolitischen Kurs beizubehalten, nachdem die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe zum vierten Mal in Folge gesunken sind, was die Stärke des Arbeitsmarktes unterstreicht. In der Zwischenzeit sind die Bestellungen für langlebige Güter am Freitag stark gefallen, ausgelöst durch einen Rückgang der Flugzeugbestellungen.

Seit Montag sind positive Handelsnachrichten aufgetaucht, nachdem die USA und Japan ein Abkommen erzielt haben. Die Nachricht, dass ein ähnliches Abkommen mit der Europäischen Union (EU) vor der Frist am 1. August möglich sein könnte, drückte das nicht verzinsliche Metall unter 3.400 Dollar und in Richtung eines wöchentlichen Tiefs von 3.325 Dollar.

Der Bullionpreis ist ebenfalls gefallen, da der US-Dollar von einem fast zweiwöchigen Tief zurückgekommen ist, was Gold für ausländische Käufer teurer macht.

Neueste Nachrichten zeigten, dass Trumps Besuch bei der Fed kein Ereignis war, das die Märkte bewegte, obwohl es scheint, dass er seine Meinung zu Powell geändert hat.

In der nächsten Woche wird der US-Wirtschaftskalender am 30. Juli die Entscheidung der Fed, die vorläufigen BIP-Zahlen für das zweite Quartal, die Veröffentlichung der Kern-Personalverbrauchsausgaben (PCE) sowie die Nonfarm-Payroll-Zahlen umfassen.

Tägliche Marktbewegungen: US-Renditen fallen zusammen mit Goldpreisen

• Gold fällt, obwohl die US-Treasury-Renditen sinken, wobei die 10-jährige Treasury-Anleihe um drei Basispunkte auf 4,386% fällt. Folglich sanken die realen US-Renditen, die berechnet werden, indem die Inflationserwartungen von den nominalen Zinssätzen abgezogen werden, um 1,5 Basispunkte auf 1,936%.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt bei 97,68 und damit um 0,17% höher.
• Am Donnerstag deuteten besser als erwartete Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf eine anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes hin, auch wenn S&P Global einen Rückgang der Fertigungsaktivitäten berichtete. Die Bestellungen für langlebige Güter in den USA sanken im Juni, hauptsächlich bedingt durch einen starken Rückgang der Nachfrage nach Flugzeugen. Die Gesamtbestellungen fielen um 9,6% im Vergleich zum Vormonat, nach einem Anstieg von 16,5% im Mai. Obwohl der Rückgang erheblich war, war er kleiner als die von Analysten prognostizierte Kontraktion von -10,8%. Der Transportsektor führte den Rückgang an und fiel im Juni um 22,4%.
• Die Kernbestellungen für langlebige Güter – die den Transport ausschließen – stiegen jedoch um 0,2%, was auf eine gewisse zugrunde liegende Stärke in den Unternehmensinvestitionen hinweist.
• In den Handelsentwicklungen der USA kündigte Präsident Donald Trump an, dass die meisten Handelsabkommen nun abgeschlossen seien, wobei in den kommenden Schreiben Tarifsätze von 10% bis 15% erwartet werden. Auf die Frage nach der Wahrscheinlichkeit eines Abkommens mit der Europäischen Union sagte Trump, es gebe eine "50-50"-Chance, ein Abkommen zu erreichen.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung deutet darauf hin, dass die Fed ihre aktuellen Zinssätze beibehalten wird, wobei die Chancen bei 96% für eine Beibehaltung und 4% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 30. Juli stehen.

XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis testet Unterstützung an der Konvergenz von 20-Tage- und 50-Tage-SMAs

Gold verzeichnete die dritte bärische Sitzung in Folge, wobei Verkäufer die Preise unter 3.350 Dollar drückten, was die Tür öffnete, um den Bereich von 3.320 Dollar zu testen. In diesem Bereich liegen die 20-Tage- und 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) bei 3.342 und 3.332 Dollar. Es ist erwähnenswert, dass der Relative Strength Index (RSI) bärisch geworden ist; jedoch bleibt laut Marktstruktur das Aufwärtspotenzial des Bullions intakt.

Wenn der Kassakurs jedoch unter die Konvergenz des 100-Tage-SMA und das Tief vom 30. Juni bei 3.238 und 3.246 Dollar fällt, könnte ein Ausbruch über 3.400 Dollar den Weg für einen Test des Fünf-Wochen-Hochs bei 3.438 Dollar ebnen, gefolgt vom Hoch vom 16. Juni bei 3.452 Dollar und letztendlich dem Allzeithoch von 3.500 Dollar.