Gold stabilisiert sich nach Rekordhoch aufgrund nachlassender Spannungen mit dem Iran und soliden US-Daten

• Gold bleibt in einer Handelsspanne, nachdem es zu Beginn dieser Woche ein neues Rekordhoch erreicht hat.
• Nachlassende Spannungen im Iran und starke US-Daten dämpfen den Aufwärtstrend, während breitere geopolitische Risiken den Abwärtstrend begrenzen.
• Die Märkte blicken auf Kommentare der Fed und geopolitische Schlagzeilen für die kurzfristige Richtung.

Gold (XAU/USD) bleibt am Freitag in einer Handelsspanne, nachdem es zu Beginn dieser Woche auf ein neues Allzeithoch nahe 4.643 USD gestiegen ist, angetrieben von geopolitischen Spannungen und Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve (Fed). Zum Zeitpunkt des Schreibens konsolidiert XAU/USD bei etwa 4.610 USD und ist auf dem Weg zu einem moderaten wöchentlichen Gewinn.

Nachlassende Spannungen im Iran belasten die Nachfrage nach sicheren Anlagen. Gleichzeitig haben stärkere US-Wirtschaftsdaten und hawkische Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve (Fed) die Erwartungen gestärkt, dass Zinssenkungen möglicherweise verzögert werden, was als Gegenwind für das zinslose Gold wirkt.

Dennoch bleiben breitere geopolitische Risiken im Spiel, die helfen, den Abwärtsdruck zu begrenzen. In der Zwischenzeit sehen Anleger weiterhin Spielraum für etwa zwei Zinssenkungen der Fed später in diesem Jahr, auch wenn die kurzfristigen Erwartungen an eine Lockerung nachlassen.

Vor diesem gemischten fundamentalen Hintergrund und einem leichten US-Wirtschaftskalender wird erwartet, dass Gold in einer Handelsspanne bleibt, was die Preisbewegungen besonders empfindlich gegenüber eingehenden geopolitischen Schlagzeilen macht.

Händler werden auch ein genaues Auge auf die Kommentare der Fed haben, um frische Signale zum geldpolitischen Ausblick zu erhalten, da die Zentralbank in ihre Sperrfrist vor der Sitzung am 27.-28. Januar eintritt.

Marktbewegungen: Iran-Schlagzeilen, US-Daten und Fed-Signale steuern die Stimmung

•   Die geopolitischen Risikoaufschläge schwinden, nachdem US-Präsident Donald Trump seine Rhetorik gegenüber dem Iran abgeschwächt hat, was die Ängste vor einer bevorstehenden militärischen Aktion nach Berichten über reduzierte Protestgewalt und Pausen bei Hinrichtungen verringert. Die Vereinigten Staaten verhängten jedoch am Donnerstag neue Sanktionen gegen hochrangige iranische Beamte und Einrichtungen, die mit dem Umgang mit landesweiten Protesten in Verbindung stehen.
• Im Bereich der Geldpolitik haben die robusten US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche die Ansicht verstärkt, dass die Fed wahrscheinlich einen schrittweisen Lockerungskurs beibehalten wird, anstatt aggressive Zinssenkungen vorzunehmen. Die Märkte rechnen fest damit, dass die Zinssätze bei der Sitzung im Januar unverändert bleiben. Laut dem CME FedWatch Tool sehen Händler derzeit den Juni als den wahrscheinlichsten Zeitpunkt für die erste Zinssenkung in diesem Jahr, mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 46,6%.
• Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen in der Woche zum 10. Januar auf 198.000 und übertrafen damit die Erwartungen von 215.000, während der vierwöchige Durchschnitt auf 205.000 von 211.500 zurückging. Auch die regionalen Fabrikumfragen verbesserten sich, wobei der Empire State Index auf 7,7 von -3,7 stieg und die Philadelphia Fed-Umfrage auf 12,6 von -8,8 kletterte.
• Daten, die Anfang dieser Woche veröffentlicht wurden, zeigten, dass der US-Verbraucherpreisindex (VPI) im Dezember um 0,3% MoM stieg, was den Erwartungen entsprach und unverändert gegenüber November blieb, wodurch die jährliche Rate bei 2,7% stabil blieb. Der Kern-VPI stieg um 0,2% MoM und lag damit unter der Prognose von 0,3%. Im Jahresvergleich ging die Kerninflation auf 2,6% zurück und blieb damit unter den Erwartungen von 2,7%.
• Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte am Donnerstag, dass er weiterhin erwartet, dass die Fed in diesem Jahr die Zinssätze senken wird, betonte jedoch, dass die Entscheidungsträger eingehende Daten benötigen, um diesen Ausblick zu bestätigen. Er fügte hinzu, dass die Zinsen "noch erheblich sinken können", aber nur, wenn es klare Beweise dafür gibt, dass die Inflation zurückgeht. Goolsbee wiederholte auch, dass die wichtigste Herausforderung der Fed darin besteht, die Inflation wieder auf das Ziel von 2% zu bringen.
• Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte, dass "wir sicherstellen müssen, dass wir in einer restriktiven Haltung bleiben, da die Inflation immer noch zu hoch ist." Der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, sagte, dass die Geldpolitik "mäßig restriktiv" bleiben sollte, während die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, feststellte, dass "die Politik gut aufgestellt ist".

Technische Analyse: XAU/USD konsolidiert sich nahe $4.600, während der RSI nachlässt

Aus technischer Sicht bleibt XAU/USD in einer engen Konsolidierungsrange gefangen, wobei die Preisbewegungen zwischen der Zone von 4.580 USD und 4.640 USD begrenzt sind, während das bullische Momentum nachlässt.

Auf dem 4-Stunden-Chart hat der Relative Strength Index (RSI) von überkauften Territorien nachgelassen und schwebt nun in der Nähe der mittleren 50, was einen Verlust des Aufwärtsmomentums widerspiegelt.

Der Preis oszilliert derzeit um den 21-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei etwa 4.610 USD, der als unmittelbarer Pivot fungiert. Die psychologische Marke von 4.600 USD bietet erste Unterstützung, gefolgt von einer stärkeren Unterstützung in der Nähe von 4.550 USD, wo der 50-Perioden SMA bei etwa 4.546 USD liegt.

Ein nachhaltiger Bruch unterhalb dieser Region könnte die Tür für einen tieferen Pullback öffnen, während eine klare Bewegung über 4.640 USD erforderlich wäre, um das bullische Momentum wiederzubeleben.