Gold handelt unter Rekordhöhen, während die US-Regierungsschließung andauert; ISM-Dienste-EMI schwächt sich ab

• Gold hält sich am Freitag über 3.850 USD nach den volatilen Schwankungen am Donnerstag.
• Die Unsicherheit über die US-Regierungsstilllegung und die Wetten auf Zinssenkungen halten die Nachfrage nach sicheren Anlagen aufrecht.
• Der US ISM-Dienstleistungs-EMI fiel im September von 52,0 im August auf 50,0.

Gold (XAU/USD) gewinnt am Freitag über 3.850 USD an Boden und handelt während der amerikanischen Sitzung bei etwa 3.875 USD, was einem Anstieg von fast 0,50 % im Tagesverlauf entspricht. Das Metall hat sich von einem intraday Tief bei etwa 3.838 USD erholt und findet frische Käufe, während der US-Dollar (USD) nach dem bescheidenen Rückgang am Donnerstag nachgibt.

Der breitere Ausblick für Gold bleibt nach oben geneigt, während Rückfälle wahrscheinlich das Interesse an Dip-Käufen anziehen, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen, da die Schließung der US-Regierung in den dritten Tag geht. Darüber hinaus bieten wachsende Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze später in diesem Monat senken wird, einen zusätzlichen Rückenwind für das Metall.

Mit Blick auf die Zukunft, da der Bericht über die Nonfarm Payrolls (NFP) für September aufgrund der politischen Blockade in Washington verzögert wurde, richtete sich die Aufmerksamkeit der Märkte auf den US ISM-Dienstleistungs-Einkaufsmanagerindex (EMI), der Anzeichen einer abkühlenden Dynamik unterstrich. Der Hauptindex fiel im September auf 50,0, verfehlte die Erwartungen von 51,7 und sank von 52,0 im August.

Marktbewegungen: US-Regierungsstilllegung belastet die Wachstumsprognose und den Weg der Fed

• Der Bericht des ISM zeigte, dass der Index für neue Aufträge von 56,0 auf 50,4 fiel, während der Beschäftigungsindex mit 47,2 in der Kontraktion blieb und damit den vierten Monat in Folge eine Schwäche auf dem Arbeitsmarkt verzeichnete, obwohl es einen leichten Anstieg von 46,5 gab. Im Gegensatz dazu fiel der S&P Global Services PMI nur leicht von 54,5 auf 54,2 im September, und der Composite PMI ging von 54,6 auf 53,9 zurück, was weiterhin auf eine moderate Expansion hindeutet.
• In der CNBC-Sendung Squawk Box am Donnerstag forderte der US-Finanzminister Scott Bessent den Kongress auf, eine „saubere Fortsetzungsresolution“ zur Finanzierung der Regierung zu verabschieden, und warnte, dass „eine Schließung der Regierung und eine Senkung des BIP… zu einem Rückgang des BIP, einem Rückgang des Wachstums und einem Rückgang der arbeitenden Amerikaner führen könnte.“
• Laut einem Memo des Weißen Hauses, das von Politico zitiert wurde, riskiert die US-Wirtschaft, jede Woche, in der die Regierung geschlossen bleibt, etwa 15 Milliarden USD an BIP zu verlieren, während eine einmonatige Blockade zusätzlich 43.000 Menschen in die Arbeitslosigkeit treiben könnte.
• Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte am Donnerstag gegenüber Fox Business, dass die Fed, falls die Schließung die Veröffentlichung offizieller Daten stoppt, „auf andere Datenquellen“ zurückgreifen werde, um ihre Entscheidungen zu leiten. Er fügte hinzu, dass der Echtzeitindikator der Chicago Fed auf eine stabile Arbeitslosenquote von etwa 4,3 % und einen insgesamt stabilen Arbeitsmarkt hindeutet und bemerkte, dass die Fed „eine Entscheidung mit den Informationen treffen wird, die sie hat“, in Abwesenheit offizieller BLS-Statistiken.
• Die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, schlug am Donnerstag einen hawkishen Ton an und sagte, die jüngste Zinssenkung sollte als „Versicherung“ betrachtet werden, und warnte, dass die Zentralbank „sehr vorsichtig mit Zinssenkungen“ sein müsse, da die Inflation über dem Ziel bleibt.
• Die Fed sieht sich einem unklareren Ausblick gegenüber, da die Schließung wichtige Datenveröffentlichungen stört. Der Bericht über die Nonfarm Payrolls (NFP) am Freitag wird voraussichtlich nicht veröffentlicht, und der Verbraucherpreisindex (CPI) für September, der für den 15. Oktober geplant ist, könnte ebenfalls verschoben werden, was die Entscheidungsträger mit begrenzten Anhaltspunkten vor dem FOMC-Treffen am 28. und 29. Oktober zurücklässt.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, gab leicht nach, nachdem er sich am Donnerstag von einem Wochen-Tief erholt hatte, und wurde zuletzt bei etwa 97,81 USD gehandelt, bleibt jedoch unter Druck.

Technische Analyse: XAU/USD stabilisiert sich nahe dem 21-SMA; Interesse an Dip-Käufen bleibt bestehen

XAU/USD stabilisiert sich nach den volatilen Schwankungen am Donnerstag, wobei Dip-Käufer bei Rückgängen auftauchen. Der Bereich von 3.860-3.865 USD fungiert als unmittelbarer Widerstand auf kurze Sicht, während der Preis den 21-periodischen Simple Moving Average (SMA) bei etwa 3.859 USD auf dem 4-Stunden-Chart testet.

Die erste Unterstützung liegt am Intraday-Tief von etwa 3.838 USD, gefolgt von dem Tiefpunkt vom Donnerstag bei etwa 3.820 USD. Ein entscheidender Durchbruch unter diese Niveaus könnte tiefere Korrekturdrücke einladen, obwohl das Interesse an Dip-Käufen weiterhin offensichtlich ist. Auf der Oberseite würde eine Bewegung über die Barriere von 3.860-3.865 USD den Weg für einen Test des Allzeithochs bei etwa 3.896 USD freimachen.

Der Relative Strength Index (RSI) stabilisiert sich ebenfalls, nachdem er aus dem überkauften Bereich nachgegeben hat, und schwebt nun knapp über dem neutralen Niveau von etwa 55. Dies deutet darauf hin, dass der Markt nach den jüngsten Gewinnen eine Verschnaufpause einlegt, die entweder einen weiteren Anstieg einleiten oder zu einer Konsolidierungsphase führen könnte.