- Gold startet die Woche unter Druck, da sich Händler auf die geldpolitische Sitzung der Fed vorbereiten.
- Steigende Ölpreise, ein stärkerer US-Dollar und erhöhte Treasury-Renditen belasten das Metall.
- Technisch handelt XAU/USD zwischen dem 50-Tage- und dem 100-Tage-SMA, wodurch der kurzfristige Bias in einer Spanne bleibt.
Gold (XAU/USD) startet mit einer bärischen Note in die Woche, da die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) die Marktstimmung vor der zweitägigen geldpolitischen Sitzung, die am Dienstag beginnt, dominieren.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei rund 4.285 Dollar, 1,44% im Minus gegenüber dem Vortag, nachdem es ein Intraday-Tief von 4.278 Dollar erreicht hatte, den niedrigsten Stand seit dem 7. August.
Der US-Verbraucherpreisindex (VPI)-Bericht vom Freitag hat die Argumente für eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt in dieser Woche nahezu besiegelt. Daten des US Bureau of Labor Statistics zeigten, dass der Gesamt-VPI im August um 0,4% gegenüber dem Vormonat stieg, nach 0,1% im Juli, während der Kern-VPI im selben Zeitraum um 0,3% zulegte, nach 0,2%, und damit das schnellste Tempo seit vier Monaten verzeichnete.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 86% für eine Zinserhöhung ein, gegenüber rund 59,4% vor einer Woche.
Steigende Ölpreise untermauern die Erwartungen an ein hawkisches Fed-Ergebnis, da sich der Konflikt im Nahen Osten weiter verschärft. West Texas Intermediate (WTI) wird um 99,00 USD gehandelt, nahe den zuletzt am 21. Mai gesehenen Niveaus, und hat in diesem Monat bislang mehr als 15% zugelegt.
Mit Blick auf den Krieg im Nahen Osten erklärten die mit dem Iran verbündeten Huthi, sie hätten weitere strategische Inseln nahe der Schifffahrtsroute Bab el-Mandeb eingenommen, während Saudi-Arabien nach einem Drohnenangriff seine Ost-West-Pipeline, die die Straße von Hormus umgeht, geschlossen hat. Unterdessen wurde auch ein für Montag angesetztes Treffen zwischen dem Iran und den arabischen Golfstaaten, bei dem ein vorübergehender Schifffahrtsrahmen für die Straße von Hormus erörtert werden sollte, verschoben.
Erwartungen höherer Kreditkosten in den USA sowie erhöhte geopolitische Spannungen stützen ebenfalls die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD), während die Renditen von US-Staatsanleihen über die gesamte Laufzeitstruktur hinweg erhöht bleiben.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert um 99,57, rund 0,50% höher im Tagesverlauf und auf dem höchsten Stand seit dem 3. September. Unterdessen pendelt die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen nahe 4,95%, nahe dem Dreijahreshoch von 4,99%, das in der vergangenen Woche erreicht wurde.
"Gold neigt zur unteren Grenze der aktuellen Handelsspanne, nachdem es durch die steigenden Renditen und neue Öl-Höchststände unter Druck geraten ist," sagte Stanislav Bernukhov, Trading-Content-Spezialist bei Exness. "Die technische Dynamik von Gold scheint trotz der Risk-off-Tendenz im Marktumfeld weiterhin in einer Spanne zu bleiben," fügte er hinzu.
Seit dem Ausbruch des Krieges im Nahen Osten scheint sich das Metall teilweise von seiner traditionellen Rolle als sicherer Hafen abgekoppelt zu haben, wobei die Kursbewegung zunehmend von Zinserwartungen statt von geopolitischen Spannungen bestimmt wird.
Infolgedessen könnte eine Zinserhöhung der Fed in Verbindung mit hawkishen Äußerungen Gold anfällig für weitere Schwäche machen. Umgekehrt dürfte ein überraschendes Festhalten an den Zinsen den US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen belasten und dem Edelmetall Spielraum für eine Erholung geben.
Technische Analyse: XAU/USD kämpft unter dem 100-Tage-SMA
Auf dem Tages-Chart handelt XAU/USD zwischen dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.271 USD und dem 100-Tage-SMA bei 4.33 USD, was auf eine kurzfristige Phase innerhalb einer Spanne mit leicht rückläufigem Bias hindeutet.
Auch die Momentum-Indikatoren deuten eher auf eine Konsolidierung als auf eine starke Richtungsbewegung hin. Der Relative Strength Index (RSI) liegt im mittleren 40er-Bereich, während der Average Directional Index (ADX) in Richtung der niedrigen 20er gefallen ist, was auf eine schwache Trendstärke hindeutet. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt unter null, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer weiterhin einen leichten Vorteil haben.
Auf der Unterseite fungiert der 50-Tage-SMA nahe 4.272 USD als unmittelbare Unterstützung. Ein Tagesschluss unter diesem Niveau würde den Abwärtsdruck erhöhen und 4.150 USD freilegen, gefolgt von der psychologischen Marke von 4.000 USD.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 4.331 USD, gefolgt vom 200-Tage-SMA nahe 4.538 USD, während sich eine weiter entfernte horizontale Barriere bei 4.700 USD befindet. Ein Tagesschluss wieder über dem 100-Tage-SMA wäre das erste Zeichen dafür, dass die Käufer die Kontrolle zurückgewinnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Goldpreis vor Fed-Test – Diesel über 6 Dollar verschärft die Lage
Der Goldpreis steht vor dem dritten Wochenminus in Folge. Eigentlich erstaunlich, denn das Umfeld sieht auf den ersten Blick genau nach dem aus, in dem Gold normalerweise glänzen sollte: Die Inflation bleibt hartnäckig, Öl wird teurer, der Konflikt zwischen den USA und Iran treibt die Energiepreise nach oben und gleichzeitig wachsen die Sorgen um die amerikanischen Staatsfinanzen.
DAX Futures mit 250-Punkte-Risiko – diese Spanne ist jetzt normal
Die DAX Futures starten angeschlagen in die neue Woche. Am 14. September um 1:47 Uhr EDT notiert der Future bei 25.663 Punkten und damit 0,36 % im Minus. Auf den ersten Blick ist das kein dramatischer Rückgang. Der Chart zeigt aber ziemlich klar, wo derzeit das Problem liegt: Kurzfristig haben die Verkäufer die Oberhand gewonnen.
XRP rutscht weiter ab - jetzt entscheidet sich die nächste Bewegung
Ripple (XRP) fällt am Montag unter 1,33 US-Dollar und verzeichnet damit den dritten Verlusttag in Folge. Der Token folgt weiter der Schwäche am breiteren Kryptomarkt.
Pi Network weitet Gewinne aus, da die Entwicklung des Ökosystems die Erholung unterstützt
Pi Network (PI) weitet seine Erholung am Montag aus und notiert nach zwei aufeinanderfolgenden Wochen mit Gewinnen über 0,097 USD. Die fortgesetzte Entwicklung des Ökosystems und verbesserte Entwickler-Tools erhöhen den Nutzen. Unterdessen deuten die technischen Indikatoren auf eine vorsichtige Erholung hin, doch die darüber liegenden Exponential Moving Averages bleiben eine Herausforderung und begrenzen die PI-Gewinne.
Breaking: Kanadas Gesamt-VPI stieg im August um 3,0% ggü. dem Vorjahr
Kanadas Inflation hielt im August ihr Tempo, wobei der Verbraucherpreisindex (VPI) gegenüber dem Vorjahr um 3,0% stieg, was den Markterwartungen entsprach und unverändert gegenüber dem im Juli verzeichneten Anstieg von 3,0% war. Auf Monatsbasis fielen die Preise um 0,1%.